Gate lance « Levier sans souci » : exemption de liquidation pendant la période de détention, rendant le trading à effet de levier plus serein

La principale caractéristique du « levier sans souci » est qu’il est « exempté de liquidation forcée pendant la période de détention ». Cela signifie que les utilisateurs ne seront pas liquidés en raison de fluctuations brusques à court terme ou de conditions de marché « pin » pendant la période de détention du produit, afin qu’ils puissent se concentrer davantage sur le jugement des tendances et l’exécution de la stratégie.

Actuellement, le marché traverse une période de volatilité de fin d’année. Selon les données du marché de Gate, au 31 décembre, le prix actuel du BTC est de 88 490,1 $, et après avoir tenté d’atteindre la barre des 90 000 $, le marché est dans un jeu long et court intense, avec d’importantes fluctuations intrajournalières.

Innovation sur les points de douleur du trading : de la crise de marge à la protection du capital

Dans le trading traditionnel de levier de cryptomonnaies ou le trading de contrats, même si les investisseurs évaluent correctement les tendances à moyen et long terme, ils sont souvent contraints de sortir en raison de fluctuations extrêmes du marché à court terme. Le mécanisme de liquidation est comme une épée de Damoclès, suspendue au-dessus de la tête de chaque trader utilisant un fort levier. La dynamique de trading partagée par les utilisateurs de Gate montre que même lorsqu’il y a des signaux clairs de survente et de stop stable du côté technique, il reste nécessaire de fixer un stop loss serré.

Ce phénomène est particulièrement présent dans les marchés à forte volatilité. La conception structurée du « levier sans souci » vise ce point sensible fondamental. Elle limite strictement la perte maximale potentielle d’utilisateurs au montant principal d’un seul abonnement. Cela signifie que les traders n’ont plus à s’inquiéter des calls sur marge ni du risque de contracter une dette supplémentaire. Le produit offre une protection « ne jamais liquider » avant l’expiration, éliminant fondamentalement l’interférence du bruit à court terme du marché sur la stratégie de position.

Mécanisme central du produit : une combinaison de levier élevé et de risque déterministe

Leverage Worry-Free est essentiellement un dérivé structuré qui redéfinit les limites du risque tout en offrant des configurations à fort effet de levier. Ses mécaniques de base sont claires et simples, visant à offrir une expérience de trading plus contrôlée. Le bénéfice du produit est entièrement soumis au prix de règlement à l’échéance. Les utilisateurs n’ont qu’à juger la direction du prix d’un actif à la fin d’une période spécifique. Cela signifie que pendant la période de détention, peu importe comment le prix monte ou descend à mi-chemin, la liquidation ne sera pas déclenchée, permettant aux utilisateurs de vraiment « conserver » des positions et d’attendre que la tendance devienne claire.

Le premier lot de produits ouverts couvre les actifs grand public du marché, notamment BTC, ETH, XRP, SOL et ADA. Cela offre aux utilisateurs des options variées pour définir les attentes du marché pour différentes devises.

De plus, Gate a lancé un événement d’expérience à durée limitée attrayant pour le lancement de nouveaux produits. Du 30 décembre 2025, à 14h00, au 7 janvier 2026, à 14h00, les 1 000 premiers abonnés recevront automatiquement une subvention en espèces de +100 % TAEG basée sur le principe d’abonnement.

Contexte de volatilité du marché : opportunités structurelles sous le marché de fin d’année

Le lancement de Leverage Worry-Free intervient à un moment où le marché des cryptomonnaies connaît une volatilité importante et des ajustements structurels. Comprendre l’environnement actuel du marché peut vous aider à identifier le meilleur moment pour utiliser un nouvel outil.

Selon les données de la plateforme Gate, les actifs grand public ont montré une tendance de différenciation complexe à la fin de l’année. Au troisième trimestre 2025, ETH a connu une correction technique d’environ 7,2 %, tandis que la file d’attente de sortie par staking d’ETH sur la plateforme a atteint un nouveau sommet. Ce phénomène n’est pas simplement baissier, mais une manifestation de l’ajustement de la santé du marché et du flux normal de fonds entre différentes stratégies (telles que le gage, le prêt, l’arbitrage). Cela montre simplement que dans un marché volatil, le jugement des tendances et la capacité à détenir des positions sont plus importants que les opérations fréquentes.

Récemment, le prix du BTC se situe autour de 90 000 $. Les investisseurs institutionnels appliquent des stratégies d’options plus matures aux altcoins pour gérer la volatilité et améliorer les rendements potentiels. Cela suggère que les acteurs professionnels du marché recherchent également des outils plus sophistiqués et à gestion du risque pour gérer le marché actuel.

Stratégie d’application de scénario : comment équilibrer le levier pour différents objectifs

L’effet de levier n’est pas une solution unique pour tous les environnements de marché, et ses avantages résident dans des scénarios de trading spécifiques et des attentes claires en matière de risque-récompense. Les informations officielles de Gate conseillent aux utilisateurs de choisir leur levier en fonction de leur tolérance personnelle au risque. Pour les traders prudents, un levier 5x ou 10x peut amplifier les gains tout en maintenant les pertes maximales dans une fourchette de principal acceptable, ce qui le rend adapté à la vérification des jugements de tendance. Pour les traders qui acceptent une volatilité plus élevée pour des gains plus importants, un levier de 20x, voire 100x et 200x offre des options plus agressives. Le fait est que, quel que soit le multiplicateur choisi, le plafond de perte est connu et verrouillé.

Ce produit est particulièrement adapté pour capturer des tendances avec des catalyseurs clairs (par exemple, des mises à jour majeures, des publications de données macro) ou après des ruptures/défaillances techniques clés. Sur les marchés volatils, sa valeur est relativement limitée. Les utilisateurs peuvent détenir simultanément plusieurs produits « endettés sans souci » avec différentes devises, différentes directions et différents multiples de levier afin de constituer un portefeuille structuré de stratégies de dérivés et d’obtenir une couverture de différents secteurs et directions du marché.

Comparaison avec les outils existants : ciblage et sélection

Dans la vaste matrice de produits de trading de Gate, « Levier sans tracas » occupe une position unique. Comparé aux ETF à effet de levier lancés précédemment par Gate, il existe une différence fondamentale entre les deux.

Les ETF à effet de levier sont conçus pour offrir une expérience opérationnelle similaire à un spot réel, permettant aux utilisateurs de bénéficier d’une exposition à un marché à effet de levier sans gérer les marges ni les prix de liquidation. Son levier est géré de manière dynamique et convient comme « module stratégique » pour le trading de tendance à court et moyen terme. « Sans effet de levier » est un dérivé à durée déterminée de type européen, et sa valeur fondamentale réside dans le mécanisme de protection et la certitude de la « liquidation pendant la période d’exemption » et la perte maximale. C’est plutôt comme un « pari directionnel du prix » à fort effet de levier avec une coquille protectrice, surtout pour les traders qui détestent le risque de liquidation en chemin et sont prêts à utiliser des coûts fixes (principal) pour obtenir des gains de tendance.

Comparé aux contrats perpétuels traditionnels, « Levier sans souci » élimine la partie la plus complexe de la gestion des risques du processus de détention de position (surveiller les taux de marge et répondre aux épingles), réduisant de manière significative le fardeau psychologique et le seuil opérationnel, permettant aux traders de se concentrer sur le jugement initial de direction.

Perspectives d’avenir

Bien que le « levier sans tracas » offre une protection contre la liquidation, le risque lié au trading lui-même ne disparaît pas mais se transforme sous une autre forme. Le plus grand risque réside dans une mauvaise estimation de l’orientation des prix, ce qui entraînera la perte totale ou partielle du capital de l’abonnement. Les investisseurs doivent être clairs sur le fait que le produit n’est pas adapté comme actif détenu passivement pendant longtemps, mais plutôt comme un instrument de trading actif avec un plan d’entrée et de sortie clair. Gate insiste constamment dans ses supports d’apprentissage officiels qu’aucun produit à effet de levier ne facilite le trading, mais amplifie l’importance de chaque décision.

Selon le plan officiel, Gate continuera d’améliorer sa matrice de produits structurée, visant à offrir aux utilisateurs des options de trading plus flexibles et diversifiées, avec différents appétits pour le risque. Cela signifie que « sans levier » pourrait n’être que le début, et à l’avenir, Gate pourrait lancer des produits plus structurés avec des caractéristiques risque-rendement différentes pour répondre aux besoins des investisseurs à spectre complet, allant des plus conservateurs aux plus agressifs.

Après l’expiration du produit, les fonds seront automatiquement retournés sur le compte de l’utilisateur dans environ 10 minutes suivant le règlement, quel que soit le profit ou la perte. Les 1 000 premiers utilisateurs qui bénéficieront du produit recevront également une subvention supplémentaire basée sur le capital d’abonnement de leur compte, réduisant ainsi le coût des essais et erreurs lors de la première tentative. Alors que Gate continue d’affiner sa matrice de produits structurée, d’autres outils innovants sont en route. Pour les traders, l’essentiel est toujours de comprendre la logique de conception et les risques de chaque instrument, afin que l’outil serve la stratégie, plutôt que d’être embrouillé par l’apparence complexe de l’outil.