Qu'est-ce qu'un Token IEO ? Tout ce qu'il faut savoir sur l'Initial Exchange Offering dans le monde de la crypto

Initial Exchange Offering : La nouvelle option des projets blockchain

Depuis la disparition des ICO, les projets blockchain se tournent vers l’IEO - une méthode de levée de fonds directement soutenue par les plateformes d’échange de cryptomonnaies. Au lieu de tout gérer eux-mêmes comme lors des ICO, les nouveaux projets peuvent désormais s’appuyer sur la plateforme pour à la fois vérifier et vendre des tokens aux investisseurs.

Qu’est-ce que l’IEO et en quoi diffère-t-elle de l’ICO ?

L’(Initial Exchange Offering) (IEO) est le processus par lequel un nouveau projet crypto utilise une plateforme d’échange de cryptomonnaies fiable pour lever des fonds. Contrairement à l’ICO, ici la plateforme ne se limite pas à être une simple plateforme de cotation, mais joue également le rôle de gestionnaire, d’évaluateur tout au long du processus d’émission des tokens.

Le principal avantage de l’IEO réside dans la responsabilité de la plateforme d’échange. Avant qu’un token ne fasse l’objet d’une IEO, tout doit passer par un contrôle rigoureux : livre blanc (white paper) du projet, modèle économique, technologie, équipe - tout est scruté par la plateforme. En cas d’erreur, la réputation de la plateforme pourrait être endommagée, elle est donc très prudente. Cela fait que les tokens issus d’une IEO sont considérés comme plus fiables que ceux émis lors d’une ICO.

Comment se déroule une procédure d’IEO pour un projet ?

Pour que les plateformes acceptent de réaliser une IEO, le projet blockchain doit compléter une série de démarches complexes. Tout d’abord, le projet doit fournir des informations de base :

• Prouver qu’il existe une réelle demande sur le marché pour son produit/service
• Présenter un modèle économique clair et réalisable
• Expliquer comment la technologie utilisée a une application concrète
• Fournir un white paper détaillé sur le problème, la solution, le produit, la technologie, l’équipe dirigeante et la feuille de route
• Répondre à d’autres exigences de la plateforme

De plus, le projet doit définir clairement : l’objectif de levée de fonds est-il fixe (hard cap) ou flexible (soft cap). Une fois tout préparé, le développeur choisira une plateforme adaptée pour réaliser l’IEO. Ces plateformes ne soutiennent pas seulement le projet, mais offrent aussi une communauté d’investisseurs prête à acheter des tokens dès le départ.

Les principales plateformes d’échange organisant des IEO

Aujourd’hui, plusieurs plateformes d’échange proposent leurs propres programmes d’IEO, chacune avec ses caractéristiques :

Une plateforme d’échange de premier plan mondial dispose d’une technologie avancée, d’une expérience utilisateur exceptionnelle, d’une liquidité très élevée. Elle a soutenu avec succès de nombreux projets IEO comme BitTorrent (BTT), Band Protocol (BAND), Axie Infinity (AXS), Alpha Finance Lab (ALPHA), WazirX (WRX).

Une autre plateforme affiche un volume de transactions important, utilisant un modèle d’inscription préalable et de vente par lots (batch sale) pour garantir l’équité.

La troisième plateforme positionne son programme IEO comme une “Offre Premium Directe” - les acheteurs de tokens recevront immédiatement leurs tokens dans leur portefeuille et pourront trader avec ces tokens sur la plateforme.

La quatrième plateforme permet aux utilisateurs simplement vérifiés de participer, en appliquant le principe “inscription préalable, achat prioritaire”.

Pourquoi les projets optent-ils pour l’IEO ?

La levée de fonds pour de nouveaux projets blockchain est très difficile. Comme dans tout secteur, les entreprises blockchain doivent faire face à une concurrence féroce pour attirer les investisseurs. Tout le monde ne peut pas se permettre de lever des fonds par des méthodes traditionnelles.

L’IEO résout efficacement ce problème. Premièrement, un projet en IEO peut accéder directement à un segment important d’investisseurs : ceux déjà actifs sur le marché, notamment les détenteurs à long terme. Deuxièmement, la supervision par la plateforme aide le projet à “emprunter” la crédibilité de cette dernière dans une certaine mesure. Les investisseurs font confiance à la plateforme, ils font donc confiance aux projets validés par celle-ci.

En réalité, les tokens issus d’une IEO se vendent très rapidement, et dès la fin de la vente, ils sont listés sur la plateforme d’échange.

Projets IEO marquants

Depuis la création de l’IEO en 2017, de nombreux projets ont réussi à lever des fonds, totalisant plusieurs milliards de dollars.

BitTorrent - plateforme de partage de données basée sur la blockchain, a levé plus de 7,2 millions de dollars en seulement 15 minutes.

Veriblock - a levé 7,0 millions de dollars.

Fetch.AI - a levé 6 millions de dollars en seulement 22 secondes, ce qui montre l’engouement de la communauté.

Sur une grande plateforme d’échange, une dizaine de projets IEO ont généré des profits énormes pour les investisseurs (plus de 30 fois). Même, le projet Elrond a offert un rendement de 212 fois en deux ans.

Opportunités et risques - Deux faces d’une même pièce

Bien que chaque token IEO soit rigoureusement évalué, aucun investissement n’est totalement sans risque. Les projets IEO peuvent ne pas atteindre leurs objectifs, entraînant une chute significative du prix du token.

Une étude de 2019 sur 15 tokens IEO montre que : seulement 4 (26%) ont généré des profits pour les investisseurs. La moyenne des pertes est de -53%, tandis que la moyenne des gains pour les 4 tokens rentables atteint +209%.

Le token LEO a levé la somme la plus importante, mais ses performances sont très faibles. Il ne compte que 1 754 détenteurs sur l’ensemble des blockchains, avec le ratio volume/capitalisation boursière le plus bas. Son volume de transactions quotidien est environ 10 fois inférieur à celui de BitTorrent.

À l’inverse, Matic affiche la meilleure performance avec un ratio volume/capitalisation boursière de 103%.

Top tokens IEO à surveiller

Polytrade

• Période IEO : 16-17 août 2021
• Symbole : TRADE
• Plateforme : Ethereum (ERC-20)
• Quantité vendue : 1 666 666 TRADE
• Offre totale : 100 millions de TRADE

Polytrade est une plateforme révolutionnant le secteur du financement commercial par blockchain. Elle connecte acheteurs, vendeurs, investisseurs et compagnies d’assurance pour fournir un crédit d’investissement en temps voulu avec les meilleurs taux. Polytrade transforme les factures réelles en tokens et les intègre dans la DeFi.

ARNO

• Période IEO : du 6 décembre 2021 au 31 janvier 2022
• Symbole : ARNO
• Plateforme : Ethereum (ERC-20)
• Quantité vendue : 4 millions ARNO (8%)
• Offre totale : 50 millions ARNO

ARNO vise à créer une seconde source d’énergie pour les foyers et l’industrie via la technologie des nanomatériaux carbonés et des batteries électriques. Le token ARNO est utilisé pour soutenir le développement du projet et peut être échangé contre des cryptomonnaies principales comme BTC et ETH.

FOHO

• Période IEO : 27 août 2021
• Symbole : FOHO
• Plateforme : Une grande plateforme d’échange
• Quantité vendue : 85 000 000 FOHO
• Offre totale : 1 milliard de FOHO

FOHO applique la blockchain au marché immobilier. Son objectif est de construire un marché de propriété fractionnée (fractional ownership), en mettant l’accent sur l’intelligence collective pour découvrir de meilleures opportunités d’investissement.

Torum

• Symbole : XTM
• Plateforme : Une plateforme d’échange de premier plan

Torum est un écosystème de médias sociaux conçu spécialement pour la communauté crypto. Il offre des outils de marketing blockchain, aidant les projets à étendre leur portée et à se connecter directement avec les utilisateurs. Torum intègre NFT, DeFi, données de marché et actualités sectorielles.

Conclusion : La prudence reste de mise même après vérification

Étant donné que les tokens IEO sont soigneusement évalués, le nombre de tokens lancés chaque année est limité. Cela permet aux investisseurs d’éviter en partie les arnaques et de disposer de plus de temps pour étudier et évaluer les tokens.

Cependant, le taux de rentabilité des tokens IEO reste encore faible. Globalement, le marché des tokens IEO évolue dans la bonne direction, mais comporte encore des risques non négligeables.

En tant qu’investisseur individuel, vous devez comprendre que tout le monde ne devrait pas investir dans des tokens IEO. Vous devez faire vos propres recherches, évaluer minutieusement avant de mettre de l’argent dans un projet. Investir peut rapporter, mais comporte aussi des risques qu’il faut peser. Une action intelligente aujourd’hui vous évitera des pertes inutiles à l’avenir.