APA Corporation finalise la fusion avec Callon Petroleum, renforçant la base de production dans le Permien

APA Corporation (NASDAQ : APA) a officiellement finalisé son acquisition de Callon Petroleum Company (NYSE : CPE), suite à l’approbation des actionnaires lors de réunions extraordinaires tenues le 27 mars 2024. La transaction marque une consolidation importante dans le secteur pétrolier et gazier américain, élargissant considérablement la présence opérationnelle d’APA dans des régions clés riches en hydrocarbures.

Signification stratégique de la fusion

La fusion rassemble des portefeuilles d’actifs complémentaires, avec la superficie de Callon Petroleum renforçant les positions existantes d’APA dans le Delaware et le Midland Basin. Après la clôture, la capacité de production quotidienne combinée d’APA atteint environ 500 000 barils équivalent pétrole (BOE), dont environ deux tiers proviennent du Permian Basin — l’une des régions productrices de pétrole les plus prolifiques d’Amérique du Nord. Les actifs acquis de Callon comprennent environ 120 000 acres nets dans le Delaware Basin et 25 000 acres nets dans le Midland Basin.

L’intégration des opérations de Callon Petroleum devrait permettre de débloquer des gains d’efficacité opérationnelle et des opportunités d’optimisation des coûts. La direction d’APA prévoit une amélioration de la productivité du capital et une meilleure performance des puits grâce à l’application d’une expertise technique établie et de méthodologies opérationnelles sur l’ensemble de la superficie combinée.

Détails de la transaction et profil de production

Selon les termes de l’accord de fusion, chaque action ordinaire de Callon a été échangée contre 1,0425 actions APA, avec un paiement en espèces pour toute fraction d’action. Cette structure d’actionnariat a entraîné l’émission d’environ 70 millions de nouvelles actions APA. Les dernières métriques de production de Callon indiquaient environ 103 000 BOE par jour, le pétrole brut représentant 58 % de la production totale et les liquides totaux constituant 80 % du mélange de production — une composition favorable reflétant des barils à marge plus élevée.

Le statut cotée de Callon sur le NYSE a été résilié dans le cadre de la finalisation de la transaction, ses opérations étant désormais entièrement intégrées dans la structure consolidée d’APA Corporation.

Attentes de croissance et de synergie

Les commentaires de la direction soulignent leur confiance dans le potentiel de création de valeur par la réalisation de synergies et l’optimisation opérationnelle. La fusion répond aux considérations d’échelle dans le Permian Basin et facilite une structure de portefeuille plus équilibrée au sein du portefeuille plus large d’APA. Les observateurs de l’industrie notent que de telles opérations de consolidation sont généralement motivées par des améliorations de la structure des coûts et une optimisation de la courbe de production.

À propos d’APA Corporation

APA Corporation maintient des opérations actives d’exploration et de production de pétrole et de gaz à travers les États-Unis, l’Égypte et le Royaume-Uni, avec des activités d’exploration offshore supplémentaires au Suriname. La société fournit des informations opérationnelles détaillées et des données pour les investisseurs via ses canaux d’entreprise.