CONMED renforce sa division de médecine du sport avec l'acquisition de Biorez dans une opération de $85 millions

CONMED Corporation (NYSE: CNMD) a conclu un accord définitif pour acquérir Biorez, un innovateur privé dans le domaine des dispositifs médicaux spécialisé dans les solutions de cicatrisation des tissus mous. La transaction marque une expansion stratégique dans la technologie avancée de bioinduction de greffes, avec un paiement initial en numéraire de $85 millions, complété par des gains liés à la performance pouvant atteindre $165 millions sur quatre ans.

Structure de l’accord et financement

L’acquisition sera finalisée début août 2022 et est structurée sur une base sans numéraire, sans dette, avec un financement provenant de la ligne de crédit existante de CONMED. Biorez, dont le siège est à New Haven, Connecticut, a développé l’implant BioBrace® — un scaffold bioinducteur approuvé par la FDA, conçu pour renforcer les tissus mous compromis et accélérer les processus de cicatrisation.

Justification stratégique derrière l’intégration de Biorez

L’ajout de la technologie de Biorez répond à une opportunité critique sur le marché de la médecine du sport. BioBrace® représente une avancée propriétaire dans la régénération tissulaire, répondant à la demande croissante de solutions chirurgicales innovantes. Curt R. Hartman, PDG de CONMED, a qualifié cette démarche d’« étape importante dans l’expansion de nos capacités en médecine du sport », soulignant que BioBrace® s’aligne avec le portefeuille de plateformes chirurgicales peu invasives de l’entreprise et soutient sa vision pour des solutions de cicatrisation de nouvelle génération.

Pat Beyer, président international et mondial de l’orthopédie chez CONMED, a noté le potentiel clinique : « Le dispositif offre aux chirurgiens et aux patients un nouveau paradigme de traitement, avec des opportunités significatives pour une adoption clinique plus large et une expansion géographique. »

Impact financier et révision des perspectives 2022

L’acquisition devrait contribuer à hauteur d’environ $1 millions aux prévisions de revenus de CONMED pour 2022. Cependant, la transaction diluera le bénéfice par action ajusté en numéraire d’environ 0,10 à 0,15 dollar en 2022 et 2023, avant de devenir bénéficiaire dans les années suivantes. Par conséquent, CONMED a ajusté ses prévisions pour l’ensemble de l’année 2022 concernant le bénéfice dilué ajusté par action à une fourchette de 3,25 à 3,45 dollars.

Positionnement sur le marché

Kevin Rocco, PDG de Biorez, a souligné le potentiel synergique : « Rejoindre CONMED accélère notre capacité à déployer BioBrace® à l’échelle mondiale tout en bénéficiant de leur infrastructure de marché établie et de leurs relations avec la communauté chirurgicale. »

La plateforme Biorez complète le portefeuille existant de CONMED en orthopédie et médecine du sport, qui couvre plusieurs spécialités chirurgicales, notamment la chirurgie générale, la gynécologie, la chirurgie thoracique et la gastro-entérologie.

Conseillers de la transaction

Sullivan & Cromwell LLP et DLA Piper LLP ont agi en tant que conseillers juridiques pour CONMED, avec Canaccord Genuity LLC fournissant des services de conseil financier. Biorez a été représentée par Shipman & Goodwin LLP, Burns & Levinson LLP, et Latham & Watkins LLP.

À propos de CONMED : Un fournisseur leader de technologies médicales spécialisé dans les dispositifs chirurgicaux pour les procédures peu invasives dans plusieurs disciplines chirurgicales.

À propos de Biorez : Une société de dispositifs médicaux basée dans le Connecticut, axée sur le développement de technologies d’implants bioinducteurs pour la régénération des tissus mous.