ETF Ethereum : La porte des cryptos pour les investisseurs traditionnels

Ethereum s’est solidement imposé sur le marché crypto, juste derrière Bitcoin. Alors que le Bitcoin est perçu comme de l’or numérique, Ethereum est une application décentralisée grâce aux contrats intelligents (dApps) Il offre un écosystème qui le soutient. Cette différence fondamentale a suscité l’intérêt pour les fonds d’investissement basés sur Ethereum et attiré l’attention des observateurs du marché. Selon les dernières données, Ethereum se négocie à 2,97 000 $, soit une augmentation de 1,83 % sur 30 jours.

Commission américaine des valeurs mobilières et des échanges (SELECT)Après l’approbation des fonds communs de placement au comptant pour Bitcoin, il y a également eu de l’espoir pour des applications d’ETF Ethereum. Le Grayscale Ethereum Trust et plusieurs autres applications sont actuellement en cours d’examen. L’approbation des fonds ETH pourrait accélérer l’acceptation généralisée d’Ethereum et attirer des investisseurs institutionnels vers cette classe d’actifs.

Qu’est-ce qu’un ETF Ethereum et comment cela fonctionne-t-il ?

Considérez un ETF Ethereum comme un package d’investissement représentant la capitalisation boursière d’Ethereum. Au lieu d’acheter directement de l’Ethereum auprès de la plateforme d’échange crypto, ces fonds sont négociés sur des bourses traditionnelles comme la NYSE. Les investisseurs traditionnels peuvent être exposés aux mouvements de prix d’Ethereum via leurs comptes de courtage habituels.

Un ETF Ethereum élimine le besoin pour les investisseurs de détenir directement des jetons, tandis que le gestionnaire de fonds investit dans Ethereum ou dans des actifs basés sur Ethereum. De cette façon, il n’est pas nécessaire de gérer un portefeuille numérique ni de naviguer dans des plateformes d’échange complexes. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions ETF sur les marchés traditionnels, tout comme lorsqu’ils achètent des actions.

Lorsque le prix d’Ethereum augmente, la valeur de l’ETF augmente à un rythme similaire ; lorsque le prix baisse, la valeur de l’ETF baisse aussi. Cette relation directe de prix permet aux investisseurs de spéculer contre Ethereum.

Principaux avantages des ETF Ethereum

Facilité d’accès : Ceux qui évitent la complexité crypto peuvent désormais accéder à Ethereum depuis leurs comptes de courtage existants. Il n’est pas nécessaire de créer un portefeuille ou de naviguer dans l’échange.

Légitimité réglementaire : L’inscription sur les grandes plateformes d’échange confère crédibilité et validité aux crypto-actifs. Il fait le lien entre la finance traditionnelle et le monde numérique.

Liquidité accrue : La participation des investisseurs institutionnels et particuliers améliore la liquidité de trading d’Ethereum, ce qui permet des transactions plus stables.

Amélioration de la sécurité : Puisqu’il élimine le besoin d’un portefeuille crypto personnel, cela réduit le risque de piratage. Les ETF sont soumis à une surveillance réglementaire, offrant une plus grande transparence.

Types d’ETF Ethereum : Spot vs. Futures

ETF Ethereum au comptant

Les ETF au comptant détiennent de véritables jetons Ethereum, et la valeur de l’ETF reflète le prix immédiat de marché d’Ethereum. Un gestionnaire de fonds achète les jetons ETH réels et les stocke de manière sécurisée. Si le prix d’Ethereum augmente de 10 %, la valeur de l’ETF devrait augmenter d’un pourcentage similaire (Hors frais).

L’ETF Ethereum Purpose, l’ETF Ethereum CI Galaxy et l’ETF Ethereum Evolve sont des exemples parfaits de cette catégorie.

Avantages : Suivi précis des prix, trading basé sur des actifs réels

Inconvénients : Besoins de stockage des actifs, impact offre-demande

ETF Ethereum à terme

Au lieu de détenir de l’Ethereum réel, les ETF à terme investissent dans des contrats à terme Ethereum. Des fonds comme le ProShares Ethereum Strategy ETF et le VanEck Ethereum Strategy ETF investissent dans des transactions pour acheter et vendre de l’Ethereum à un prix prédéterminé à une date future précise.

Cette approche revient à parier sur le prix de demain plutôt que sur le prix d’aujourd’hui. Renouvellement du contrat tout en éliminant les risques liés au stockage des actifs numériques (Retournement) des coûts supplémentaires peuvent survenir pendant les périodes.

Avantages : Aucun risque de stockage, cela fonctionne dans le cadre réglementaire

Inconvénients : Coûts de roulement des contrats, complexité, risques de marché des produits dérivés

Choisir entre le spot et l’avenir

Profil de risque : Les ETF au comptant offrent une exposition directe, tandis que les ETF à terme impliquent un risque de marché liés aux dérivés.

Niveau de connaissance : Les ETF au comptant sont simples et directs ; Les ETF à terme s’adressent aux investisseurs qui comprennent le marché.

Objectif d’investissement : Spot pour l’accumulation à long terme ; Les contrats à terme peuvent être préférés pour les transactions spéculatives.

Ethereum ETF vs Bitcoin ETF : lequel choisir ?

ETF Bitcoin : En tant que leader du marché crypto, le Bitcoin offre une évolution stable des prix ainsi que sa position en tant qu’or numérique. Les données actuelles montrent que le Bitcoin se négocie à 88,69 000 $, avec une capitalisation boursière de 1,77 billion de dollars. Il séduit les investisseurs à la recherche d’un refuge sûr en période d’incertitude.

ETF Ethereum : Connue sous le nom de « blockchain programmable », Ethereum est une plateforme de finance décentralisée grâce aux contrats intelligents (DeFi) et des NFT. C’est une option adaptée aux investisseurs intéressés par l’avancée technologique et le potentiel de croissance.

La hausse de 1,52 % sur 24 heures d’Ethereum et celle de 1,83 % sur 30 jours indiquent une volatilité plus élevée comparée aux mouvements plus constants du Bitcoin. Cela signifie à la fois des gains plus importants et un risque plus élevé.

Critères de sélection :

• Que vous cherchiez la stabilité ou un potentiel de croissance
• Votre tolérance au risque
• Si vous préférez une boutique numérique de valeur ou une plateforme d’innovation

La stratégie crypto de BlackRock et ses implications pour le marché

BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a déposé une demande spot pour un ETF Ethereum auprès de la SEC en novembre 2023, marquant une étape importante dans l’acceptation institutionnelle des cryptomonnaies. La période d’examen de 240 jours de la SEC s’étend jusqu’en mai 2024.

Influences générales : L’implication de BlackRock pourrait être le catalyseur d’une adoption crypto à grande échelle. D’autres grandes institutions financières pourraient commencer à envisager des stratégies similaires.

Augmentation de liquidité : Les vastes ressources de BlackRock peuvent fournir au marché crypto la liquidité nécessaire, l’aidant à réduire la volatilité des transactions importantes. En tant qu’acteur institutionnel à long terme, il peut apporter de la stabilité au marché.

Enjeu potentiel : L’approbation de l’ETF Ethereum pourrait également déclencher d’autres applications de fonds communs de placement, accélérant ainsi l’innovation des produits financiers axés sur les cryptomonnaies.

Implications continues de l’approbation des ETF Ethereum

Les approbations spot d’ETF Ethereum pourraient provoquer des changements significatifs sur le marché Ethereum :

• Large acceptation : Fournir un accès via des ETF favorise une adoption plus large d’Ethereum.

• Connexion entreprise : Une voie d’investissement réglementée peut faire mûrir le marché en permettant au capital institutionnel de trouver des flux vers le marché.

• Confort individuel : Les investisseurs dans des comptes de courtage existants peuvent accéder sans effort à Ethereum et diversifier leurs portefeuilles.

• Légitimité du marché : L’approbation réglementaire pourrait renforcer la crédibilité globale des crypto-actifs, créant un environnement de marché plus stable et liquide.

• Clarté réglementaire : Cette approbation pourrait ouvrir la voie à des règles et des cadres juridiques plus clairs pour les investissements en cryptomonnaies.

• Engagement dans l’industrie : Avec l’effet domino, le développement de produits et services financiers innovants axés sur la crypto pourrait s’accélérer.

Cinq points d’importance critique de l’Ethereum ETF

1. Ouvrir des portes à tous : Ceux qui regardent les plateformes d’échange complexes avec appréhension peuvent désormais accéder à Ethereum depuis leurs comptes de courtage standards. Être coté sur de grandes plateformes d’échange confère de la crédibilité au marché crypto.

2. Liquidité et stabilité : L’implication de divers groupes d’investisseurs peut améliorer la liquidité de trading d’Ethereum, stabilisant les fluctuations des prix.

3. Protection des investisseurs : Les ETF réglementés simplifient les procédures fiscales et de conformité tout en réduisant les risques liés à la détention directe d’actifs cryptographiques.

4. Diversification du portefeuille : Les ETF Ethereum offrent aux investisseurs une nouvelle classe d’actifs, leur permettant de diversifier leur exposition à leur portefeuille.

5. Déclencheur d’innovation : Un intérêt et des investissements accrus pourrait accélérer le développement des contrats intelligents et des applications décentralisées au sein de l’écosystème Ethereum.

Conclusion : L’avenir de l’investissement dans les actifs numériques

L’approbation potentielle d’un ETF Ethereum marque un point de rupture sur le marché des cryptomonnaies. Ces fonds, disponibles au Canada, attendent l’approbation de la SEC aux États-Unis. Si les ETF Ethereum sont approuvés, constitueraient un pont important entre la finance traditionnelle et le monde crypto.

Une large acceptation et une participation institutionnelle via les ETF Ethereum pourraient contribuer à la maturation du marché crypto et à réduire la volatilité. L’approbation américaine pourrait déclencher des développements similaires dans d’autres régions, favorisant l’adoption mondiale d’Ethereum et des cryptomonnaies plus larges.

Les vents du changement soufflent. Les ETF Ethereum devraient jouer un rôle central dans l’avenir des investissements dans les actifs numériques.