Le principal acteur de la EdTech, Adtalem, finalise $121M l'acquisition de la branche des services financiers d'OnCourse Learning

Adtalem Global Education a officialisé son acquisition de la branche des services financiers d’OnCourse Learning, marquant une expansion significative dans les secteurs bancaire, assurance et hypothécaire. La transaction, évaluée à environ $121 millions en numéraire, représente une démarche stratégique pour renforcer ses capacités de développement de la main-d’œuvre dans les verticales des services financiers.

Points forts de l’opération et positionnement sur le marché

L’acquisition apporte des actifs générateurs de revenus importants sous l’égide d’Adtalem. La division des services financiers d’OnCourse Learning a généré près de $31 millions de revenus en 2018, démontrant une rentabilité saine avec des marges EBITDA supérieures à 30 %. Cette performance souligne l’attractivité financière et l’efficacité opérationnelle de cette unité commerciale.

La transaction inclut des sous-marques établies telles que BankersEdge et TTS, qui détiennent une présence significative sur le marché de la formation en conformité pour les institutions bancaires et les caisses de crédit. De plus, l’accord couvre les programmes de licences hypothécaires et de formation continue d’OnCourse Learning, approuvés par le Nationwide Multistate Licensing System & Registry. Ces programmes hypothécaires ont formé plus de 300 000 professionnels et étudiants à l’échelle nationale, représentant une clientèle existante importante et une source de revenus substantielle.

Justification stratégique et expansion du portefeuille

La direction d’Adtalem a souligné que cette acquisition renforce sa stratégie d’entreprise en tant que fournisseur de solutions de main-d’œuvre de premier plan. La plateforme OnCourse Learning contribue avec plus de 1 700 cours au catalogue d’Adtalem, offrant une profondeur et une largeur accrues dans l’éducation aux services financiers. Cette consolidation positionne Adtalem pour répondre aux besoins évolutifs en conformité, gouvernance et gestion des risques dans l’industrie des services financiers.

L’ajout au portefeuille de services financiers complète les holdings existantes d’Adtalem, qui incluent l’Association of Certified Anti-Money Laundering Specialists (ACAMS), reconnue pour sa certification CAMS de référence dans l’industrie ; Becker Professional Education, spécialisée dans la préparation à l’examen CPA et la formation professionnelle continue ; et EduPristine, un fournisseur de formation de premier plan basé en Inde, axé sur la comptabilité, la finance et le marketing numérique.

Impact financier et calendrier

Adtalem prévoit un impact minimal sur les résultats annuels du fiscal 2019, compte tenu de la date de clôture prévue au quatrième trimestre. Cependant, la société anticipe que la transaction apportera une modeste croissance aux résultats du fiscal 2020, reflétant la confiance de la direction dans la réalisation des synergies et les opportunités d’intégration des revenus. La structure de la transaction inclut des ajustements post-clôture habituels du prix d’achat.

Cette acquisition illustre la poursuite de l’activité de consolidation dans le secteur de l’éducation professionnelle, alors que des plateformes plus importantes cherchent à s’intégrer verticalement en proposant des formations complémentaires et à étendre leurs marchés adressables dans des environnements financiers fortement réglementés.