D'après les cycles historiques : la tendance haussière de Bitcoin est-elle vraiment sur le point d'arriver ?

Le sujet du Bitcoin n’a jamais manqué de discussions dans la communauté. Depuis sa création en 2009, cette plus grande crypto-monnaie a connu plusieurs cycles de fluctuations de prix violentes. Récemment, le BTC est passé d’environ 40 000 $ en début d’année à 88,59K $, ce qui amène beaucoup à se demander : est-ce le signal du prochain marché haussier ?

La logique sous-jacente du cycle haussier : pourquoi le BTC monte-t-il puis redescend-il ?

Vous avez peut-être remarqué une règle : la hausse et la baisse du Bitcoin ne sont pas aléatoires, mais suivent un schéma précis.

L’événement de réduction de moitié est le moteur principal. Le Bitcoin subit environ tous les quatre ans une “réduction de moitié” — la récompense de minage diminue de moitié, ce qui réduit directement l’offre de nouvelles pièces. Les données historiques montrent qu’après chaque réduction de moitié, une période de hausse s’ensuit :

• Après la réduction de 2012 : augmentation d’environ 5 200%
• Après la réduction de 2016 : augmentation d’environ 315%
• Après la réduction de 2020 : augmentation d’environ 230%
• La quatrième réduction en avril 2024 ne fait pas exception, le prix ayant grimpé de 40 000 $ jusqu’à 88,59K $

Ce n’est pas une coïncidence, c’est la loi de l’économie de l’offre et de la demande qui joue : moins de pièces en circulation, demande stable ou en hausse, le prix monte naturellement.

2013-2017-2021 : points communs et différences entre trois marchés haussiers

Première prise de conscience (2013)

En 2013, le Bitcoin était encore très “primaire”. Le prix est passé de 145 $ en mai à près de 1 200 $ en décembre, soit une hausse de 730%. À cette époque :

• Facteurs moteurs : adoption par les early adopters, crise bancaire à Chypre provoquant une demande de refuge
• Obstacles : le piratage de Mt. Gox a fait s’effondrer la confiance, le prix est tombé en dessous de 300 $ en 2014

Leçon clé : une infrastructure faible favorise les événements imprévisibles.

Deuxième explosion (2017)

2017 a été la fête des investisseurs particuliers. Le prix est passé de 1 000 $ à 20 000 $, soit une hausse de 1 900%. À cette époque :

• Facteurs moteurs : l’engouement pour les ICO, l’essor des exchanges et portefeuilles, la médiatisation intense
• De pic à creux : en 2018, le prix chute à 3 200 $, soit une baisse de 84%

Ce marché haussier a enseigné une leçon : la FOMO des particuliers peut faire monter vite, mais aussi redescendre tout aussi rapidement.

Troisième phase de maturité (2020-2021)

Cette fois, c’est différent. Le prix est passé de 8 000 $ en janvier 2020 à 64 000 $ en avril 2021, soit une hausse de 700%. La différence :

• Facteurs moteurs : achat par MicroStrategy, Tesla, etc., lancement de PayPal et des contrats à terme sur Bitcoin, entrée massive des institutions
• Nouvelle narration : “l’or numérique”, outil contre l’inflation

En juillet 2021, le prix a brièvement chuté à 30 000 $, mais s’est ensuite redressé. Cela montre que l’engagement des investisseurs institutionnels est plus “résilient” que celui des particuliers.

2024-2025 : nouvelles stratégies avec l’ère des ETF

La situation actuelle est la plus différente.

En janvier, la SEC américaine a officiellement approuvé un ETF Bitcoin spot — cela signifie que les fonds de pension, gestionnaires de fonds, et autres grands acteurs traditionnels peuvent acheter directement du BTC, sans se soucier des clés privées ou des portefeuilles froids. Et voilà le résultat :

• Les flux nets vers les ETF dépassent 2,8 milliards de dollars (jusqu’en novembre)
• Le seul ETF BlackRock IBIT détient 467 000 BTC
• Les données on-chain montrent que les institutions continuent d’acheter sans relâche

Par ailleurs :

• MicroStrategy et autres sociétés cotées poursuivent leurs achats
• La réduction de moitié d’avril arrive comme prévu
• Les politiques de Trump sont perçues comme favorables (position pro-crypto)
• La proposition de loi “BITCOIN” aux États-Unis envisage que le département du Trésor achète 1 million de BTC en 5 ans

Tous ces facteurs ont fait grimper le prix de 40 000 $ en début d’année à 88,59K $. Certains analystes prévoient même dépasser 100K $.

Mais ce n’est pas sans risques.

La liste des risques du marché haussier actuel

1. La volatilité à haute altitude est la norme
Le BTC n’est plus une histoire de 0 à 1, mais un processus d’optimisation et de maturation. Après avoir atteint certains sommets, les investisseurs particuliers prennent leurs bénéfices, ce qui entraîne des corrections fréquentes. Une fluctuation de 89,57K $ à 86,89K $ en 24 heures est tout à fait normale.

2. L’entrée des institutions ne garantit pas une hausse continue
Les ETF ont attiré beaucoup de capitaux, mais cela signifie aussi une augmentation des traders à court terme. Si le sentiment change, ces fonds peuvent se retirer rapidement.

3. La réglementation évolue encore
L’ETF est approuvé aux États-Unis, mais la position mondiale sur la crypto reste hétérogène. Toute nouvelle politique d’un grand pays peut provoquer une forte volatilité.

4. La macroéconomie influence tout
Taux d’intérêt, inflation, risque de récession — tous ces facteurs peuvent détourner des fonds des crypto-monnaies.

5. La concurrence s’intensifie
ETH, SOL et autres blockchains gagnent du terrain, pouvant détourner l’attention du Bitcoin.

Que doivent faire les investisseurs ?

Première étape : clarifier ses objectifs

Souhaitez-vous garder à long terme (par exemple plus de 5 ans), ou faire du trading à court terme ?

• Pour le long terme : regardez le cycle de réduction de moitié et l’adoption institutionnelle, constituez votre position par étapes, évitez l’All-in
• Pour le trading court terme : surveillez de près les indicateurs techniques (RSI, moyennes mobiles) et les données on-chain, fixez des stops

Deuxième étape : choisir une plateforme fiable

Priorité à la sécurité. Vérifiez que la plateforme dispose de :

• 2FA
• stockage à froid
• audits réguliers
• liquidité suffisante

Troisième étape : gérer son capital

• Évitez le levier (sauf si vous êtes trader professionnel)
• Stockez vos holdings à long terme dans un hardware wallet
• N’investissez que ce que vous pouvez perdre
• Diversifiez, ne mettez pas tout dans le Bitcoin

Quatrième étape : continuer à apprendre

Suivez :

• les upgrades du réseau Bitcoin (ex : propositions comme OP_CAT)
• l’actualité réglementaire (changements de position des pays)
• les données on-chain (mouvements des baleines, flux vers/depuis les exchanges)
• les indicateurs macroéconomiques

Cinquième étape : gérer sa psychologie

Ce point est souvent négligé. La volatilité du BTC peut provoquer une extrême cupidité ou peur. Rappelez-vous :

• Ne vous laissez pas emporter par le rêve du 100K $, cela ne garantit pas la poursuite de la hausse
• Ne paniquez pas à 60K $, l’histoire montre qu’on peut toujours rebondir
• Respectez votre plan, ne vous laissez pas guider par l’émotion du marché

Quand viendra le vrai prochain marché haussier ?

Honnêtement, personne ne peut prévoir avec précision. Mais voici quelques signaux à surveiller :

Court terme (3-6 mois) :

• La tendance des flux ETF reste-t-elle positive ?
• La politique de Trump se concrétise-t-elle ?
• Y aura-t-il de nouvelles mesures favorables d’ici la fin de l’année ?

Moyen terme (1-2 ans) :

• La prochaine réduction de moitié vers 2028
• Une nouvelle poussée d’offre
• La taille des positions institutionnelles à ce moment-là

Long terme (5 ans et plus) :

• Le Bitcoin deviendra-t-il une réserve stratégique pour un pays ?
• Les solutions Layer 2 et Lightning Network résoudront-elles les problèmes d’évolutivité ?
• La dévaluation des monnaies fiat augmentera-t-elle la demande pour le BTC comme actif refuge ?

En conclusion

Le marché haussier du Bitcoin ne sort pas de nulle part, il résulte d’un déficit d’offre, de l’adhésion des institutions et de politiques favorables. En 2024-2025, cette phase est plus “mature” que les précédentes — ce n’est plus un jeu de spéculation et de FOMO, mais un marché avec de gros capitaux engagés.

Mais maturité ne signifie pas stabilité. L’histoire montre qu’après chaque cycle haussier, il y a toujours une correction ou un marché baissier. L’essentiel est de :

1. Se préparer — comprendre les fondamentaux du Bitcoin
2. Gérer le risque — allocation raisonnable, éviter le levier excessif
3. Rester rationnel — ne pas se laisser emporter par les fluctuations à court terme
4. Continuer à apprendre — le marché évolue, vous aussi

Peu importe quand le prochain marché haussier arrivera, ceux qui sont bien préparés pourront en tirer le maximum.