Comprendre le cycle haussier de Bitcoin : de l'événement de halving à l'adoption mondiale

Lorsqu’il s’agit de cryptomonnaies, Bitcoin reste la figure centrale de chaque discussion sur les hausses importantes. Actuellement, à la fin de l’année 2024, Bitcoin se situe à ###88,59K$, après avoir augmenté de plus de 130% depuis le début de l’année—une preuve claire de son attrait continu. Mais comment peut-on définir une période de hausse de Bitcoin ? Qu’est-ce que c’est et quels facteurs stimulent ces sauts de prix ?

Qu’est-ce qu’une période de hausse de cryptomonnaie ?

Une période de hausse—ou Bull Run—est une période où le prix d’un actif augmente de façon continue, marquée par un sentiment optimiste du public et une forte demande d’achat. Contrairement aux marchés traditionnels, les hausses de Bitcoin présentent une volatilité plus élevée, permettant des profits qui peuvent se multiplier en peu de temps.

Les signaux d’un Bull Run Bitcoin incluent :

• Volume de transactions en forte hausse
• Activité sur les réseaux sociaux en explosion
• Nombre de portefeuilles actifs en augmentation soudaine
• Sentiment des investisseurs passant de pessimiste à optimiste

Historique des cycles de hausse : de 2013 à aujourd’hui

$145 Année 2013 : Le début de Bitcoin

2013 marque l’entrée de Bitcoin dans la lumière publique pour la première fois. Le prix de l’actif est passé d’environ ###, en mai, à 1 200$ en décembre—une hausse incroyable de 730%. La crise bancaire chypriote a également joué un rôle majeur, poussant certains investisseurs à se tourner vers Bitcoin comme une option sûre.

Cependant, après ce sommet, une chute brutale s’est produite. Mt. Gox—la plateforme traitant environ 70% des transactions Bitcoin à l’époque—a été piratée et a fait faillite début 2014, entraînant une perte de plus de 75% de la valeur de Bitcoin dans les mois suivants.

Année 2017 : La folie des investisseurs particuliers

2017 est l’année des investisseurs individuels. Bitcoin est passé de 1 000$ en début d’année à près de 20 000$ en décembre—une hausse de 1 900%. C’est à ce moment que la cryptomonnaie est devenue un sujet de discussion grand public.

Les principaux facteurs :

• Explosion des ICO : Des centaines de nouveaux projets de tokens ont vu le jour, créant une frénésie autour de l’écosystème crypto
• Accessibilité accrue : Des plateformes de trading conviviales ont permis à n’importe qui d’acheter du Bitcoin
• Couverture médiatique continue : Chaque hausse de prix était largement relayée, créant un cycle de hausse, de couverture médiatique, et de demande accrue

Résultat ? Un marché baissier sévère. Bitcoin est passé de 20 000$ à moins de 3 200$ en décembre 2018—une perte de 84%. Les régulateurs mondiaux, notamment en Chine, ont renforcé la réglementation, décourageant les investisseurs.

( 2020-2021 : L’ère des grands acteurs

Après la chute de 2018, Bitcoin a connu une reprise spectaculaire. De 8 000$ début 2020, il a dépassé 64 000$ en avril 2021—une hausse de 700%. Cette fois, différents acteurs ont commencé à participer :

Les grandes entreprises comme :

• MicroStrategy détenant plus de 125 000 BTC
• Tesla investissant dans Bitcoin
• Square )qui est maintenant Block### accumulant également du BTC

L’histoire du “or numérique” est devenue populaire, alors que les investisseurs craignent l’inflation due aux politiques de relance gouvernementales. Bitcoin est perçu comme une couverture potentielle contre l’inflation.

Les contrats à terme Bitcoin ont été approuvés fin 2020, élargissant les options d’investissement pour les institutions.

( 2024-2025 : L’ère des ETF

L’année 2024 a marqué un nouveau chapitre. En janvier, la SEC )(Securities and Exchange Commission)$28 a approuvé des fonds ETF Bitcoin au comptant. C’est une étape majeure—les investisseurs institutionnels peuvent désormais accéder à Bitcoin via des comptes de courtage traditionnels.

Résultats ?

• Plus de (t$ ont afflué dans les ETF Bitcoin en novembre 2024 )dépassant même les flux vers les ETF or !(
• Bitcoin est passé de 40 000$ à 88 590$ )+122%###
• Les institutions continuent à accumuler, avec tous les ETF Bitcoin détenant plus de 1 milliard de BTC

La quatrième réduction de moitié en avril 2024 a également été un catalyseur. La réduction de moitié diminue de moitié la récompense de minage de Bitcoin tous les quatre ans, créant une rareté de l’offre. L’histoire montre que :

• Après la réduction de 2012 : Bitcoin a augmenté de 5 200%
• Après celle de 2016 : +315%
• Après celle de 2020 : +230%

Comment reconnaître une prochaine période de hausse

Pour prévoir un Bull Run Bitcoin, surveillez trois types d’indicateurs :

( Indicateurs techniques

• RSI )(Relative Strength Index)### : Quand le RSI dépasse 70, cela indique souvent une forte dynamique d’achat
• Moyennes mobiles : Quand le prix dépasse les MA 50 et 200 jours, une tendance haussière pourrait commencer

Données on-chain

• Activité des portefeuilles : Augmentation du nombre de portefeuilles actifs
• Flux de stablecoins : Quand les flux entrants vers les exchanges augmentent, cela indique une préparation à l’achat
• Réserves sur les exchanges : Diminution = accumulation par les investisseurs, augmentation = préparation à la vente

Facteurs macroéconomiques

• Approbation d’ETF ou de nouveaux produits financiers
• Changements de politique monétaire
• Événement de halving
• Développement d’une réglementation favorable

Facteurs catalyseurs pour une future hausse

1. Bitcoin comme actif de réserve stratégique

La sénatrice Cynthia Lummis a présenté la Loi Bitcoin 2024, proposant que le Département du Trésor américain achète jusqu’à 1 million de BTC en cinq ans. Si adoptée, cela créerait une rareté extrême et propulserait le prix à un tout autre niveau.

D’autres pays ont déjà avancé :

• Bhoutan : accumulant plus de 13 000 BTC via une société d’investissement publique
• El Salvador : acceptant Bitcoin comme monnaie légale et continuant à augmenter ses réserves

2. Progrès technologiques : OP_CAT

Bitcoin pourrait bientôt recevoir une mise à jour majeure appelée OP_CAT, permettant :

• des rollups et solutions Layer-2 sur Bitcoin
• de traiter des milliers de transactions par seconde
• des applications DeFi sur Bitcoin

Si OP_CAT est activé, Bitcoin pourrait devenir une plateforme d’applications plutôt qu’une simple réserve de valeur.

3. Adoption institutionnelle continue

De nouveaux produits financiers—des fonds communs de placement aux indices négociés—continueront à ouvrir de nouvelles voies pour les investisseurs pour accéder à Bitcoin. Plus d’outils, plus de flux de capitaux.

4. Le prochain cycle de halving

Le cinquième halving devrait se produire vers 2028. Avec une offre nouvelle limitée, la demande pourrait faire grimper le prix de façon significative.

Comment se préparer à la prochaine hausse

1. Auto-formation

• Lire le livre blanc de Bitcoin pour comprendre l’infrastructure
• Analyser les Bull Runs historiques pour repérer des modèles
• Comprendre la différence entre court terme et long terme

( 2. Élaborer une stratégie

• Définir vos objectifs financiers
• Décider de votre horizon de détention )court vs long terme###
• Diversifier votre portefeuille—pas seulement Bitcoin

3. Choisir une plateforme sécurisée

• Rechercher des exchanges avec de solides mesures de sécurité
• La double authentification est indispensable
• Stockage à froid pour les détentions à long terme

4. Protéger ses actifs

• Utiliser un portefeuille hardware pour de grosses sommes
• Activer toutes les fonctionnalités de sécurité
• Conserver vos clés privées

5. Rester informé

• Suivre l’actualité via des sources fiables
• Se tenir au courant des changements réglementaires
• Surveiller les indicateurs on-chain

6. Trader de manière responsable

• Éviter de prendre des décisions émotionnelles
• Utiliser des ordres stop-loss pour se protéger
• Contrôler la taille de vos positions

7. Comprendre les implications fiscales

• Les transactions crypto peuvent être imposables
• Tenir un registre précis de toutes les transactions
• Consulter un expert fiscal

( 8. Participer à la communauté

• Rejoindre des forums de discussion
• Assister à des conférences et événements
• Apprendre des autres investisseurs et experts

Risques à considérer

Malgré des perspectives prometteuses, certains risques existent :

• Volatilité du marché : Bitcoin peut chuter de 50% ou plus en quelques semaines
• FOMO )(Fear Of Missing Out) : Les investisseurs particuliers achètent souvent au sommet et vendent au creux
• Pressions réglementaires : Les décisions politiques peuvent changer le scénario
• Préoccupations environnementales : Les controverses sur la consommation d’énergie peuvent affecter l’acceptation
• Concurrence des altcoins : D’autres cryptos peuvent détourner des fonds de Bitcoin

Conclusion

Même si personne ne peut prévoir avec précision quand aura lieu la prochaine Bull Run, l’histoire de Bitcoin montre que ces cycles continueront. Des événements de halving planifiés à une adoption institutionnelle croissante, il y a de nombreuses raisons de croire que Bitcoin a encore beaucoup de croissance devant lui.

La clé est de se préparer à l’avance—comprendre les tendances, protéger ses actifs, et rester informé. Toutes les Bull Runs ne se ressemblent pas, mais la connaissance et la préparation peuvent vous aider à maximiser vos chances tout en maîtrisant les risques.

Bitcoin et la crypto en général restent des actifs jeunes, pleins de potentiel mais aussi d’incertitudes. Une chose est sûre : les investisseurs informés et préparés seront en meilleure position pour réussir lors des cycles à venir.