L'indice Nasdaq-100 bénéficie d'un traitement de rééquilibrage spécial ce mois-ci

Nasdaq vient de confirmer un mouvement important pour l’indice Nasdaq-100 (NDX): un rééquilibrage spécial sera effectué avant l’ouverture du marché le 24 juillet 2023. Voici ce que cela signifie pour les investisseurs suivant ce benchmark.

Qu’est-ce qui se passe réellement ?

L’indice Nasdaq-100 regroupe 100 des plus grandes entreprises non financières cotées sur Nasdaq — aussi bien des acteurs nationaux qu’internationaux. L’indice est généralement ajusté chaque année en décembre avec des modifications trimestrielles tout au long de l’année. Mais ce rééquilibrage spécial est différent : il vise à réduire la concentration excessive en redistribuant les poids entre les différentes composantes de l’indice.

Détail clé : aucune valeur mobilière n’est ajoutée ou retirée. Il s’agit purement de réorganiser les pondérations du portefeuille pour maintenir l’équilibre.

La chronologie à connaître

Les calculs de rééquilibrage sont basés sur les valeurs mobilières de l’indice et les actions en circulation au 3 juillet 2023. Les annonces officielles des actions et le fichier pro forma ? Ceux-ci seront publiés le 14 juillet 2023 — exactement 10 jours avant que les nouveaux poids ne prennent effet.

Pourquoi cela importe

L’indice Nasdaq-100 sert de base à d’innombrables produits financiers dans le monde : ETF, fonds communs de placement, contrats à terme et options. Lors du rééquilibrage de l’indice, des effets en cascade se propagent à travers tous ces produits liés. Les gestionnaires de portefeuille suivant ce benchmark devront ajuster leurs positions en conséquence.

Ce rééquilibrage spécial représente l’approche systématique de Nasdaq pour maintenir la santé de l’indice et éviter qu’un secteur ou une action ne devienne trop dominant. Pour les traders et les investisseurs à long terme, rester informé de ces changements structurels aide à anticiper les mouvements de marché à venir.