Guide de la saison des altcoins (Altseason) : saisissez cette vague d'opportunités folles

Chaque marché de la cryptomonnaie a son rythme. Parfois, le Bitcoin domine à lui seul, d’autres fois, les altcoins prennent le relais. Mais ce qui est le plus excitant, c’est la saison des altcoins — que nous appelons altseason.

Si vous n’avez pas encore vécu une véritable altseason, vous ne pouvez pas vraiment imaginer cette sensation. À ce stade, des centaines de petites cryptos peuvent doubler, voire multiplier par dix en quelques semaines, tandis que le Bitcoin semble devenir un peu ennuyeux.

Qu’est-ce que l’altseason (Altseason) ?

En résumé, l’altseason est cette période où les altcoins explosent collectivement.

Plus précisément, lorsque la capitalisation totale des altcoins commence à croître par rapport au Bitcoin, surtout lorsque l’indice de dominance du Bitcoin (Bitcoin dominance) chute de son sommet, en passant sous 50 %, vous savez que l’altseason pourrait commencer. Pendant cette période, d’importants flux de capitaux quittent le Bitcoin pour se diriger vers Ethereum, Solana, Cardano, et d’autres altcoins de second rang, puis vers des plus petits.

Altseason vs. saison du Bitcoin : deux jeux totalement différents

La saison du Bitcoin en quoi est-elle particulière ? Les investisseurs spéculent principalement sur le Bitcoin, la liquidité se concentre, et les petites cryptos sont délaissées. La dominance du Bitcoin ne cesse d’augmenter, ce qui indique que le marché entier se concentre sur lui. À ce moment-là, les petits investisseurs ont tendance à acheter en haut, tandis que les altcoins accumulent leur force dans la torpeur.

L’altseason fonctionne à l’inverse. Les fonds cherchent des rendements plus élevés, et après que le prix du Bitcoin se stabilise, l’argent intelligent commence à se positionner sur des projets oubliés. Lorsqu’un sujet chaud (par exemple IA, GameFi, DeFi) explose soudainement, les capitaux affluent en masse, et certains petits coins peuvent voir leur valeur multipliée par 10, voire 100, en peu de temps.

Comment évolue l’altseason ?

Ce n’est pas la première fois que l’altseason se produit, l’histoire nous raconte beaucoup d’histoires.

L’ère des ICO 2017-2018 : la domination du Bitcoin chute de 87 % à 32 %. À cette époque, Ethereum, Ripple, Litecoin, et d’autres noms font la une des journaux, avec un financement passant de 30 milliards à 60 milliards de dollars. Mais la répression réglementaire arrive vite, et cette saison s’arrête brutalement.

La frénésie DeFi et NFT 2021 : la domination du Bitcoin chute à nouveau fortement, la part du marché des altcoins grimpe de 30 % à 62 %. La sortie de projets comme Uniswap, Aave, OpenSea montre le potentiel de la finance décentralisée et des collections numériques. La capitalisation totale atteint alors 3 000 milliards de dollars.

2024 : l’entrée des institutions

La récente altseason diffère des précédentes. Au début de l’année, après l’approbation du ETF spot Bitcoin, les investisseurs institutionnels ont commencé à se positionner de manière systématique. Plus de 70 ETF Bitcoin ont été approuvés. Ensuite, un ETF spot Ethereum a également été reconnu par la SEC américaine.

Que cela signifie-t-il ? Que ce n’est plus seulement le jeu des petits investisseurs, mais une véritable maturité du marché. Plus de liquidités en stablecoins entrent sur le marché, rendant les paires de trading plus accessibles. Les investisseurs institutionnels ne se limitent plus au Bitcoin, mais cherchent aussi Ethereum, Solana, et d’autres projets avec un écosystème plus solide.

Ce qui rend cette altseason particulière, c’est la coexistence de plusieurs tendances :

• Crypto IA : Render, Akash Network, etc., ont enregistré des gains de plus de 1000 %
• Secteur GameFi : ImmutableX, Ronin, etc., continuent de performer
• Meme coins : passant du simple joke à des actifs sérieux, certains intégrant même des fonctionnalités réelles
• DePIN : le concept de décentralisation des infrastructures physiques attire énormément de capitaux

Comment savoir si l’Altseason est vraiment là ?

Ne vous fiez pas qu’à votre feeling, regardez les signaux.

Signal 1 : forte baisse de l’indice de dominance du Bitcoin
Historiquement, lorsque la dominance du Bitcoin chute sous 50 %, l’altseason est déjà en cours. Un signal plus agressif est une chute sous 40 %, où les petits coins sont déjà en pleine explosion. Selon les données du Blockchain Center, lorsque l’Altseason Index (qui mesure la performance des 50 plus grands altcoins par rapport au Bitcoin) dépasse 75, la saison des altcoins commence officiellement. En décembre 2024, cet indice est déjà à 78.

Signal 2 : l’indice ETH/BTC en forte hausse
La croissance rapide d’Ethereum par rapport au Bitcoin indique que de gros capitaux se déplacent du Bitcoin vers Ethereum et son écosystème. C’est souvent un signe avant-coureur de l’altseason.

Signal 3 : augmentation du volume de trading, surtout sur les stablecoins
Lorsque le volume de USDT, USDC, etc., explose, notamment sur des paires avec des petits coins, cela montre que la liquidité du marché augmente réellement. C’est un indicateur plus fiable que le seul prix du Bitcoin.

Signal 4 : hausse collective de certains secteurs
Si des meme coins comme DOGE, SHIB, BONK, PEPE montent de plus de 40 % en peu de temps, ou si tous les tokens liés à l’IA s’envolent, c’est un signe d’une altseason alimentée par des tendances.

Signal 5 : explosion de la discussion sur les réseaux sociaux
Sur X (ex-Twitter), si le volume de discussions sur diverses cryptos augmente soudainement, et si la communauté des petits investisseurs devient très active, c’est un signe que le FOMO s’intensifie, et que l’altseason commence à attirer plus d’attention.

Quatre phases de l’altseason : l’histoire des flux de capitaux

L’altseason ne se produit pas du jour au lendemain. Elle se divise généralement en quatre phases distinctes :

Première phase : la domination du Bitcoin
Les capitaux affluent d’abord entièrement vers le Bitcoin, la dominance du Bitcoin grimpe rapidement. Les altcoins sont alors au point mort, leur prix stagnent. C’est la phase d’accumulation.

Deuxième phase : Ethereum capte l’attention
Après que le Bitcoin ait atteint un certain sommet, il commence à se stabiliser. C’est à ce moment qu’Ethereum commence à attirer des fonds. L’écosystème DeFi, les solutions Layer-2, etc., sont réévalués. L’indice ETH/BTC monte rapidement.

Troisième phase : rotation des grandes capitalisations
Solana, Cardano, Polygon, etc., commencent à croître à deux chiffres. Ces projets ont une base solide d’écosystème et d’utilisateurs, et deviennent des refuges pour les investisseurs institutionnels et les petits traders avisés.

Quatrième phase : explosion des petites capitalisations
Enfin, c’est la folie totale. Les coins entre 1 et 10 milliards de dollars de capitalisation commencent à participer à la fête. Si un nouveau narratif ou une nouvelle blockchain émerge, ces tokens peuvent multiplier leur valeur en quelques semaines.

Comment trader efficacement pendant l’altseason

Avoir la bonne mentalité. L’altseason offre des opportunités, mais aussi des pièges.

Premier conseil : faire ses devoirs
N’achetez pas une crypto que vous ne comprenez pas. Qui est l’équipe ? Quel problème le projet résout-il ? Quel est son avantage concurrentiel ? Posez-vous ces questions. Beaucoup suivent la hype sans connaître la fondamentale, et finissent par devenir des “pigeons”.

Deuxième conseil : diversification
Ne mettez pas tout votre capital dans un seul coin. Même si vous croyez en un projet, achetez en plusieurs fois, répartissez votre investissement. Si un coin s’effondre, d’autres positions peuvent limiter la casse.

Troisième conseil : fixer des attentes réalistes
L’altseason peut faire gagner 10x ou 100x, mais c’est rare. Pour la majorité, 2-3x est déjà une belle performance. La cupidité vous fera manquer le meilleur moment pour vendre.

Quatrième conseil : gestion des risques
Utilisez des stop-loss. Si le prix chute de 20-30 %, sortez. Ne pensez pas qu’il va rebondir. Dans l’altseason, la chute peut être plus rapide que la hausse.

Vraies risques de l’altseason

Ne vous laissez pas aveugler par les histoires de gains rapides. L’altseason peut tuer en silence.

Risque 1 : volatilité extrême
Les altcoins peuvent fluctuer de 20-30 % par jour, voire plus. En une nuit, vous pouvez passer du paradis à l’enfer. Avec du levier, la perte peut être totale.

Risque 2 : arnaques et scams
Beaucoup de nouveaux projets apparaissent en altseason. Certains sont des escroqueries totales — ils prennent l’argent et disparaissent (rug pull). D’autres utilisent la fausse publicité pour attirer des investisseurs en haut, puis déchargent (pump and dump).

Risque 3 : régulation
L’histoire montre que l’altseason s’arrête souvent brutalement à cause de la réglementation. Si un pays change brutalement sa position ou renforce la surveillance sur certains tokens, le marché peut s’effondrer instantanément.

Risque 4 : risques techniques
Vulnérabilités des smart contracts, attaques sur les exchanges, défaillance des équipes — tout cela est arrivé. Ne supposez pas que tous les projets sont sûrs.

Comment la régulation influence-t-elle l’altseason ?

La régulation, c’est comme la météo. Avant une tempête, le marché réagit d’abord.

En 2018, la répression des ICO a tué l’enthousiasme de l’altseason. Beaucoup de projets ont été stoppés ou détruits pour non-conformité.

Inversement, de bonnes nouvelles réglementaires peuvent stimuler le marché. L’approbation du ETF spot Bitcoin aux États-Unis a été une reconnaissance officielle, ce qui a attiré des capitaux institutionnels. Si des rumeurs indiquent que des ETF pour XRP ou d’autres tokens sous surveillance pourraient voir le jour, le marché réagit immédiatement.

Actuellement, la nouvelle administration américaine semble plus favorable aux cryptos. Cela soutient la continuité de l’altseason, mais la situation peut changer rapidement. Il faut suivre en permanence l’actualité réglementaire mondiale.

Quelques règles d’or

Pour résumer l’essence de l’altseason :

1. Suivez la liquidité : La quantité de stablecoins qui entre dans le marché détermine la durée et l’intensité de l’altseason. Quand l’afflux ralentit, il est temps de sortir.

2. Surveillez Ethereum : La performance d’Ethereum influence souvent tout le marché altcoin. Si ETH faiblit, les autres suivent.

3. Suivez les tendances : Cette année, c’est IA, l’année prochaine, peut-être DePIN ou un nouveau concept. Les capitaux suivent toujours la dernière grande histoire.

4. Attention aux hauts niveaux : Quand un coin a déjà gagné plus de 500 %, le risque d’un retournement augmente fortement. Même les bons projets ont un sommet.

5. Sortie progressive : Ne visez pas le sommet absolu. Prendre des profits par étapes et sortir doucement est la meilleure façon de préserver ses gains.

Conclusion

L’altseason est le moment le plus excitant, mais aussi le plus risqué du marché crypto. Opportunités et pièges cohabitent souvent. Les traders qui réussissent ne sont pas ceux qui gagnent le plus, mais ceux qui survivent le plus longtemps et gèrent bien leurs risques.

Avant la prochaine vraie explosion de l’altseason, faites vos devoirs, établissez une discipline de trading, c’est plus important que tout. Et surtout, n’investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Le marché crypto ne pardonne pas les erreurs.