Comment apprendre efficacement à investir en bourse - 10 principes que tout investisseur doit maîtriser

Vous débutez dans le domaine de l’investissement en actions ? Vous souhaitez améliorer votre performance de trading mais ne savez pas par où commencer ? La vérité est que l’apprentissage théorique seul ne suffit pas. Les traders à succès doivent suivre en permanence l’actualité du marché, apprendre de l’expérience des anciens dans le secteur et, surtout, pratiquer sans relâche. Cet article synthétise 10 principes fondamentaux que quiconque souhaite apprendre à jouer en bourse avec succès doit connaître.

1. Définir clairement la direction dès le départ

L’investissement en actions se divise en deux parcours principaux :

Parcours court terme : Appliquer la technique du trading journalier (day trading), déterminer les points d’entrée/sortie via l’analyse technique et suivre l’actualité du marché.

Parcours long terme : Stratégie d’achat et de détention, basée sur l’analyse fondamentale de l’entreprise pour sélectionner des actions de qualité.

Chaque parcours exige des approches différentes :

• En trading court terme : maîtriser l’analyse technique, les stratégies de trading dérivées, réagir rapidement aux nouvelles économiques
• En investissement long terme : se concentrer sur la lecture des rapports financiers, comprendre le modèle d’affaires, appliquer la moyenne d’achat

Une fois que vous avez choisi le parcours adapté à votre tolérance au risque et à vos objectifs financiers, respectez une discipline stricte selon cette stratégie pour éviter des décisions impulsives dictées par le心理.

2. Ne pas mettre “tous ses œufs dans le même panier”

C’est le principe d’or que tous les investisseurs expérimentés, Warren Buffett compris, recommandent. La diversification du portefeuille permet de réduire les pertes lors des fluctuations du marché.

Comment diversifier :

• Acheter plusieurs actions de secteurs différents
• Combiner actions, obligations et autres classes d’actifs
• Investir dans des indices boursiers (comme le S&P 500, VN30)

Avantage évident : lors d’un marché baissier, un portefeuille diversifié subira une baisse moindre qu’une seule action. Buffett conseille aux investisseurs à long terme d’investir dans des indices — c’est une méthode simple mais extrêmement efficace.

3. Compétences pour choisir des actions de qualité

Si vous optez pour une stratégie d’investissement long terme, le choix d’actions solides est la décision la plus cruciale. Il faut analyser en détail les rapports financiers, la stratégie de développement et le potentiel futur des produits de l’entreprise.

Signes d’actions de qualité :

• Situation d’endettement saine : Indicateur de liquidité (Actifs à court terme / Dettes à court terme) supérieur à 1,5
• Croissance stable : Chiffre d’affaires et bénéfices en croissance régulière année après année (sauf en cas de crises économiques comme COVID-19)
• Performance opérationnelle : Marges bénéficiaires, ROE, ROA en progression constante
• Dividendes réguliers : Signal d’une entreprise rentable et stable
• Direction fiable : Dirigeants sans antécédents de fraude ou dissimulation d’informations

En pratique, les entreprises vietnamiennes ayant connu la plus forte hausse en 10 ans comme Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát, Nhựa Bình Minh… sont de grandes sociétés avec une forte part de marché et une direction reconnue en continu. Une bonne action ne doit pas forcément monter en flèche comme une action spéculative, mais constitue un actif défensif précieux en cas de retournement du marché.

4. Ajuster la composition du portefeuille selon le cycle du marché

Le monde ne reste pas immobile, les besoins des gens évoluent et le marché boursier aussi. Même les investisseurs à long terme doivent périodiquement vérifier la performance de chaque position et rééquilibrer leur portefeuille en fonction de la situation actuelle.

Exemple concret : Lors du déclenchement de la COVID-19, la banque centrale a assoupli la politique monétaire et réduit les taux d’intérêt. Cela a rendu le crédit moins cher, stimulant la demande immobilière — c’était le bon moment pour augmenter la part des actions immobilières. Cependant, début 2022, la politique de resserrement du crédit immobilier a réduit la demande, et les prix des actions du secteur ont chuté. Il faut alors réduire la part pour protéger les gains.

Expérience : un vrai investisseur ne se contente pas de détenir longtemps, il sait aussi ajuster la structure au bon moment. Même Buffett, connu pour son “buy and hold”, ajuste régulièrement la composition de son portefeuille lors de chaque rapport.

5. Maîtriser le risque — La clé de la survie

Le trading court terme comporte des risques élevés, il est donc essentiel de contrôler le risque. Voici quelques outils utiles :

Ordre de stop loss (Stop Loss) : Vente automatique lorsque le prix atteint un seuil prédéfini, limitant les pertes.

Ordre de stop buy (Stop Buy) : Achat lorsque le prix monte à un certain niveau, évitant de chasser le prix.

Règle d’or : Placer le stop à 10-15% du prix d’ouverture de position. Cette méthode permet de supporter le risque — même en cas de perte, cela reste dans la limite psychologique.

6. Techniques pour déterminer le moment d’entrée/sortie du marché

Les traders professionnels utilisent l’analyse technique (graphes, modèles, indicateurs) pour repérer les points optimaux.

Deux indicateurs les plus courants :

RSI (Indice de Force Relative) : Mesure la volatilité des prix.

• RSI < 30 : Action en vente massive, opportunité d’achat
• RSI > 70 : Surachat, signe d’inflation, préparation à une correction

Stochastique (Oscillateur Stochastique) : Détecte les signaux de retournement.

• Au-dessus de 80 : Surachat, forte probabilité de baisse
• En dessous de 20 : Survente, prochain rebond attendu

Maîtriser ces indicateurs vous aide à éviter d’acheter au plus haut ou de vendre au plus bas.

7. L’art de “bottom fishing” (battre le fond)

Si vous réussissez, le “bottom fishing” peut générer des profits extraordinaires. Mais c’est aussi l’une des techniques les plus risquées.

Signaux sûrs pour repérer un fond :

• Le prix crée continuellement de nouveaux plus bas, mais l’indicateur de momentum (RSI, Stochastic) augmente → la pression vendeuse faiblit, le rebond approche
• Le prix forme des plus hauts plus élevés que les plus bas précédents → la pression de vente s’affaiblit
• Volume important lors de la baisse → les investisseurs reviennent pour acheter au fond

Important : N’investissez qu’une petite partie de votre capital dans cette stratégie. Jamais tout votre patrimoine. Évitez de “bottom fishing” sur des actions spéculatives ou sous-mesure, car en cas de chute, elles dégringolent librement.

8. Attention : Ne pas emprunter pour investir

C’est une erreur fatale que beaucoup commettent. Investissez uniquement avec de l’argent excédentaire, que vous pouvez perdre sans impacter votre vie.

En Vietnam, le risque est particulièrement élevé avec de nombreuses “sociétés fantômes” proposant des investissements à des taux jusqu’à 1000% par mois — ce sont des pièges à argent. Vous pouvez utiliser le margin (effet de levier) d’une plateforme fiable pour augmenter la rentabilité, mais en comprenant bien le risque. Par exemple : avec un levier 1:20, une hausse de 1% du prix vous rapporte 20%, mais une baisse de 5% vous fait perdre tout le capital.

9. L’apprentissage continu, fondement du succès

Une des leçons précieuses de Warren Buffett est : ne jamais perdre d’argent en investissant. Pour cela, vous devez :

• Ne pas cesser d’apprendre l’analyse des actions
• Pratiquer le trading pour tester la théorie
• Noter chaque leçon, qu’elle soit réussie ou ratée (succès ou échec)

Le meilleur moyen est de commencer avec un petit capital ou un compte démo pour accumuler de l’expérience sans risquer de perdre de l’argent. Une fois maîtrisé, augmentez progressivement la taille.

10. La stabilité psychologique — La dernière clé

Le marché boursier est très volatile. Une position en profit peut devenir une perte en 1-2 jours.

À retenir :

• Restez calme et analysez les causes des fluctuations
• Décidez de couper ou de conserver selon votre stratégie, pas selon l’émotion
• Évitez de prendre des décisions impulsives sous le coup de la panique — vous le regretteriez
• Souvenez-vous que chaque retournement est une opportunité d’apprendre

En résumé

Apprendre à jouer en bourse avec succès ne relève pas du secret, mais d’une combinaison de connaissances, discipline, patience et maîtrise psychologique. Ces principes sont la base que tout investisseur professionnel suit. Commencez petit, apprenez en continu, et ne vous arrêtez jamais.