Qu'est-ce que jouer en bourse ? 10 principes essentiels à maîtriser pour les nouveaux investisseurs

Qu’est-ce que jouer en bourse ? Simplement, c’est une forme d’investissement consistant à acheter et vendre des certificats de parts sociales d’entreprises. Mais pour bien faire cela, vous ne devez pas seulement comprendre la théorie, mais aussi acquérir de l’expérience pratique. Voici 10 principes clés que tout investisseur en actions devrait connaître.

Étape 1 : Définir son parcours d’investissement

Avant de jouer en bourse, vous devez décider de votre trajectoire. Il y a deux orientations principales :

Investissement à court terme : Trading journalier, basé sur l’analyse technique pour capter les fluctuations rapides des prix. Exige des compétences élevées, des connaissances multidisciplinaires et une surveillance constante du marché.

Investissement à long terme : Acheter et conserver des actions de qualité sur plusieurs années. Cette approche nécessite de solides compétences en analyse fondamentale, mais la pression de suivi quotidien est moindre.

Chaque orientation a ses stratégies. Définir clairement la voie que vous souhaitez suivre vous aidera à choisir les outils et compétences appropriés.

Étape 2 : Constituer un portefeuille diversifié

L’un des secrets des investisseurs à succès est de ne jamais mettre tous ses œufs dans le même panier. Warren Buffett recommande toujours cela.

Diversifier son portefeuille signifie :

• Acheter des actions de plusieurs entreprises différentes
• Choisir dans différents secteurs d’activité
• Si possible, combiner plusieurs types d’actifs (actions, devises, matières premières)

Des indices comme le S&P 500 ou le VN30 illustrent parfaitement la diversification. Lorsqu’un marché baisse, ces indices ont tendance à diminuer moins qu’une seule action. Buffett conseille aux investisseurs à long terme d’envisager l’investissement dans des fonds indiciels pour leur efficacité et leur sécurité accrues.

Étape 3 : Choisir des actions selon des critères stricts

Si vous optez pour un investissement à long terme, la sélection des bonnes actions est la décision la plus importante. Recherchez des entreprises avec des caractéristiques telles que :

• Santé financière solide : Ratio de liquidité (Actifs à court terme / Dettes à court terme) supérieur à 1.5, pas d’endettement excessif
• Croissance durable : Chiffre d’affaires et bénéfices en croissance continue sur 5 ans
• Rentabilité élevée : Indicateurs comme la marge bénéficiaire, ROE, ROA en croissance annuelle
• Dividendes réguliers : Entreprise qui distribue réellement des profits aux actionnaires
• Direction fiable : Absence d’historique de fraude ou de dissimulation d’informations

Des entreprises leaders comme Vicostone, Vingroup, Vinamilk ont toutes en commun : grande taille, forte part de marché et direction respectée. Ces actions peuvent ne pas offrir des rendements élevés en période de marché dynamique, mais constituent d’excellents actifs défensifs en période de baisse.

Étape 4 : Ajuster le portefeuille selon le cycle du marché

Le monde change, la demande évolue, et le marché aussi. Même si vous êtes un investisseur à long terme, il est nécessaire de vérifier périodiquement la performance de chaque action et d’ajuster les poids.

Par exemple, lors de la pandémie de COVID-19, les banques centrales ont assoupli leur politique monétaire, rendant les emprunts moins chers. Les investisseurs anticipaient une hausse de la demande immobilière, ce qui a fait augmenter les prix des actions immobilières. Cependant, avec le resserrement des politiques en 2022, la demande a diminué et les prix ont chuté. Un investisseur avisé ajustera immédiatement la répartition de son portefeuille.

Buffett est célèbre pour sa stratégie de détention à long terme, mais en observant le portefeuille du fonds Berkshire Hathaway, on voit que la répartition des actions change à chaque rapport. La clé n’est pas de tout garder longtemps, mais de savoir quand et comment ajuster la taille de chaque position.

Étape 5 : Contrôler le risque comme une barrière de protection

Pour les investisseurs à court terme, la gestion du risque est vitale. Utilisez des ordres de protection :

Ordre Stop Loss : Vente automatique lorsque le prix atteint un seuil fixé. Cela vous aide à limiter les pertes avant qu’elles ne deviennent trop importantes.

Ordre Stop Buy : Achat automatique lorsque le prix monte à un certain niveau. Cela vous permet de capter une tendance haussière.

Règle d’or : placer le stop loss à environ 10-15% du prix d’ouverture de position. Cela garantit que, en cas de perte, vous restez dans une limite supportable.

Étape 6 : Utiliser l’analyse technique pour déterminer le bon moment

Pour optimiser vos points d’achat et de vente, utilisez l’analyse technique. Les deux indicateurs les plus courants sont :

RSI (Relative Strength Index) :

• RSI inférieur à 30 : action fortement vendue, possibilité de rebond
• RSI supérieur à 70 : action fortement achetée, proche du sommet

Stochastique :

• Au-dessus de 80 : surachat, retournement imminent
• En dessous de 20 : survente, potentiel de rebond

Si vous n’êtes pas encore à l’aise avec ces outils, vous pouvez utiliser les signaux de trading fournis par des analystes pour prendre des décisions.

Étape 7 : Acheter au fond - une stratégie sophistiquée mais risquée

Acheter au plus bas signifie entrer sur le marché lorsque le prix est au plus bas, avec le potentiel de gains importants. Mais c’est aussi la technique la plus risquée.

Signes d’un fond :

• Les prix forment de nouveaux plus bas, mais les indicateurs de momentum (RSI, Stochastique) augmentent → la pression vendeuse faiblit
• Les prix commencent à former des plus hauts plus élevés que les précédents → baisse de la pression de vente
• Volume de transactions en forte hausse lors de la baisse → investisseurs en mode « buy the dip »

Attention : n’utilisez qu’une petite partie de votre capital pour cette opération. Ne risquez pas tout votre patrimoine dans ce jeu de hasard. Évitez les actions spéculatives ou sous-marché, car leur chute peut être profonde.

Étape 8 : Ne pas emprunter pour jouer en bourse

Emprunter pour investir est une recette sûre pour la faillite. En Vietnam, de nombreuses arnaques proposent des applications avec des taux d’intérêt allant jusqu’à 1000% par mois pour « piéger » les investisseurs.

Investissez uniquement avec votre argent disponible, celui que vous pouvez perdre sans impacter votre vie à long terme.

Vous pouvez aussi utiliser le margin intelligemment : cela permet d’amplifier vos gains sans contracter de dettes extérieures. Par exemple, avec un effet de levier 1:20, vous n’avez besoin que de (2 000$ pour contrôler une position d’une valeur de $40 000. En cas de perte, vous ne perdez que votre mise initiale, sans dette.

Étape 9 : S’entraîner en permanence - la clé du succès

Warren Buffett a une règle d’or : ne jamais perdre d’argent en investissant. Pour cela, il faut apprendre sans cesse, analyser les actions, et pratiquer.

Le meilleur moyen est de commencer avec un compte démo, trader avec de l’argent virtuel pour accumuler de l’expérience sans risque. Au fil du temps, vous comprendrez mieux le marché, développerez vos compétences analytiques et votre discipline de trading.

Étape 10 : La stabilité psychologique - la base de tout

Le marché boursier est très volatile. Une position en profit peut devenir une perte en 1-2 jours. Il faut garder un mental solide.

Bonheur et peur sont les ennemis : ne vendez pas précipitamment par panique. Ne gardez pas trop longtemps par cupidité. Analysez les causes des fluctuations, puis prenez des décisions rationnelles.

Les investisseurs à succès ne sont pas ceux qui ont toujours raison, mais ceux qui savent contrôler leurs émotions et respecter leur stratégie.

Conclusion

Jouer en bourse est une compétence qui s’apprend. Elle demande patience, discipline, stabilité mentale et apprentissage continu. Les principes ci-dessus seront la base pour construire un parcours d’investissement durable et rentable sur le marché boursier.