AGBA et Triller scellent $4B Deal : Ce que cette fusion signifie pour les investisseurs

La Grande Perspective

Le 16 avril 2024, AGBA Group Holding Limited, cotée au NASDAQ, a annoncé sa fusion avec Triller Corp, une plateforme de vidéos sociales alimentée par l’IA. L’entité combinée est évaluée à $4 milliards de dollars US — une opération significative dans l’économie des créateurs et la fintech.

Voici ce qui rend cette opération intéressante : les actionnaires actuels de Triller détiendront 80 % de la société fusionnée (, d’une valeur de 3,2 milliards de dollars US), tandis que les actionnaires d’AGBA conserveront 20 % (, évalué à $800 millions de dollars US). Pour les 74,4 millions d’actions existantes d’AGBA, cela implique une valorisation de 10,75 dollars US par action.

Structure de la Transaction : Décryptage

Avant la clôture de la fusion, AGBA passera par un processus de domestication, se transformant de sa structure actuelle en une société du Delaware. Il s’agit d’une étape réglementaire standard qui simplifie les opérations et les procédures d’inscription. Une fois terminée, AGBA détiendra 100 % de Triller, créant une entité unifiée combinant expertise fintech et technologie axée sur les créateurs.

L’opération dépend de l’approbation des actionnaires — les investisseurs d’AGBA voteront sur l’Accord de Fusion, avec les détails décrits dans la déclaration de procuration Schedule 14A déposée auprès de la SEC.

Pourquoi Triller ? Comprendre la Plateforme

Triller apporte une technologie sérieuse. La plateforme associe l’IA à du contenu créé par des utilisateurs, couvrant la musique, le sport, la mode et le divertissement. Elle possède plusieurs actifs complémentaires :

• Triller Sports et Bare-Knuckle Fighting Championship pour le contenu de sports de combat
• Amplify.ai, une plateforme d’IA générative
• FITE, un service mondial de PPV et de streaming
• Thuzio, un spécialiste B2B d’événements pour influenceurs

Ces actifs positionnent le groupe combiné comme un acteur verticalement intégré dans l’économie des créateurs, pas seulement une plateforme sociale.

La Contribution d’AGBA : L’Aspect Fintech

AGBA apporte une forte capacité en services financiers. Fondée en 1993 et opérant depuis Hong Kong, AGBA sert plus de 400 000 clients dans la région de la Grande Baie Guangdong-Hong Kong-Macao. Ses quatre unités d’affaires incluent les services de plateforme, la distribution, la santé et la fintech — créant plusieurs sources de revenus au-delà des médias sociaux.

Que se passe-t-il ensuite ?

La fusion doit passer par des étapes réglementaires standard : vote des actionnaires, approbation de la SEC, et la due diligence habituelle. AGBA déposera les documents de procuration pertinents, et les deux sociétés géreront les dépôts 8-K et les divulgations SEC. Les investisseurs doivent s’attendre à une déclaration de procuration avec tous les détails sur les termes de la fusion, les risques et les projections financières.

En résumé

Cette valorisation de $4 milliards de dollars US reflète la confiance dans les capacités d’IA de Triller et dans l’infrastructure financière d’AGBA. Pour les actionnaires existants d’AGBA, l’opération offre une exposition à l’économie des créateurs sans abandonner ses racines fintech. Pour les soutiens de Triller, cela débloque la liquidité du NASDAQ et la base de clients établie d’AGBA. Reste à voir si cela créera de véritables synergies ou si cela ne fera que fusionner deux opérations en difficulté — à surveiller de près à mesure que les détails émergeront.

Vérification de la Réalité à Venir

Les deux sociétés notent que les résultats réels peuvent différer des projections en raison de la concurrence sur le marché, des changements réglementaires, des défis d’intégration et des risques d’exécution. Le succès de la fusion dépendra de la reconnaissance des synergies promises et de la gestion efficace de l’entité combinée.