Beaucoup de gens me demandent quelle est la différence entre la bourse et le monde des cryptomonnaies. Honnêtement, du point de vue de l’essence du trading, il n’y a pas de différence fondamentale — il s’agit tous deux de surveiller la structure du marché, de gérer correctement sa position, et de saisir le bon rythme. La seule différence, c’est que la volatilité dans le monde des cryptos est plus grande, le marché bouge 24h/24, et le niveau de risque est beaucoup plus élevé.

Après ces années de pratique, j’ai résumé une série de règles de trading universelles, applicables aussi bien à la bourse qu’aux cryptomonnaies. Ce ne sont pas des théories complexes, mais des expériences concrètes proches du marché.

**Sur la perception du rythme de hausse et de baisse**

Après trois jours consécutifs de hausse, ne pensez pas à continuer à acheter, il faut prendre ses profits. C’est un signal courant que le potentiel de gains à court terme est épuisé. Inversement, une chute de cinq jours consécutifs indique généralement qu’une opportunité d’acheter à bas prix se présente, il suffit d’être patient et d’attendre la confirmation.

Lorsqu’une chute brutale se produit à l’ouverture, seul un achat audacieux peut offrir une opportunité de profit. Mais si le marché monte fortement en début de séance, il vaut mieux sortir rapidement. Le comportement en après-midi est aussi important — en après-midi, en cas de hausse, il faut réduire ses positions, ne pas acheter à tout prix ; en cas de baisse, il faut attendre le lendemain pour décider d’acheter ou non.

**Sur les signaux de volume**

Un volume soudainement élevé à un niveau élevé est un signal de distribution, il faut vite se retirer. À l’inverse, un faible volume prolongé à un bas niveau indique que les gros acteurs sont toujours en train de se cacher, il faut continuer à attendre patiemment. Lorsqu’un volume réduit à un sommet ne s’accompagne pas de baisse, ce n’est probablement qu’une manipulation pour faire peur, ne pas se laisser effrayer.

**Les détails du carnet d’ordres**

Une ouverture en baisse le matin, suivie d’une forte remontée en clôture, indique que de gros fonds se préparent discrètement. À l’inverse, une ouverture en hausse le matin suivie d’un reflux en fin de journée est typique d’une opération de distribution. Une hausse le matin et une baisse l’après-midi sont souvent des manipulations pour faire trembler le marché.

Lorsque le prix ou la cryptomonnaie est à un niveau bas et que le volume augmente fréquemment, cela indique que des fonds construisent leur position, il faut être très attentif à ce moment-là.

**Les opportunités dans la tendance**

Dans une tendance haussière, une petite correction est une excellente occasion d’acheter. Dans une tendance baissière, une petite reprise est une opportunité de vendre. C’est simple mais très efficace.

Dans un canal haussier, une baisse est souvent une manipulation pour piéger les acheteurs, ne pas se laisser avoir. Inversement, dans un canal baissier, une hausse est souvent une manipulation pour attirer plus d’acheteurs, il faut faire preuve de prudence.

**Réflexions plus profondes**

Investir en bourse, c’est aussi entraîner sa mentalité et sa patience. Le marché vous donne du temps, vous permet de respirer. Mais dans le monde des cryptos, c’est différent : il faut appliquer cette mentalité dans un environnement à volatilité extrême, ce qui met à l’épreuve votre capacité d’exécution et votre autodiscipline.

Le point le plus important, c’est que la gestion des fonds est toujours plus cruciale que l’analyse technique. Que vous investissiez en A-shares, en actions hongkongaises, ou dans des contrats ou du spot crypto, ce principe reste valable. Les traders qui survivent en bourse ont généralement aussi une meilleure capacité à ne pas se faire liquider facilement dans le marché crypto, c’est là la clé.

C’est pourquoi je tiens toujours à souligner : la discipline et la gestion des positions sont toujours plus déterminantes que votre capacité à lire des chandeliers. C’est le cœur du trading, et la meilleure façon de durer longtemps.