ExGen va acquérir MTB Metals : un soutien écrasant des actionnaires donne le feu vert à une fusion révolutionnaire

L’accord obtient l’approbation finale du tribunal alors qu’ExGen se prépare à une fusion stratégique

Une fusion transformatrice dans le secteur minier junior est désormais officiellement scellée. ExGen Resources et MTB Metals ont annoncé le 16 décembre que les actionnaires avaient massivement soutenu leur plan d’arrangement précédemment annoncé, avec des votes d’actionnaires et d’optionnaires dépassant 94% en faveur. La Cour suprême de Colombie-Britannique a délivré son approbation finale le même jour, levant ainsi le dernier obstacle majeur.

Les chiffres derrière l’accord

Dans le cadre de l’arrangement, ExGen acquérra toutes les valeurs mobilières en circulation de MTB, chaque action MTB étant convertie en 0,286 actions ordinaires d’ExGen. Lors de l’assemblée des actionnaires de MTB tenue le 11 décembre, la résolution spéciale a reçu 94,31% de soutien des actionnaires votant en personne ou par procuration, tandis que les détenteurs de titres ont voté à 94,52% en faveur. Ce mandat écrasant témoigne d’une forte confiance des investisseurs dans la logique stratégique.

La finalisation est prévue pour le 19 décembre 2025, sous réserve de l’approbation finale de la Bourse de croissance TSX Venture et du respect des conditions standard de clôture. Une fois clôturée, les actions MTB seront radiées du TSXV, marquant la fin de son histoire de négociation indépendante.

Deux entreprises, une vision

MTB apporte des actifs d’exploration importants. La société exploite deux principaux projets de cuivre-or dans la région prolifique du Triangle d’Or en Colombie-Britannique. Telegraph couvre 350 kilomètres carrés et est adjacent à plusieurs dépôts porphyriques en cours d’exploration ou d’exploitation par de grands opérateurs — des preuves convaincantes suggèrent une minéralisation similaire sur le terrain de MTB. Southmore, une propriété de 50 kilomètres carrés, a déjà donné des échantillons de surface impressionnants, notamment 12,7% de cuivre et 29,4 g/t d’or.

Au-delà de ces projets phares, MTB détient des redevances sur quatre autres propriétés du Triangle d’Or, y compris des intérêts dans deux anciennes mines en production. Ce portefeuille offre à la fois un potentiel d’exploration à court terme et un flux de trésorerie à long terme.

ExGen opère comme un accélérateur de projets, finançant l’exploration et le développement par le biais de coentreprises et de structures de partenariat. Cette approche atténue les risques techniques et financiers tout en conservant une participation aux découvertes. La société gère actuellement un portefeuille de sept projets au Canada et aux États-Unis, avec des plans pour constituer un pipeline géographiquement et commercialement diversifié.

Ce qui attend les investisseurs

Pour toute question relative aux relations investisseurs de MTB et pour plus de détails, les parties prenantes doivent contacter les équipes des relations investisseurs des sociétés respectives. L’expertise opérationnelle d’ExGen combinée au portefeuille d’exploration de MTB crée un véhicule simplifié pour faire progresser la découverte minérale dans l’une des régions minières les plus prolifiques d’Amérique du Nord.

La fusion reflète une tendance plus large dans l’industrie vers la consolidation parmi les explorateurs juniors cherchant à réduire la dilution, à accéder plus efficacement au capital, et à présenter une histoire plus attrayante aux acheteurs institutionnels et aux partenaires potentiels de coentreprise.