Évolution du cycle haussier de Bitcoin : de 88,59K$ à l'opportunité après le dernier grand marché haussier cryptographique

Depuis sa création en 2009, le Bitcoin a connu plusieurs cycles de prix spectaculaires. Actuellement, le BTC est à 88,59K$, ce qui est encore en dessous de son sommet historique de 126,08K$, mais cela signifie aussi que le marché pourrait être en phase de consolidation en vue d’une nouvelle vague de croissance. À chaque grande hausse passée, on peut discerner des schémas et des catalyseurs cachés derrière ces chiffres.

Contexte actuel du marché Bitcoin

Selon les dernières données, le prix actuel du Bitcoin est de 88,59K$, avec une hausse de +1,21% sur 24 heures, mais une baisse de -10,91% sur un an, ce qui reflète la véritable difficulté du marché — un recul par rapport au sommet de la dernière tendance haussière. Cependant, ce type de correction porte souvent en lui de nouvelles opportunités.

En observant la capitalisation en circulation de 1768,98 milliards de dollars et le nombre d’adresses détenant des coins (55 106 626), l’écosystème Bitcoin est plus solide que jamais. C’est la raison pour laquelle de plus en plus d’investisseurs institutionnels et particuliers se demandent : Après la dernière crypto-bull run, quand aura lieu la prochaine croissance ?

La nouvelle ère 2024-2025 : l’approbation des ETF qui change la donne

La dernière impulsion du marché haussier a été déclenchée en janvier 2024, lorsque la SEC américaine a approuvé un ETF Bitcoin spot. Cette décision, qui semble administrative, a en réalité ouvert la porte à l’entrée du secteur traditionnel dans l’univers des actifs cryptographiques.

Données clés comparatives :

• Début 2024 : Bitcoin à environ 40 000$
• Novembre 2024 : Bitcoin atteint 93 000$
• Augmentation : +132%

Ce qui est encore plus frappant, c’est le flux de capitaux. Selon les statistiques, d’ici novembre 2024, l’afflux net cumulé dans les ETF Bitcoin spot a dépassé 28 milliards de dollars, bien au-delà des ETF or de la même période. Le fonds IBIT de BlackRock détient à lui seul plus de 467 000 BTC, et des sociétés cotées comme MicroStrategy continuent d’accumuler.

Ce cycle se distingue par le fait que : Ce n’est pas une fête pour les particuliers, mais une stratégie des institutions. Cela pose les bases de la stabilité à long terme du Bitcoin.

Les quatre modèles des marchés haussiers passés

2013 : La première montée de 145$ à 1 200$

Les performances du Bitcoin en 2013 ont été stupéfiantes — passant de 145$ en mai à 1 200$ en décembre, soit une hausse de 730%. La dynamique de cette période était alimentée par :

• L’engouement médiatique : les médias technologiques commencent à couvrir largement Bitcoin
• Crise financière : la crise bancaire chypriote pousse les investisseurs à reconsidérer la sécurité de leurs actifs
• Amélioration de l’infrastructure : augmentation progressive des exchanges, achat plus facile

Mais en 2014, Mt.Gox, l’échange principal, est victime d’un piratage et ferme ses portes. Cet incident fait chuter le Bitcoin à moins de 300$, soit une baisse de plus de 75%. Leçon essentielle : le marché naissant manquait de sécurité suffisante.

2017 : La folie ICO et le retail en ébullition

2017 marque la véritable prise de conscience du grand public vis-à-vis du Bitcoin. De 1 000$ à près de 20 000$, la hausse de 1900% a créé des histoires de richesse inimaginables à l’époque.

Ce cycle se caractérise par :

• L’explosion des ICO : de nouveaux projets lèvent des fonds en émettant des tokens, attirant des millions de petits investisseurs
• L’expansion des exchanges : plateformes facilitant l’accès pour les petits investisseurs
• Le FOMO : des histoires de richesse fulgurante envahissent les réseaux sociaux

Mais cela s’accompagne aussi de régulations strictes. Début 2018, plusieurs pays renforcent la réglementation sur les ICO, la Chine ferme ses plateformes. Le Bitcoin chute de 20 000$ à 3 200$ (-84%), amorçant un marché baissier de deux ans.

Ce cycle montre que : les bull runs dominés par les retail manquent souvent de fondamentaux solides.

2020-2021 : La bascule vers l’entrée des institutions

Ce cycle est crucial. De 8 000$ à 64 000$ (+700%), la dynamique a changé en profondeur :

• MicroStrategy, Tesla et autres grandes entreprises commencent à détenir du Bitcoin
• PayPal et autres géants du paiement annoncent leur soutien
• L’abondance de liquidités due à la pandémie : banques centrales impriment massivement, gonflant tous les actifs
• Le contexte de taux zéro : les investisseurs se tournent vers les actifs risqués

En novembre 2021, le Bitcoin atteint 69 000$. La différence cette fois : même si le prix redescend à 30 000$ (-53%), la pression de vente est moins forte qu’en 2018. Pourquoi ? Parce que les institutions ne cherchent pas à acheter au plus haut pour vendre au plus bas comme les particuliers.

Comprendre le cycle de réduction de moitié : le rythme intrinsèque du Bitcoin

Un facteur clé dans l’histoire du Bitcoin est la réduction de moitié (halving) — environ tous les quatre ans, la récompense de minage est divisée par deux, limitant ainsi l’offre de nouveaux coins.

Les données historiques illustrent cette régularité :

• Après le halving de 2012 : hausse de 5200%
• Après celui de 2016 : hausse de 315%
• Après celui de 2020 : hausse de 230%
• En avril 2024, le quatrième halving : suivi en novembre par une hausse de 132%

La réduction de moitié crée un choc d’offre — lorsque l’offre de nouveaux coins diminue alors que la demande reste stable ou augmente, le prix tend à monter. Ce n’est pas de la spéculation, mais une loi économique fondamentale.

Les avancées technologiques étendent les usages du Bitcoin

Un aspect souvent négligé est l’évolution technique du Bitcoin. La restauration potentielle du code OP_CAT pourrait permettre à Bitcoin de traiter des contrats intelligents complexes, voire de supporter des solutions Layer-2.

Que cela implique-t-il ? Bitcoin pourrait ne plus être seulement une réserve de valeur, mais aussi un acteur dans la DeFi. Imaginez pouvoir trader directement des dérivés ou emprunter sur Bitcoin, sans passer par une autre blockchain. Cela pourrait considérablement augmenter la demande institutionnelle.

La nouvelle ère du soutien politique

Les changements dans la politique américaine en 2024 offrent un nouveau cadre pour les cryptos. La proposition de la sénatrice Cynthia Lummis, le « Bitcoin Act of 2024 », suggère que le gouvernement américain achèterait 1 million de BTC en 5 ans, en tant que réserve stratégique nationale.

Même si la probabilité d’adoption de cette loi est incertaine, elle envoie un signal : Bitcoin passe d’un actif diabolisé à un actif que les décideurs politiques prennent au sérieux.

Pas seulement aux États-Unis : le Bhoutan, via une société d’État, détient déjà plus de 13 000 BTC, et El Salvador a adopté le Bitcoin comme monnaie légale. La reconnaissance officielle par les gouvernements construit une nouvelle base pour le marché haussier.

Signaux pour détecter la prochaine vague de croissance

Pour les investisseurs souhaitant saisir la prochaine opportunité, voici quelques indicateurs clés à surveiller :

Les données on-chain

• Baisse des soldes Bitcoin sur les exchanges : signe d’accumulation par institutions et particuliers, plutôt que de vente
• Augmentation des flux de stablecoins vers les exchanges : signe de pression acheteuse
• Hausse de l’activité des portefeuilles : participation accrue du marché

Les indicateurs techniques

• RSI (Relative Strength Index) en rebond après une zone de survente, souvent annonciateur d’un retournement
• Croisement des moyennes mobiles 50 et 200 jours
• Confirmation répétée à des niveaux de support clés

Le contexte macroéconomique

• Attentes sur la politique de taux d’intérêt : une baisse favorise généralement Bitcoin
• Données d’inflation : une inflation élevée augmente la demande de stockage de valeur
• Incertitudes géopolitiques : flux de capitaux vers des actifs refuges

Actuellement, le Bitcoin à 88,59K$ a encore 43% de potentiel pour atteindre son ATH à 126,08K$. La baisse de 10,91% sur un an indique que le marché n’est pas encore excessivement optimiste, ce qui est souvent un signe annonciateur d’un nouveau cycle haussier.

Préparer la prochaine vague : guide pratique

1. Choisir une plateforme d’échange fiable et sécurisée

La première étape pour trader du Bitcoin est de sélectionner une plateforme avec un bon historique de sécurité. Une bonne plateforme doit offrir :

• Authentification à deux facteurs (2FA)
• Stockage à froid des principaux actifs
• Rapports d’audits de sécurité réguliers
• Interface conviviale

Des plateformes comme Gate.io sont populaires pour leur stabilité et leur large choix de paires. L’essentiel est de garantir que vos fonds ne soient pas exposés à des risques liés à une faille de sécurité.

2. Construire un portefeuille diversifié

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Bien que Bitcoin soit le leader du marché crypto, la diversification réduit le risque :

• Bitcoin : 40-50%
• Autres cryptos majeures (Ethereum, Solana, etc.) : 30-40%
• Réserve en stablecoins : 10-20%

Une telle répartition permet de participer à la hausse du Bitcoin tout en ayant une marge de manœuvre lors des corrections.

3. Utiliser un portefeuille hardware pour le stockage à long terme

Si votre horizon d’investissement dépasse un an, transférer vos actifs vers un portefeuille hardware (Ledger, Trezor, etc.) est judicieux. Les exchanges peuvent être vulnérables aux piratages ou changements réglementaires, alors que le hardware vous donne un contrôle total.

4. Définir des ordres de stop-loss et take-profit

Ne laissez pas les émotions guider vos décisions. Fixez des seuils de perte (par exemple, une chute de 20-30%) et de gain (par exemple, une hausse de 100-200%) et respectez-les strictement. La volatilité du marché peut tester votre psychologie, une approche systématique vous évite de céder à l’impulsivité.

5. Continuer à apprendre et suivre l’actualité

Le marché du Bitcoin évolue rapidement. Abonnez-vous à des sources fiables d’informations, surveillez les données on-chain, participez à des discussions communautaires pour capter rapidement les nouveaux signaux.

6. Comprendre ses obligations fiscales

Dans la majorité des pays, les profits issus de la vente d’actifs cryptographiques sont imposables. Tenez un registre précis de chaque transaction : date, montant, coût de revient, et consultez un professionnel en fiscalité pour éviter tout problème.

Risques omniprésents, mais opportunités aussi

L’histoire du Bitcoin nous enseigne que chaque grande hausse est suivie d’un grand marché baissier. -84% en 2018, -65% en 2022, ce sont des faits. Mais après chaque bear market, le nombre d’utilisateurs, la reconnaissance institutionnelle et l’infrastructure se renforcent.

Les principaux risques actuels incluent :

• Incertitude réglementaire : certains pays pourraient renforcer leurs restrictions
• Chocs macroéconomiques : récession pouvant freiner la demande pour les actifs risqués
• Concurrence accrue : d’autres cryptos pourraient détourner des fonds
• Risques techniques : bien que le réseau Bitcoin ait été testé 13 ans, de nouvelles mises à jour peuvent comporter des risques inconnus

Mais ces risques n’altèrent pas une vérité fondamentale : l’offre limitée à 21 millions de BTC confère à cette cryptomonnaie une rareté et une valeur à long terme. Dans un contexte de création monétaire continue par les banques centrales et de dette croissante, cette rareté devient de plus en plus précieuse.

Réflexion finale

Se demander “Quand aura lieu la prochaine bull run crypto ?” revient en réalité à se demander “Faut-il entrer maintenant ou attendre ?” Mais la question plus intelligente est : “Qu’ai-je fait pour me préparer à la prochaine phase ?”

Si vous n’avez pas encore commencé :

• Apprenez les principes fondamentaux et les cycles historiques du Bitcoin
• Choisissez une plateforme fiable
• Commencez à accumuler de petites positions
• Élaborez un plan à long terme plutôt que de courir après des gains à court terme

Si vous détenez déjà du Bitcoin :

• Renforcez votre gestion des risques
• Réévaluez régulièrement votre stratégie d’investissement
• Envisagez d’accumuler davantage lors des marchés baissiers
• Préparez-vous mentalement à une détention à long terme

Les quatre cycles haussiers du Bitcoin illustrent un modèle clair : chaque fois, un nouveau catalyseur (halving, institutionnels, politiques) apparaît, entraînant de fortes volatilités et risques, mais renforçant la position du Bitcoin.

2024-2025 représente une étape clé dans cette dynamique. Qu’elle marque ou non le début de la dernière grande bull run, ceux qui auront bien préparé, géré leurs risques et maintenu leur discipline en sortiront finalement gagnants.