$15 Play d'infrastructure de 1 milliard : la démarche stratégique de KKR et GIP pour dominer le marché des centres de données

Le partenariat entre KKR et Global Infrastructure Partners a réussi à conclure son acquisition de CyrusOne dans le cadre d’une transaction en numéraire d’une valeur d’environ $15 milliards, y compris la prise en charge de la dette. Cette opération majeure marque un pivot institutionnel significatif vers l’infrastructure numérique, marquant l’achèvement de l’une des transactions les plus remarquables du secteur de l’infrastructure ces dernières années.

Ce que CyrusOne apporte à la table

CyrusOne opère en tant que fournisseur mondial de centres de données de premier plan avec plus de 50 installations haute performance réparties dans le monde entier. La société maintient une clientèle diversifiée d’environ 1 000 organisations, dont environ 200 représentent des entreprises du Fortune 1000. Son portefeuille de services comprend la colocation, des solutions hyperscale et des environnements sur mesure conçus pour des déploiements hybrides-cloud et multi-cloud.

L’importance stratégique de la plateforme CyrusOne réside dans son empreinte mondiale établie et son historique de fourniture d’infrastructures critiques. À mesure que les organisations accélèrent leurs initiatives de transformation numérique, la demande de capacité fiable en centres de données continue de croître — positionnant CyrusOne pour capitaliser sur ces tendances de croissance séculaires.

Justification stratégique : pourquoi KKR et GIP ont vu une opportunité

« Nous voyons une opportunité importante pour CyrusOne de renforcer sa position de leader sur le marché à un moment où le monde dépend de plus en plus rapidement des centres de données », a déclaré Waldemar Szlezak, associé chez KKR. La thèse d’investissement de la société repose sur la mise à profit de son expérience approfondie dans l’infrastructure numérique, aux côtés des ressources et de l’expertise opérationnelle de GIP dans le domaine de l’infrastructure.

Global Infrastructure Partners, fondée en 2006 et basée à New York, gère plus de $81 milliards d’actifs répartis dans 10 bureaux mondiaux. Le portefeuille de GIP comprend 48 entreprises générant un chiffre d’affaires annuel combiné d’environ $40 milliards et employant plus de 63 000 personnes. Le mandat axé sur l’infrastructure de la société en fait un partenaire naturel pour la trajectoire de croissance à long terme de CyrusOne.

Will Brilliant, associé chez GIP, a souligné l’opportunité séculaire : « La croissance de la consommation de données à l’échelle mondiale a créé une opportunité énorme pour les opérateurs de centres de données qualifiés de fournir une infrastructure critique à leurs clients, y compris les principales entreprises technologiques. » Le partenariat positionne CyrusOne pour débloquer « un potentiel supplémentaire significatif sous son nouveau parrainage ».

Ce qui se passe ensuite : radiation et transition

À compter de la finalisation de l’opération, les actions de CyrusOne ont été suspendues de la négociation sur le NASDAQ Global Select Market, et la société a demandé une radiation complète. De plus, CyrusOne a notifié Nasdaq de son intention de radier volontairement ses obligations Senior Notes de 1,450 % arrivant à échéance en 2027 et de désenregistrer ces notes auprès de la Securities and Exchange Commission.

Dave Ferdman, co-fondateur et PDG de CyrusOne, a qualifié la transaction de début « d’un nouveau chapitre passionnant » pour l’organisation. Avec le soutien de KKR et GIP, la société est positionnée pour accélérer son expansion mondiale tout en tirant parti des ressources et de l’expertise combinées de deux des investisseurs en infrastructure les plus influents au monde.

L’architecture financière derrière l’opération

La transaction a été structurée avec le soutien de Goldman Sachs & Co., Barclays, Wells Fargo Securities, Citigroup et J.P. Morgan en tant que conseillers financiers du consortium acquéreur. Morgan Stanley & Co. LLC et DH Capital, LLC ont conseillé CyrusOne sur la transaction. La consultation juridique comprenait des cabinets mondiaux de renom : Kirkland & Ellis LLP, Dentons (UK & Europe), Paul Weiss Rifkind Wharton & Garrison LLP, Cravath Swaine & Moore LLP, Venable LLP et Eversheds Sutherland (International) LLP.

Ce réseau de conseillers complet souligne la complexité de la transaction et l’engagement institutionnel sérieux derrière l’acquisition de CyrusOne par KKR et GIP, témoignant de la confiance dans l’infrastructure des centres de données en tant que classe d’actifs fondamentale pour la croissance future.