Il existe un phénomène intéressant qui mérite réflexion : actuellement, les données économiques américaines montrent une tendance à l'amélioration, mais le taux de défauts de paiement des cartes de crédit ne cesse d'augmenter — derrière cette apparente contradiction, se reflètent deux mécanismes de consommation totalement différents entre deux pays.

En résumé, la logique de consommation en Chine est très simple : on ne dépense que si l'on a des revenus. Les États-Unis, eux, fonctionnent à l'inverse : on consomme d'abord en utilisant le crédit, puis on pense à rembourser. La structure fondamentale de ces deux systèmes est complètement différente.

Pourquoi l'économie américaine peut-elle maintenir sa croissance ? Ce n'est pas en augmentant les revenus et le pouvoir d'achat des travailleurs — cela provoquerait une réaction politique et capitaliste en chaîne. Quel est le vrai truc ? Diminuer la régulation du crédit. L'assouplissement des seuils d'octroi de cartes, l'élargissement de la marge de fluctuation des taux d'intérêt, l'expansion du volume des prêts subprime, la relaxation des conditions de réhypothèque d'actifs… ces opérations permettent d'activer la consommation sans dépendre de la croissance des revenus.

Depuis les années 90 jusqu'à aujourd'hui, les États-Unis répètent ce même schéma. Cela explique aussi pourquoi, lorsque les données économiques sont brillantes, les défauts de paiement des cartes de crédit s'accumulent discrètement.