Forum Energy Technologies scelle l'accord avec Variperm Energy Services : expansion stratégique dans la technologie de forage en profondeur

Forum Energy Technologies, Inc. (NYSE : FET) a réussi à finaliser son acquisition de Variperm Energy Services, un fabricant spécialisé de solutions technologiques downhole personnalisées axées sur les produits de contrôle de sable et de flux pour les applications de pétrole lourd. La transaction entièrement en actions et en espèces, d’une valeur de $150 millions d’euros en cash plus 2 millions d’actions ordinaires FET, marque une étape importante dans la diversification du portefeuille de produits de l’entreprise.

Structure de l’opération et Modalités de financement

L’acquisition a été financée par une combinaison de ressources internes et de financement externe. FET a utilisé ses réserves de trésorerie existantes, puisé dans sa facilité de crédit ABL, et sécurisé un prêt à terme financé par le vendeur d’une valeur de $60 millions d’euros. Cette note du vendeur porte un taux d’intérêt initial de 11 %—susceptible d’augmenter après la première année—et offre une flexibilité de remboursement anticipé sans pénalités, avec une échéance en décembre 2026.

La société avait précédemment modifié sa facilité de crédit ABL en novembre 2023 pour soutenir cette opération, en augmentant ses engagements renouvelables de $179 millions d’euros à $250 millions d’euros et en prolongeant la maturité de la facilité jusqu’en septembre 2028. Ces modifications sont devenues effectives après la clôture réussie de l’achat de Variperm Energy Services.

Justification stratégique et position sur le marché

Neal Lux, Président et CEO de FET, a souligné que cette combinaison renforce la présence mondiale de l’entreprise dans les solutions downhole et de levage artificiel. L’ajout de Variperm Energy Services apporte une expertise éprouvée dans la technologie personnalisée pour le contrôle de sable et de flux dans des environnements difficiles de pétrole lourd. Les opérations fusionnées permettent à FET de tirer parti de lignes de produits complémentaires et de capitaliser sur les synergies entre ses opérations historiques.

Fidélisation des employés par le biais de récompenses en actions

FET a attribué des unités d’actions restreintes à quatorze employés de Variperm dans le cadre d’incitations liées à l’acquisition. Ces parties ont reçu collectivement 39 000 RSU, structurés pour être entièrement acquis lors du deuxième anniversaire de la clôture, sous réserve d’une poursuite d’emploi. Aucun des bénéficiaires ne détient de poste de direction chez FET, et les attributions ont été standardisées plutôt que négociées individuellement.

Support consultatif

Goldman Sachs & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier de FET, avec Gibson, Dunn & Crutcher LLP et Goodmans LLP fournissant des conseils juridiques. Variperm Energy Services a retenu TPH&Co. (Perella Weinberg Partners’ energy division) en tant que conseiller financier, soutenu par Vinson & Elkins LLP et Bennett Jones LLP en tant que conseils juridiques.

Forum Energy Technologies opère à l’échelle mondiale dans les secteurs du pétrole, du gaz naturel, de l’industrie et des énergies renouvelables depuis son siège à Houston, en fournissant des solutions axées sur la sécurité et l’efficacité à ses clients dans le monde entier.