Ce que les nouveaux investisseurs doivent savoir sur la bourse - Guide pratique de A à Z

Pourquoi faut-il bien comprendre la Bourse de Base ?

Le marché boursier est devenu l’un des canaux de profit les plus attractifs aujourd’hui. Lorsque les activités de production et de commerce rencontrent des difficultés, de nombreux investisseurs se tournent vers ce secteur pour rechercher des opportunités. Cependant, pour ne pas « jouer à la roulette » sur le marché, maîtriser la bourse de base pour les débutants est la première étape incontournable.

Si vous venez de pénétrer sur le marché (F0 - investisseur zéro), vous devez bien comprendre les concepts fondamentaux, les règles du jeu, et les stratégies de trading appropriées. Cet article vous aidera à tout éclaircir.

Qu’est-ce que la Bourse ? Définition de base

Selon la Loi sur la Bourse n° 70/2006/QH1, les valeurs mobilières sont des documents ou des preuves attestant du droit légitime du propriétaire sur un actif ou un capital d’une organisation émettrice. En d’autres termes, la valeur mobilière est un outil pour confirmer et transférer une valeur financière.

Les valeurs mobilières existent sous différentes formes, simples ou complexes. Vous pouvez posséder des valeurs sous forme papier ou entièrement électronique, toutes les données étant stockées en toute sécurité sur un système informatique.

Les types de valeurs mobilières à connaître

Actions - L’outil le plus courant

Les actions sont les valeurs mobilières les plus connues. En achetant des actions, vous achetez une part de propriété dans une société. Il existe 2 types principaux d’actions :

• Actions ordinaires : la valeur des dividendes dépend des résultats de l’entreprise, sans montant prédéfini.
• Actions préférentielles : comprenant des actions privilégiées en dividendes et en droits de vote, avec certains avantages prioritaires.

Obligations - Pour ceux qui préfèrent la sécurité

Les obligations (obligations de prêt) diffèrent des actions en ce qu’elles constituent un contrat de prêt d’argent. En achetant une obligation, vous prêtez de l’argent à l’émetteur et recevez des intérêts fixes à chaque période de paiement, indépendamment de leurs résultats commerciaux. Si vous n’aimez pas le risque élevé, les obligations sont une option de conservation du capital.

Fonds d’investissement - Investir en groupe

Les certificats de fonds sont un type de valeur mobilière dans laquelle vous investissez dans un fonds collectif. Ce fonds est géré par des experts qui investissent dans divers instruments, vous permettant de diversifier le risque sans gérer vous-même chaque code d’action.

Produits dérivés - Pour les investisseurs professionnels

Les produits dérivés sont des contrats dont la valeur dépend d’actifs sous-jacents tels que des valeurs mobilières ou des indices. Ces contrats incluent :

• Contrats d’option
• Contrats à terme
• Contrats à échéance

Les produits dérivés se négocient sur un marché spécialisé, sans limite de volume d’émission, et les profits sont déterminés quotidiennement. Ce type requiert plus d’expérience de la part de l’investisseur.

Autres types de valeurs mobilières

Vous rencontrerez aussi :

• Droits de subscription : émis par la société de valeurs mobilières, vous permettant d’acheter des valeurs sous-jacentes à un prix fixé dans le futur.
• Droits d’achat d’actions : priorité pour acheter des actions supplémentaires à un prix inférieur au marché.
• Certificats de dépôt : créés lorsque des actions étrangères sont déposées dans une banque dépositaire.

Comment fonctionne le marché boursier ?

Définition du marché

Le marché boursier (ou la bourse) est l’endroit où les investisseurs achètent et vendent des produits financiers. C’est un espace financier où les prix sont déterminés par l’offre et la demande.

Deux composantes du marché

Marché primaire : organisation qui émet des valeurs mobilières pour la première fois afin de lever des fonds. C’est ici que l’argent des investisseurs va directement à l’entreprise.

Marché secondaire : lieu où les investisseurs achètent et vendent des valeurs entre eux après émission. Il n’y a pas d’argent neuf qui entre dans l’entreprise, seul le transfert de propriété change de mains.

Rôle important du marché

Le marché boursier joue plusieurs rôles clés :

• Aider les entreprises à lever des fonds pour leur expansion
• Offrir un canal d’investissement pour particuliers et institutions
• Évaluer la valeur des entreprises via le mécanisme de transaction
• Soutenir le gouvernement et les entreprises dans l’attraction de capitaux étrangers

Termes fondamentaux de la bourse que le F0 doit connaître

Sur les indices et l’évaluation

• Index (Indice) : statistique basée sur une liste d’actions selon un certain pourcentage. Par exemple : VNIndex représente toutes les actions sur la bourse HOSE, VN30 est l’indice des 30 actions avec la plus grande capitalisation et liquidité.
• Capitalisation boursière : valeur totale du marché d’une société = prix de l’action × nombre d’actions en circulation.
• IPO (Initial Public Offering) : émission initiale de valeurs mobilières, lorsque l’entreprise « entre en bourse ».
• Rendement : la somme des dividendes que vous recevez en détenant des actions.
• Ratio P/B (Price to Book Ratio) : compare le prix du marché et la valeur comptable, aidant à évaluer si une action est chère ou bon marché.
• Alpha et Beta : Alpha est le rendement ajusté du risque, Beta mesure le risque de l’action.

Sur les ordres de transaction

Lors de l’achat ou de la vente, vous utiliserez différents types d’ordres :

• Lệnh LO (Limit Order) : achat/vente à un prix fixé ou meilleur.
• Lệnh MP (Market Order) : achat au prix le plus bas ou vente au prix le plus élevé (immédiatement).
• Lệnh ATO : transaction au prix d’ouverture, avant 9h15 (uniquement sur la bourse de HCM).
• Lệnh ATC : transaction au prix de clôture à 14h45 (sur HCM et HN).
• Lệnh PLO : transaction après la clôture officielle (uniquement sur HN).

Sur le prix des actions

• Mệnh giá : valeur nominale inscrite sur l’action lors de l’émission.
• Thị giá : prix d’achat/vente sur le marché réel.
• Giá niêm yết : prix de l’action lors de la première annonce.
• Giá mở cửa / Giá sàn / Giá trần : respectivement prix de clôture de la veille, prix minimum et maximum durant la séance.
• Ngày thanh toán : T+3 (3 jours après transaction), l’argent arrive sur le compte ou les actions sont transférées.

Autres concepts de trading

• Margin : emprunt d’argent auprès d’une société de courtage pour acheter des actions (giao dịch ký quỹ).
• Vente à découvert : vendre des actions que vous ne possédez pas en les empruntant.
• Long (long) et Short (short) : stratégies profitant des mouvements du marché dérivé.
• Filtrage d’actions : utiliser des critères comme tendance haussière, capitalisation, liquidité pour sélectionner des codes.
• Marge de sécurité : différence entre le prix du marché et la valeur intrinsèque.

Système du marché boursier vietnamien

Trois principales bourses

Au Vietnam, il existe 3 marchés boursiers :

• HOSE (Hô Chi Minh) : concentrée sur les grandes entreprises, forte liquidité.
• HNX (Hà Nội) : pour les PME.
• UPCOM : pour les entreprises publiques non cotées officiellement.

Chaque marché a une variation de prix différente (HOSE ±7%, HNX ±10% par rapport au prix de référence).

Horaires de trading

Tous les marchés sont ouverts de 9h00 à 11h30 le matin et de 13h00 à 15h00 l’après-midi, du lundi au vendredi (hors weekends, fêtes).

Participants du marché

• Émetteur : société qui émet des valeurs pour lever des fonds.
• Investisseur particulier : personne avec ses propres fonds cherchant à gagner.
• Investisseur institutionnel : société d’investissement, assurance, banque… avec de gros capitaux.
• Société de courtage : intermédiaire, conseil, gestion pour les investisseurs.
• Organismes de régulation : Commission des valeurs mobilières, bourses, agences de notation.

Cinq principes de fonctionnement du marché

Pour que le marché fonctionne normalement, 5 principes clés sont nécessaires :

1. Principe de concurrence : l’émetteur et l’investisseur rivalisent pour obtenir le meilleur prix.
2. Principe d’équité : tous les participants doivent respecter les règles communes, sans privilèges.
3. Principe de transparence : l’émetteur doit fournir des informations complètes périodiquement.
4. Principe d’intermédiation : les transactions entre investisseurs et émetteurs doivent passer par une société de courtage.
5. Principe de centralisation : les transactions se font uniquement sur la plateforme officielle, sous surveillance stricte.

Comment lire un tableau de cotation

Lorsque vous débutez, le tableau peut sembler complexe. Mais en réalité, c’est très simple :

• Vert : prix en hausse par rapport au prix de référence (clôture d’hier) = signal positif.
• Rouge : prix en baisse par rapport au prix de référence = signal négatif.
• Jaune : prix inchangé par rapport au prix de référence.

Les tendances de prix se divisent en 3 types : hausse (Uptrend), baisse (Downtrend), ou stagnation (Sideway).

Conseils pratiques pour commencer à trader

Choisir une plateforme fiable

Outre les trois principales bourses au Vietnam, il existe de nombreuses plateformes internationales actives ici. Cependant, vous devez choisir une plateforme avec une longue histoire, régulée par des autorités financières reconnues comme ASIC, FCA, SEC, CySEC,… C’est une condition pour protéger vos actifs.

Trois ordres fondamentaux à apprendre pour F0

• LO (Limit Order) : achat/vente à un prix fixé.
• MP (Market Order) : achat/vente immédiate au prix du marché.
• ATO/ATC : ordre au prix d’ouverture/fermeture de la séance.

Une fois ces 3 ordres maîtrisés, vous pouvez apprendre d’autres ordres avancés.

Ouvrir un compte de trading - La première étape

Pour commencer, vous devez :

1. Choisir une société de courtage avec des frais raisonnables, un taux de marge et un taux d’intérêt de prêt margin acceptable.
2. Préparer vos informations personnelles : adresse, email, téléphone, compte bancaire.
3. Ouvrir un compte directement auprès d’une société de courtage, banque ou société de courtage en ligne.
4. La société vous fournira un compte de trading et des instructions pour déposer de l’argent.
5. Avec au moins 500 000 VND, vous pouvez commencer à acheter et vendre des actions.

Entraînement avant d’investir avec de l’argent réel

Si vous avez encore des doutes, commencez avec un compte démo. Beaucoup de plateformes proposent un compte virtuel avec un montant fictif (souvent à partir de 50 000 USD) pour pratiquer. Vous pouvez :

• Trader sur des marchés réels : actions américaines, forex, or, pétrole, indices Nasdaq, etc.
• Apprendre à utiliser les outils d’analyse technique
• Tester des stratégies sans risquer de l’argent réel
• Vous familiariser avec l’interface de la plateforme

Il suffit de s’inscrire en quelques étapes simples pour obtenir un compte démo et commencer à apprendre par l’expérience pratique.

Conclusion : votre parcours de débutant

Voici les connaissances fondamentales que tout nouvel investisseur doit connaître pour participer à la bourse de base pour les débutants. Cependant, pour réussir réellement, vous devez :

• Continuer à apprendre depuis des sources fiables
• Pratiquer sur un compte démo avant d’utiliser de l’argent réel
• Maîtriser les stratégies de gestion des risques
• Surveiller le marché et développer vos compétences analytiques

Votre parcours d’investissement sera à long terme, alors ne vous précipitez pas. Avancez étape par étape, apprenez étape par étape, et la réussite viendra.