Cycle Altcoin : De la définition à la stratégie de trading efficace

Le marché des cryptomonnaies, tout comme les marchés financiers traditionnels, traverse des phases d’activité dynamique et de récession. Parmi celles-ci, le phénomène “alt season” (cycle altcoin) est l’un des événements les plus attendus par les investisseurs — c’est la période où les cryptomonnaies alternatives à Bitcoin commencent à briller et à surpasser en termes de profit.

À la fin du mois de décembre 2025, le marché des cryptomonnaies est en pleine expansion avec Bitcoin négocié à 88,57K USD et représentant 55,092 % de la capitalisation totale du marché. Ethereum (ETH) est à 2,96K USD. Ce contexte génère des signaux optimistes, ouvrant la voie à la possibilité qu’un nouveau cycle altcoin soit sur le point de se produire. Comprendre la nature de ce phénomène et appliquer des stratégies de trading appropriées est la clé pour aider les investisseurs à prendre des décisions basées sur des informations précises.

Qu’est-ce que l’Alt Season ? Définition et Nature

Le cycle altcoin désigne une période sur le marché des cryptomonnaies où la capitalisation totale des altcoins (toutes les cryptomonnaies autres que Bitcoin) dépasse celle de Bitcoin en termes de croissance de prix, généralement lors de fortes hausses (bull run).

La caractéristique principale de l’alt season est une augmentation significative à la fois du prix et du volume de trading des altcoins. Lorsque la confiance dans les cryptomonnaies s’étend au-delà de Bitcoin, les flux de capitaux des investisseurs commencent à affluer vers de nouveaux projets cryptographiques. Cela se produit souvent lorsque le prix de Bitcoin augmente trop rapidement, rendant l’accès difficile aux investisseurs particuliers, qui se tournent alors vers des altcoins à des prix plus bas.

Différence entre Cycle Altcoin et Période de Domination de Bitcoin

Pendant l’alt season : Le focus se déplace de Bitcoin vers d’autres cryptomonnaies. L’indice de domination de Bitcoin (Bitcoin dominance) chute en dessous de 50 %, indiquant une diversification accrue des investissements. Les altcoins, des tokens à grande capitalisation aux projets plus petits, ont toutes les chances de connaître une forte croissance. Les flux de capitaux se dirigent particulièrement vers des secteurs technologiques innovants tels que DeFi, IA, GameFi, ou des tendances en vogue.

Pendant la période de domination de Bitcoin : Le marché est fortement concentré sur Bitcoin, lorsque son indice de domination dépasse 70 %. C’est une phase défavorable pour les altcoins, car les investisseurs privilégient Bitcoin — considéré comme “l’or numérique” et plus sûr. Sur un marché baissier (bear market), cette tendance devient encore plus marquée, les investisseurs recherchant des actifs moins risqués.

Histoire de l’Alt Season : Cycles Mémorables

2017-2018 : La Bulle ICO et l’Explosion des Altcoins

Ce cycle débute avec une domination de Bitcoin à 87 %, puis chute à 32 % en janvier 2018 — le niveau le plus bas de l’histoire à cette époque. La domination des altcoins explose lorsque la domination de Bitcoin diminue.

La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies passe d’environ 30 milliards USD début 2017 à plus de 600 milliards USD en seulement un an. De nombreux altcoins atteignent des sommets historiques (ATH). Cette période est marquée par la fièvre des ICO (Initial Coin Offering), où des milliers de nouveaux tokens sont lancés, attirant d’importants investissements basés sur l’espoir et la spéculation.

2021 : L’Explosion DeFi, NFT et Memecoin

L’année 2021 voit un changement spectaculaire. La domination de Bitcoin chute de 70 % à 38 %, tandis que la part de marché des altcoins augmente de 30 % à 62 % — presque le double. Le marché des cryptomonnaies dépasse pour la première fois la barre des 2 000 milliards USD, principalement porté par les altcoins.

Ce cycle est caractérisé par une frénésie autour de projets DeFi (comme Solana, Polygon), NFT, et memecoin (Dogecoin, Shiba Inu, PancakeSwap). Même les altcoins à faible capitalisation enregistrent des gains énormes. Le sommet est atteint lorsque Bitcoin atteint 69 000 USD et que la capitalisation totale dépasse 3 000 milliards USD à la fin de l’année.

2023-2024 : Nouveau Cycle Altcoin avec de Nouvelles Domaines

Le cycle actuel, débutant au quatrième trimestre 2023, est stimulé par d’autres facteurs. Il ne s’agit pas seulement d’ICO ou de NFT, mais de l’émergence de nouveaux secteurs comme l’IA, GameFi, metaverse, DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks), et Web3. Des altcoins tels qu’Arweave, JasmyCoin, dogwifhat, Worldcoin, Fetch.ai montrent des signes forts. Le marché semble s’orienter vers une “montée en puissance” plus large dans divers domaines, plutôt que de se concentrer sur une ou deux tendances comme auparavant.

Signes pour Identifier le Début de l’Alt Season

Bien qu’il n’existe pas de formule précise pour prévoir l’alt season, certains indicateurs peuvent suggérer son apparition :

Augmentation forte de l’indice de domination des altcoins : lorsque la capitalisation des altcoins croît rapidement par rapport à Bitcoin, cela reflète un changement de sentiment chez les investisseurs.

Bitcoin dominance en dessous de 50 % : c’est un signal d’alerte classique pour le début d’un cycle altcoin. Lorsque Bitcoin ne domine plus de manière absolue, le marché s’ouvre à d’autres options.

Volume de trading des altcoins en forte hausse : une augmentation significative du volume sur les plateformes d’échange indique un intérêt accru et une possible hausse prochaine des prix.

Sentiment de marché globalement optimiste : lorsque la confiance se répand dans tout l’espace crypto, elle se propage souvent aux altcoins, stimulant la hausse des petits projets.

Événements spécifiques : lancement de projets altcoin innovants, approbation réglementaire favorable, ou annonce d’ETF par de grandes autorités peuvent déclencher l’alt season.

Stratégies de Trading Efficaces Pendant le Cycle Altcoin

Principes de Base pour les Traders

Étude approfondie avant d’investir : avant de consacrer des fonds à un altcoin, renseignez-vous en profondeur sur le projet, l’équipe de développement, la technologie sous-jacente et le potentiel de marché réel. Ne vous laissez pas emporter par l’enthousiasme sans comprendre les fondamentaux.

Diversification du portefeuille : appliquez le principe “ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier”. Répartissez votre capital sur plusieurs altcoins prometteurs pour réduire le risque. Un portefeuille diversifié vous aidera à équilibrer pertes potentielles et gains.

Attentes réalistes en matière de profit : la saison des altcoins peut offrir des profits attractifs, mais ne vous attendez pas à devenir riche rapidement. Le marché crypto est volatile, et les prix peuvent fluctuer rapidement dans les deux sens.

Gestion rigoureuse du risque : établissez toujours des ordres de stop-loss (stop-loss) pour limiter les pertes si le prix évolue dans la mauvaise direction. Maintenez un équilibre entre gains potentiels et pertes acceptables. Ne misez pas tout votre capital sur une seule position.

Choix de la Plateforme de Trading Adaptée

Lors du choix d’une plateforme pour participer au cycle altcoin, considérez les éléments suivants :

• Support d’un large éventail d’altcoins : la plateforme doit supporter une gamme étendue de cryptomonnaies, des grands projets aux tokens émergents.
• Interface conviviale : une interface facile à utiliser facilite l’exécution rapide des transactions.
• Sécurité avancée : privilégiez une plateforme avec une authentification à deux facteurs (2FA) robuste et des fonctionnalités de protection du compte.
• Volume de trading élevé : une plateforme avec un volume important permet d’acheter/vendre à de meilleurs prix sans impact excessif sur le marché.

Étapes de base pour utiliser une plateforme :

1. Créer un compte et compléter la vérification KYC selon les exigences
2. Activer l’authentification à deux facteurs pour renforcer la sécurité
3. Déposer des fonds via des canaux supportant (cryptomonnaies ou monnaies fiat)
4. Rechercher l’altcoin souhaité via la section Marché ou Trading
5. Choisir le type d’ordre approprié (ordre au marché pour une exécution immédiate, ordre limite pour un prix spécifique)
6. Surveiller régulièrement votre portefeuille

Risques Potentiels dans le Cycle Altcoin

Volatilité Élevée

Les altcoins ont tendance à être plus volatils que Bitcoin. Les prix peuvent augmenter de 100 % en quelques heures ou chuter tout aussi rapidement. Le marché des altcoins est moins liquide, ce qui augmente le spread (bid-ask), augmentant ainsi les coûts de transaction.

Bulles de Prix et Spéculation

Une surchauffe et une spéculation excessive peuvent faire monter artificiellement les prix, créant un risque de bulle. Lorsque le sentiment des investisseurs s’inverse, l’effondrement peut être très rapide.

Arnaques et Rug Pulls

Soyez vigilant face aux projets frauduleux. Certains développeurs peuvent rassembler des fonds puis abandonner le projet, provoquant un “rug pull”. Les plans de “pump-and-dump” sont également courants, où des acteurs avec des informations privilégiées créent un engouement artificiel avant de vendre en masse.

Changements Réglementaires

Les réglementations sont à double tranchant. Des réglementations strictes de la part de grandes autorités peuvent rendre le marché incertain et affaiblir le sentiment des investisseurs. À l’inverse, des réglementations claires et favorables peuvent stimuler l’intérêt. Par exemple, l’approbation par la SEC en 2024 d’un ETF Bitcoin spot a encouragé la participation des investisseurs institutionnels, renforçant le sentiment général du marché.

Conclusion

Le cycle altcoin offre de véritables opportunités pour les investisseurs prêts à relever les défis et à accepter les risques. En restant constamment informés du marché, en diversifiant leurs investissements et en pratiquant une gestion rigoureuse des risques, les traders peuvent maximiser leurs profits durant cette période. Il est essentiel de se rappeler que l’éducation continue sur la dynamique du marché en cours est la base du succès dans le trading de cryptomonnaies.