Qu'est-ce qu'un indicateur ? 15 outils d'analyse technique que vous devez connaître pour trader sur le Forex et les actions

Tout trader travaillant sur le marché financier doit faire face à un défi fondamental : Quand acheter ? Quand vendre ? Comment connaître le prix raisonnable ? Pour répondre à ces questions, qu’est-ce qu’un indicator est la première chose à comprendre. Il s’agit d’outils d’analyse technique permettant aux investisseurs de prendre des décisions plus intelligentes sur le marché Forex, en actions et autres actifs.

Qu’est-ce qu’un indicator et pourquoi est-il important ?

Les outils d’analyse technique développés par des experts financiers depuis plusieurs décennies sont aujourd’hui devenus la norme sur toutes les plateformes de trading. Plutôt que de se fier uniquement à l’intuition, ceux qui utilisent des indicators peuvent repérer des signaux clairs : la tendance va-t-elle monter ou descendre, le marché est-il suracheté ou survendu, quelle est la force de la tendance actuelle, le volume de transactions est-il suffisant pour soutenir un nouveau mouvement.

Quatre groupes principaux d’indicators en analyse technique

En analyse technique, les outils sont classés en 4 catégories principales :

• Indicator de tendance - Aide à déterminer la direction du mouvement des prix
• Indicator de momentum - Mesure la force de la variation des prix
• Indicator de volatilité - Représente le degré de fluctuation du marché
• Indicator de volume - Analyse la pression acheteuse-vendeuse basée sur le volume de transactions

Groupe 1 : Indicators de suivi de tendance

Moyenne mobile (Moving Average - MA)

C’est l’outil le plus basique, montrant la direction du prix sur une période donnée. La MA ne prédit pas précisément le prix futur, mais aide à détecter l’émergence d’une nouvelle tendance. La formule de calcul de la MA est basée sur le prix de clôture des bougies précédentes.

Indice ADX (Directional Average Index)

L’ADX possède une capacité unique : il indique si une tendance existe réellement ou non, et quelle en est la force - tout cela sans tenir compte de la direction du prix. Même lorsque le prix baisse, la ligne ADX peut continuer à monter, signalant une tendance baissière très forte.

Nuage Ichimoku (Ichimoku Kinko Hyo)

Ichimoku est un indicateur complet composé de 5 lignes distinctes (Tenkan-sen, Kijun-sen, Senkou span A, Senkou span B, Chikou span). Il aide à positionner les zones de support et de résistance, tout en confirmant l’existence d’une tendance dans une vue d’ensemble.

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

Le MACD est construit à partir de deux moyennes mobiles et d’une ligne de signal. Cet outil suit principalement les changements de momentum, détecte les signaux de retournement de tendance et avertit lorsque la force de la tendance faiblit.

Parabolic SAR

SAR est l’acronyme de “Stop and Reverse”, indiquant le moment opportun pour changer de stratégie. Cet indicateur avertit lorsque la direction du prix pourrait changer, aidant l’investisseur à décider quand arrêter une perte ou prendre des profits.

Groupe 2 : Indicators de mesure du momentum

RSI (Relative Strength Index)

Le RSI montre la force relative d’un actif par rapport à lui-même sur une période donnée. La valeur varie de 0 à 100, le RSI est couramment utilisé pour identifier des signaux de trading initiaux, souvent en combinaison avec d’autres outils.

Oscillateur Stochastique (SO)

Le SO compare le prix de clôture actuel avec la plage de prix historique pour détecter si un actif est suracheté ou survendu. Quand le SO dépasse 80, le marché est suracheté ; en dessous de 20, il est survendu. Le SO signale aussi des divergences, c’est-à-dire que le prix et l’indicateur sont en désaccord.

Williams %R

%R est un indicateur similaire au SO mais avec une méthode de calcul différente. Il aide à repérer si un actif est suracheté ou survendu, avec un taux d’inversion inverse à celui du Stochastic.

Groupe 3 : Indicators de volatilité

ATR (Average True Range)

L’ATR mesure la volatilité du marché. C’est un indicateur unique qui fournit des informations de base sur la fluctuation des prix sur une période, aidant à déterminer les points d’entrée et de sortie appropriés.

Bandes de Bollinger (Bollinger Bands - BB)

Les bandes de Bollinger sont construites à partir d’une moyenne mobile et de l’écart-type. Lorsque le prix touche la bande supérieure, le marché est probablement suracheté ; lorsqu’il touche la bande inférieure, il est survendu. De nombreux traders combinent BB avec MACD et RSI pour des signaux plus puissants.

Écart-type (Standard Deviation - SD)

Le SD mesure la distance du prix par rapport à la moyenne mobile. Si le SD est élevé, le marché est très volatile ; s’il est faible, le marché est stable. Un SD élevé indique souvent la fin d’une phase d’activité et le début d’une phase de consolidation, aidant à trouver le point d’entrée optimal.

Groupe 4 : Indicators d’analyse du volume

MFI (Money Flow Index)

Le MFI combine prix et volume pour déterminer si un actif est suracheté ou survendu. Il oscille entre 0 et 100 ; s’il est faible, les investisseurs ont tendance à acheter ; s’il est élevé, ils vendent. Le MFI est souvent utilisé avec la théorie d’Elliott et les ratios de Fibonacci.

Indicateur A/D (Accumulation/Distribution)

L’A/D sert à déterminer si un actif est en phase d’accumulation ou de distribution. Basé sur le volume et la différence entre le prix le plus haut et le plus bas, l’A/D peut indiquer des tendances haussières ou baissières et des divergences. Si le prix monte mais que l’A/D baisse, cela peut signifier que le volume d’achat n’est pas suffisant pour soutenir la hausse.

OBV (On-Balance Volume)

L’OBV analyse la pression acheteuse-vendeuse basée sur le volume et le prix. La règle simple : si le prix augmente aujourd’hui, la valeur de l’OBV est égale à celle d’hier plus le volume de la journée. Quand l’OBV monte, cela indique que les investisseurs injectent des fonds dans l’actif.

Tableau de classification des 15 indicators

Remarque : Les bandes de Bollinger et le nuage Ichimoku sont des indicators polyvalents pouvant fonctionner seuls ou en combinaison avec d’autres outils selon la stratégie spécifique.

Comment combiner efficacement les indicators en trading

Connaître ce qu’est un indicator n’est que la première étape ; il est plus important de savoir quand les utiliser, avec quel marché, et quelles combinaisons d’outils donneront les meilleurs résultats. Voici un exemple concret combinant 4 indicators (RSI, Ichimoku, Bandes de Bollinger, OBV) dans une stratégie d’achat :

Étape 1 : Confirmer la rupture du niveau médian des bandes BB

D’abord, vérifier si le prix a franchi et clôturé au-dessus du niveau médian des bandes de Bollinger. C’est le premier signal indiquant qu’un momentum se forme. Après confirmation, passer à l’étape suivante.

Étape 2 : Attendre que le RSI dépasse 50

Chercher une corrélation entre la bande BB et le RSI. Si le momentum suit la tendance, cela peut indiquer une prochaine cassure. Un RSI supérieur à 50 est un signal de momentum positif. Parfois, le RSI et le prix ne sont pas synchronisés, il faut attendre que le momentum s’accumule.

Étape 3 : Surveiller l’augmentation de l’OBV, puis acheter lorsque le volume est fort

C’est la décision clé : vérifier si la transaction envisagée est soutenue par un volume d’achat important. Une augmentation de l’OBV le prouve. Quand le volume augmente, c’est le moment d’entrer en position. N’oubliez pas de placer un Stop Loss dès le départ pour protéger votre capital.

Étape 4 : Placer un Stop Loss sous la bande de Bollinger inférieure

Définir le niveau de Stop Loss est crucial dans toute transaction. L’idéal est juste en dessous de la bande inférieure. Placer un Stop Loss trop bas par rapport à ce niveau augmente le risque de perte.

Étape 5 : Prendre des profits lorsque le prix franchit la bande supérieure

Pour une sortie efficace, il suffit de suivre un seul indicateur plutôt que plusieurs. Attendre que tous donnent un signal peut prendre du temps et réduire le profit potentiel. Quand le prix casse la bande supérieure de Bollinger, c’est un signe clair d’un retournement potentiel — il faut alors clôturer la position et encaisser.

Pour une vente, vous pouvez appliquer un processus similaire mais à l’envers.

En résumé

Qu’est-ce qu’un indicator ? Ce sont des outils indispensables qui aident les investisseurs à prendre des décisions basées sur des données concrètes plutôt que sur des sensations. Une fois maîtrisés, ils offrent un avantage évident sur le marché et rendent les transactions plus sûres. Cependant, il faut garder à l’esprit que les indicators ne sont pas infaillibles — ils peuvent parfois donner de faux signaux. C’est pourquoi il est essentiel de combiner plusieurs indicators issus de groupes différents, et de s’entraîner régulièrement pour les utiliser efficacement et avec précision sur le marché.