Qu'est-ce que l'APY ? Guide d'investissement en cryptomonnaie pour générer des revenus passifs

Vous souhaitez gagner de l’argent avec la cryptomonnaie sans la vendre ? Le APY (Rendement Annuel en Pourcentage) est la clé. Mais avant d’investir, vous devez bien comprendre comment ce mécanisme fonctionne dans le monde crypto.

Définition du APY - Qu’est-ce que le Taux de Rendement Annuel ?

Le APY est l’acronyme de Annual Percentage Yield, c’est-à-dire le taux de rendement annuel. En d’autres termes, c’est la méthode de calcul du montant que vous recevrez après un an en déposant des cryptomonnaies sur des plateformes supportant ce mécanisme.

La différence la plus importante du APY est qu’il prend en compte l’intérêt composé (compound interest). Alors que l’intérêt simple ne calcule que sur le montant initial, l’intérêt composé vous permet de “gagner de l’argent sur l’argent” – c’est-à-dire que les intérêts génèrent eux-mêmes des intérêts.

Exemple simple : vous déposez 10 000 $ avec un taux d’intérêt de 6% par an.

• Si vous utilisez l’intérêt simple, vous aurez seulement 600 $ d’intérêts la première année.
• Avec le APY, si la banque calcule l’intérêt mensuellement, à la fin de l’année vous aurez 10 616,78 $ – soit 16,78 $ de plus grâce à l’intérêt composé.

Cette différence n’est pas énorme dans cet exemple, mais sur plusieurs années ou avec des montants plus importants, l’intérêt composé crée une différence significative.

La Forme Complète du APY dans la Crypto et ses Différences avec la Banque

Une différence importante : au lieu de recevoir des intérêts en fiat (USD, EUR…), vous recevrez des intérêts en la même cryptomonnaie que vous avez déposée.

Si vous déposez 1 BTC avec un APY de 6%, après un an vous recevrez 0,06 BTC supplémentaires, pas une valeur en USD. La valeur du Bitcoin peut augmenter ou diminuer, mais la quantité de BTC que vous gagnez est fixe selon le APY.

Que cela signifie-t-il ?

• Sur un marché haussier (bull market), le APY crypto est très attractif car vous gagnez des intérêts tout en profitant de la hausse du prix.
• Sur un marché baissier, le rendement APY peut être “mangé” par la chute du prix de la cryptomonnaie.

La Formule du APY – Ce que les Investisseurs Doivent Savoir

Pour calculer le APY, vous devez connaître trois éléments :

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

Où :

• r = taux d’intérêt nominal (nominal interest rate)
• n = nombre de périodes de calcul d’intérêt dans une année

Exemple : taux nominal de 6%, calcul mensuel (12 fois/an) :

• APY = ((1 + 0.06/12)^12 - 1 = 0.0617 = 6,17%

Si vous calculez l’intérêt quotidien )365 fois/an( :

• Le APY sera encore plus élevé, environ 6,18%

Plus la fréquence de calcul d’intérêt est élevée, plus le APY est élevé – c’est pourquoi de nombreuses plateformes crypto calculent l’intérêt quotidien ou hebdomadaire plutôt qu’annuel.

Ne Pas Confondre APY et APR

APY et APR sont deux concepts qui peuvent prêter à confusion mais qui sont très différents :

Règle à retenir : APY = avec intérêt composé, APR = sans intérêt composé.

Si une plateforme ne mentionne que l’APR, vous gagnerez moins que ce qui est annoncé si vous ne prenez pas en compte l’intérêt composé.

Comment Gagner du APY en Crypto ?

Il existe trois méthodes principales pour obtenir du APY avec des cryptomonnaies :

) 1. Staking ###Staking( Lorsque vous stakez une cryptomonnaie PoS )Proof of Stake( comme Ethereum, Cardano, vous devenez validateur – c’est-à-dire que vous validez des transactions sur la blockchain. En échange, le réseau vous récompense avec de nouveaux tokens. Plus vous stakez, plus vous avez de chances d’être choisi comme validateur, et plus votre rendement est élevé.

) 2. Fourniture de Liquidité ###Liquidity Providing( Sur des DEX )Decentralized Exchange(, vous pouvez déposer deux types de tokens )par exemple ETH et USDC( dans un pool de liquidité. Lorsqu’un utilisateur effectue une transaction, il paie des frais, qui sont redistribués aux fournisseurs de liquidité. Le APY provenant de cette source est souvent le plus élevé, mais comporte un risque appelé perte impermanente )impermanent loss( – lorsque la valeur des tokens dans le pool fluctue fortement.

) 3. Prêt de Cryptomonnaies ###Lending( Vous déposez vos cryptos sur une plateforme de prêt décentralisée )DeFi( ou via un intermédiaire, qui prête à d’autres utilisateurs. Vous percevez des intérêts sur ces prêts, comme si vous déposiez de l’argent à la banque.

Les Facteurs Qui Influencent Votre APY

Le APY n’est pas une valeur fixe – il varie toujours en fonction de :

Inflation des Tokens Chaque blockchain émet de nouveaux tokens selon un taux déterminé. Si le taux d’inflation est supérieur au APY que vous recevez, votre valeur réelle sera érodée. Exemple : APY 10% mais inflation 12%, vous perdez 2%.

Offre et Demande Si beaucoup de personnes veulent prêter le token X, le taux d’intérêt baisse )car il y a beaucoup d’offre(. À l’inverse, si peu de personnes prêtent, le taux augmente.

Fréquence de Calcul d’Intérêt Un APY calculé sur 7 jours )toutes les semaines( sera plus élevé qu’un APY sur 30 jours. Plus la période est courte, plus l’intérêt composé est efficace.

La Formule du APY sur 7 Jours en Crypto

De nombreuses plateformes crypto calculent le APY selon un cycle de 7 jours. La formule :

APY 7 jours = )(A - B - C( / B) × )365 / 7(

Où :

• A = prix à la fin de la semaine
• B = prix au début de la semaine
• C = frais éventuels

Ce chiffre vous donne une approximation du rendement hebdomadaire, puis il est converti en annuel pour faciliter la comparaison.

Pourquoi le APY Crypto est-il Plus Élevé que celui des Banques ?

Vous pouvez constater que le APY dans la crypto est souvent plusieurs fois supérieur à celui des banques traditionnelles. Le secteur bancaire ne propose actuellement que 0,28% pour un compte d’épargne, alors que la crypto peut offrir entre 5% et 18% ou plus.

Les raisons :

1. Moins de régulations : Les banques doivent respecter de nombreuses lois, alors que la crypto est plus indépendante.

2. Risque plus élevé : La crypto est très volatile. Pour compenser ce risque, les plateformes doivent offrir un APY plus élevé pour attirer les investisseurs.

3. Marché plus petit : La crypto étant un marché nouveau, les taux d’intérêt sont encore très élevés pour stimuler la croissance.

4. Concurrence entre plateformes : Pour attirer des utilisateurs, chaque plateforme propose des APY plus élevés.

Risques liés à un APY Élevé

Une vérité amère : un APY élevé n’est pas toujours synonyme de sécurité.

Les principaux risques :

• Perte impermanente )Impermanent Loss( : si vous fournissez de la liquidité, la valeur des tokens peut fortement fluctuer par rapport au moment du dépôt.
• Risque de smart contract : la plateforme peut être hackée ou contenir des bugs.
• Risque de liquidité : vous ne pourrez peut-être pas retirer votre argent quand vous en avez besoin.
• Risque d’inflation du token : si le token perd rapidement de sa valeur, un APY élevé ne vous sauvera pas.

Conclusion

Le APY est un outil puissant pour générer des revenus passifs avec la cryptomonnaie. Il prend en compte l’intérêt composé, permettant de réaliser des profits exponentiels dans le temps.

Mais, un APY élevé n’est pas toujours bon. Avant d’investir, il faut :

• Comparer le APY sur plusieurs plateformes
• Comprendre les risques associés
• Ne pas tout mettre dans un seul endroit
• Surveiller régulièrement, car le APY peut changer chaque jour

Souvenez-vous : dans la crypto, plus le rendement est élevé, plus le risque l’est aussi. Apprenez, gérez les risques, et investissez intelligemment.