Maîtriser l'analyse technique des actifs cryptographiques : du débutant à l'expert

Vouloir réaliser des profits sur le marché des cryptomonnaies ne suffit pas — il faut savoir lire le marché. Que ce soit le Bitcoin (BTC, prix actuel de 88,75K$) ou d’autres actifs numériques, pour prendre des décisions de trading éclairées, il est indispensable de maîtriser la analyse technique, cette compétence essentielle.

Pourquoi l’analyse technique est-elle une compétence indispensable pour les traders ?

Une stratégie d’investissement réussie repose sur trois facteurs clés : un prix d’achat judicieux, des attentes de rendement raisonnables, et une planification temporelle réaliste. C’est pourquoi les traders professionnels ne se concentrent pas uniquement sur les fondamentaux, mais accordent aussi une grande importance à l’analyse technique.

Les analystes fondamentaux s’intéressent aux tendances macroéconomiques et à la concurrence sectorielle ; tandis que les analystes techniques étudient l’historique des prix, le volume de transactions et le sentiment du marché pour prévoir les mouvements futurs. Si vous débutez dans la cryptosphère, apprendre l’analyse technique des cryptomonnaies améliorera considérablement vos capacités de trading. Cet article vous dévoilera les mystères de l’analyse technique, en vous fournissant des outils et une méthodologie pratique.

Qu’est-ce que l’analyse technique (AT) ? Analyse de la logique sous-jacente

L’idée centrale de l’analyse technique : le marché est prévisible, les tendances passées ont tendance à se poursuivre.

Les traders adoptent généralement le mode “acheter bas, vendre haut” — entrer lorsque le prix approche du bas, et sortir pour réaliser un profit lorsque le prix monte. L’analyse technique est précisément l’outil efficace pour identifier ces “zones de prix faibles”.

Il est important de noter que l’analyse technique ne possède pas de réponse absolue. Différents traders utilisent différentes combinaisons d’indicateurs, et leur interprétation varie selon les individus. Contrairement à l’analyse fondamentale qui prend en compte de nombreux facteurs, l’analyse technique se concentre sur les données historiques de prix, en observant les fluctuations et le volume pour repérer des opportunités de trading. Cependant, l’analyse technique a ses limites — ce n’est pas un outil de prédiction infaillible à 100%.

Mécanisme de fonctionnement de l’analyse technique : du passé au futur

Les prix ne fluctuent pas sans raison — chaque mouvement de prix a une histoire derrière lui.

Le prix sur le marché des cryptomonnaies est déterminé par l’offre et la demande : lorsque l’offre dépasse la demande, le prix baisse ; lorsque la demande dépasse l’offre, le prix monte. La question clé est — quand cela se produit-il ? La mission de l’analyste technique est d’analyser la vue d’ensemble du marché pour localiser précisément les points où le prix pourrait s’amorcer.

Pour faire cela avec précision, les traders doivent utiliser divers outils. Outre les graphiques en chandeliers (candlesticks), les indicateurs (indicators) sont des armes centrales de l’analyse technique. Ils transforment les données de prix en signaux visuels, aidant ainsi à repérer les tendances et les opportunités de trading.

Les indicateurs clés à maîtriser

La puissance de la Moyenne Mobile Simple (SMA)

La SMA est l’indicateur le plus basique et le plus utilisé. Sa méthode de calcul est simple : additionner les prix sur une période donnée, puis diviser par le nombre de périodes. Par exemple, si les trois derniers prix sont 1, 2, 3, alors la SMA = (1+2+3) ÷ 3 = 2.

Le terme “mobile” vient du fait qu’à chaque nouvelle donnée, la moyenne se met à jour, formant une ligne fluide sur le graphique. La SMA permet de filtrer le bruit à court terme, pour mieux voir la tendance réelle.

La Moyenne Mobile Exponentielle (EMA) : un indicateur réactif

L’EMA est une version améliorée de la SMA, qui accorde plus d’importance aux prix récents. En d’autres termes, l’EMA réagit plus rapidement aux changements du marché.

Applications pratiques de l’EMA :

• Signal d’achat : considérer une entrée en position lorsque le prix approche ou croise l’EMA
• Signal de vente : envisager de sortir lorsque le prix passe en dessous de l’EMA
• Support et résistance : une EMA en hausse sert souvent de support, une EMA en baisse peut agir comme une résistance

Dans un marché en tendance claire, l’EMA fonctionne de manière optimale. Si le prix évolue au-dessus de l’EMA, cela indique une tendance haussière, en dessous, une tendance baissière. Il faut garder à l’esprit que l’EMA est un indicateur retardé — ses signaux d’achat ou de vente ont un certain délai, mais ils aident à suivre la tendance principale. Il est également important de noter que lorsque l’EMA croise la SMA par le bas, cela est souvent considéré comme un signal d’achat fort.

L’indice de force relative (RSI) : le sentinelle de la surchauffe ou du sous-achat

Le RSI appartient à la catégorie des oscillateurs. Contrairement aux moyennes mobiles qui suivent le prix, le RSI convertit les données de prix en une valeur comprise entre 0 et 100 via une formule mathématique.

Le RSI sert à déterminer si un actif est en situation de surachat ou de survente. En raison de la forte volatilité du marché des cryptomonnaies, le RSI aide les traders à saisir précisément les moments d’entrée et de sortie. C’est aussi pour cela que les traders professionnels utilisent largement le RSI comme outil de gestion des risques.

Le RSI stochastique : une analyse approfondie de la sensibilité du marché

Certains traders ne se contentent pas du RSI de base, ils utilisent le RSI stochastique pour affiner leur analyse. Le RSI stochastique applique une formule mathématique au RSI standard, avec une plage de valeurs également comprise entre 0 et 100, combinant les avantages du stochastique et du RSI.

Le MACD : un indicateur double de tendance et de momentum

Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) calcule la différence entre deux EMA pour générer une ligne principale, puis utilise cette ligne pour créer une ligne de signal. La formule de calcul est : EMA sur 12 périodes − EMA sur 26 périodes.

Règles de trading du MACD :

• Signal haussier : croisement du MACD au-dessus de la ligne zéro
• Signal baissier : croisement du MACD en dessous de la ligne zéro

Les Bandes de Bollinger : gardiennes de la volatilité

Les bandes de Bollinger comprennent trois lignes : la moyenne mobile simple (SMA) au centre, et deux bandes supérieures et inférieures qui s’ajustent dynamiquement en fonction de la volatilité du prix. Les traders utilisent les bandes de Bollinger pour repérer les conditions de surachat/survente et mesurer la volatilité du marché. Lorsque le prix touche la bande supérieure, il peut être suracheté ; lorsqu’il touche la bande inférieure, il peut être survendu, ce qui offre des pistes pour des trades contraires.

La méthode de trading par l’action des prix (Price Action) : le langage du graphique

Les traders en action des prix s’appuient sur les formations de chandeliers et les niveaux de prix pour élaborer leur stratégie, sans recourir à des indicateurs complexes. Ils analysent les vagues de tendance et les vagues de correction (aussi appelées impulsions et corrections) : lorsque la vague impulsionnelle est plus grande que la correction, la tendance est en développement.

En observant les points hauts locaux et points bas locaux, ils jugent de la direction du marché. Dans une tendance haussière, chaque nouveau sommet est supérieur au précédent, et chaque nouveau creux aussi ; dans une tendance baissière, c’est l’inverse. Le prix oscille entre les lignes de support et de résistance — c’est le cœur de l’analyse par l’action des prix.

Interprétation des figures de chandeliers : l’héritage de la sagesse japonaise

Les graphiques en chandeliers, inventés par des marchands de riz japonais au XVIIe siècle, restent aujourd’hui l’outil de visualisation du prix le plus efficace. Chaque chandelier représente une période de trading (par exemple, une journée sur un graphique journalier).

Les trois éléments d’un chandelier :

• Corps : reflète la différence entre le prix d’ouverture et de clôture
• Ombres (haut et bas) : indiquent les prix maximum et minimum de la période
• Couleur : vert (blanc) pour une hausse, rouge (noir) pour une baisse

Les chandeliers forment diverses figures, permettant aux traders d’identifier les niveaux de support et de résistance. Ces figures reflètent la force relative des acheteurs et vendeurs, et peuvent indiquer la poursuite ou la reversal de la tendance.

Les points pivots (Pivot Points) : l’arme des traders professionnels

L’avantage unique des points pivots réside dans leur objectivité — contrairement à d’autres indicateurs qui nécessitent une interprétation subjective, ils sont issus de calculs mathématiques.

Les traders de bourse ont popularisé la méthode des points pivots pour prévoir les supports et résistances sur les marchés d’actions et de matières premières. La méthode la plus courante est le système à cinq niveaux, basé sur la moyenne des prix haut, bas et de clôture de la journée précédente :

• Point pivot P = (Haut précédent + Bas précédent + Clôture précédente) ÷ 3
• Support S1 = (P × 2) − Haut précédent
• Support S2 = P − Haut précédent + Bas précédent(
• Résistance R1 = )P × 2( − Bas précédent
• Résistance R2 = P + Haut précédent − Bas précédent)

Dans le trading des cryptomonnaies, l’utilisation des points pivots repose sur un principe similaire à celui des niveaux de Fibonacci.

( La retracement de Fibonacci : la correspondance de l’ordre naturel dans le marché

Les niveaux de retracement de Fibonacci sont des outils d’analyse technique très répandus, utilisés pour prévoir les zones potentielles de support et de résistance. Ils s’appuient sur le ratio d’or (environ 1,618) et la suite de Fibonacci : 0, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144…

Pourquoi les traders de cryptomonnaies font-ils confiance à Fibonacci ?

Le marché des cryptos évolue rarement en ligne droite, il présente souvent des retours en arrière (retraites à court terme). Les traders utilisent les niveaux de Fibonacci pour anticiper la profondeur des retracements lors des corrections. Sur un graphique de prix, on trace six lignes clés : le point haut (100%), le point bas (0%), le milieu (50%), ainsi que 61,8%, 38,2%, 23,6% — ces ratios d’or. Ces niveaux correspondent souvent à des zones de support ou de résistance.

Il est important de souligner que Fibonacci est un outil de confirmation. Son efficacité est maximale lorsqu’il est utilisé en conjonction avec d’autres indicateurs comme le MACD, les lignes de tendance, les moyennes mobiles ou le volume — plus il y a d’indicateurs, plus le signal est fiable.

L’objectif ultime de l’analyse technique et la réalité

L’apprentissage de l’analyse technique des cryptomonnaies vise à comprendre les actifs numériques et à prévoir leur évolution future. La bonne nouvelle, c’est que les outils financiers reproduisent souvent leurs modèles de prix historiques.

Mais il faut garder à l’esprit la réalité : l’analyse technique n’est pas une panacée, ses signaux ne sont pas infaillibles à 100 %. Les analystes professionnels évaluent en permanence la fiabilité de chaque signal, en plaçant toujours la gestion des risques en priorité. Les traders doivent comprendre la logique derrière chaque fluctuation de prix de Bitcoin, et établir un système de gestion de trading basé sur des principes scientifiques.

Maîtriser l’analyse technique demande du temps et de la pratique, mais une fois maîtrisée, elle peut fournir des gains stables. Bien que l’analyse technique fasse l’objet de débats depuis longtemps, la combinaison de l’analyse technique (AT) et de l’analyse fondamentale (FA) reste la démarche la plus rationnelle. L’analyse fondamentale est adaptée à l’investissement à long terme, tandis que l’analyse technique offre une vision à court terme du marché, aidant les traders à repérer les points d’entrée et de sortie optimaux — ce qui est crucial pour ceux qui veulent maîtriser le trading de cryptomonnaies.