Guide complet : 6 méthodes d'investissement en actions efficaces au Vietnam

Qu’est-ce que la bourse et pourquoi est-elle devenue le canal d’investissement le plus populaire aujourd’hui ? Bien que de nombreux investisseurs potentiels ne comprennent pas encore la nature des actions ou comment commencer à trader efficacement sur le marché vietnamien. Cet article vous aidera à approfondir la définition des actions, les différents types d’investissement en actions, ainsi que les avantages et risques de chaque type.

Qu’est-ce que la Bourse ? Définition détaillée

Les actions (ou aussi appelées actions) sont des produits financiers ayant une valeur, enregistrés sous forme de certificats papier, d’enregistrements électroniques ou de signatures numériques dans un registre. Elles attestent du droit de propriété et des intérêts légaux de l’investisseur vis-à-vis de la société émettrice.

Les actions sont négociées sur des marchés boursiers distincts, formant ainsi un système de marché efficace. De plus, les actions jouent un rôle fondamental pour d’autres produits financiers dérivés tels que les indices composites, les contrats à terme, les fonds d’investissement,…

Étant donné que le prix des actions fluctue toujours en fonction de la situation du marché, elles sont considérées comme un canal d’investissement potentiel avec une rentabilité plus élevée que d’autres méthodes d’investissement traditionnelles.

6 Formes courantes d’investissement en actions en ligne au Vietnam

Le marché boursier vietnamien est aujourd’hui assez diversifié, avec une gamme complète de produits similaires à ceux du marché international, comprenant des indices, des options, des ETF, et d’autres outils financiers.

1. Actions lors de la première émission publique (IPO - Initial Public Offering)

Il s’agit d’actions émises par des entreprises ou sociétés au public dans le but de lever des fonds pour la première fois. Il s’agit d’actions ordinaires, généralement émises sous forme de certificats. Les détenteurs d’IPO bénéficieront des droits fondamentaux de la société.

Avantages :

• Potentiel de croissance à long terme assez élevé
• Prix d’achat faible avec un potentiel de profit élevé
• Prix des actions transparent et facile à suivre

Inconvénients :

• Très difficile d’acheter des actions au moment de leur émission
• Forte volatilité des prix, risque plus élevé que les actions ordinaires

2. Investir dans des actions individuelles

Les actions individuelles permettent à l’actionnaire de confirmer sa propriété d’une partie de la société. Il existe deux principales catégories : actions ordinaires et actions privilégiées.

Avec les actions ordinaires, vous avez le droit de participer à l’assemblée générale, de voter sur les décisions de la société, et de vous présenter au conseil d’administration. Cependant, vous n’avez pas le droit de retirer votre capital, seulement de transférer.

Les actions privilégiées offrent certains droits supplémentaires comme un prix d’achat inférieur et une priorité de paiement. Cependant, vous ne disposez pas du droit de vote ni de vous présenter au conseil d’administration.

Avantages :

• Coût relativement faible, payé uniquement lors de l’achat ou de la vente
• Rendement à long terme élevé comparé à d’autres méthodes d’investissement (or, argent, etc.)
• Liberté totale de choisir le moment d’achat ou de vente et la stratégie de coupe-loss
• Haute liquidité, facile à négocier sur les plateformes

Inconvénients :

• Difficulté à diversifier le portefeuille en raison du capital requis
• Avec un capital limité, difficile d’acheter plusieurs types d’actions différentes
• Nécessite du temps pour étudier et gérer le portefeuille
• Facilement influencé par les émotions personnelles menant à des décisions erronées

3. Indice boursier (Index)

L’indice boursier est un ensemble de certaines actions ou obligations représentant un segment spécifique du marché.

Au Vietnam, le VN30 est l’indice principal, comprenant 30 actions les plus solides du marché, représentant jusqu’à 80% de la capitalisation boursière, cotées sur la bourse HoSE. Sur le marché international, le S&P 500 comprend 500 des principales actions des États-Unis (représentant 75-80% de la capitalisation), ou le DJIA qui inclut 30 grandes entreprises calculées en moyenne pondérée.

Avantages :

• Diversification du risque : en achetant un indice, vous achetez en réalité un panier d’actions de plusieurs sociétés
• Économies sur les coûts en réduisant le nombre de transactions
• Économies d’efforts et de temps, pas besoin d’étudier chaque société individuellement
• Réduction du risque de décisions émotionnelles, profit plus stable

Inconvénients :

• Impossible de réaliser des profits exceptionnels car le panier peut contenir des sociétés faibles

4. ETF - Fonds négocié en bourse (ETF - Exchange-Traded Fund)

Un ETF est un fonds d’investissement dans plusieurs actifs sous-jacents. Vous pouvez acheter ou vendre des parts du fonds ETF comme vous le feriez pour des actions en bourse.

Au Vietnam, le FTSE Vietnam ETF est le premier fonds créé en 2008. Actuellement, 7 ETF sont en activité, dont les 3 plus importants (incluant des fonds étrangers et locaux) représentant jusqu’à 90% de la taille totale.

Avantages :

• Diversification efficace du portefeuille
• Transactions faciles, faibles coûts, versements de dividendes réguliers
• Certains ETF peuvent être négociés via des options ou des ordres Long/Short

Inconvénients :

• Commissions élevées (selon la plateforme)
• Volume de transactions souvent faible, entraînant des écarts bid-ask plus importants
• Certains fonds soumis à une fiscalité élevée

5. Contrat à terme sur indice (Stock Futures)

Il s’agit d’un contrat dérivé financier dans lequel l’acheteur et le vendeur conviennent du prix d’un indice boursier à une date future. À l’échéance, le vendeur est obligé de vendre au prix fixé, quel que soit le prix du marché réel.

Au Vietnam, le contrat à terme a pour actif sous-jacent le VN30 avec différentes échéances (1 mois, 2 mois, ou plus long).

Avantages :

• Permet la vente à découvert sans acheter d’actions au préalable
• Peut utiliser l’effet de levier pour augmenter les profits
• Peut appliquer diverses stratégies d’investissement

Inconvénients :

• Taille de lot importante, pas adaptée aux petits investisseurs
• Nécessite une surveillance continue du portefeuille
• Méthode de trading complexe pour les débutants

6. Contrat pour différence (CFD - Contract For Difference)

Le CFD sur actions est un contrat dans lequel vous ne possédez pas l’actif sous-jacent (action), mais signez un contrat avec le fournisseur. Contrairement à la négociation d’actions réelles, le CFD permet d’utiliser un effet de levier élevé pour augmenter les gains.

Avantages :

• Effet de levier élevé, accès avec moins de capital
• Négociation 24/7, outils globaux
• Exécution instantanée et continue dans la journée
• Exigence de marge faible

Inconvénients :

• Risque de pertes supérieures au capital initial si l’effet de levier est mal utilisé
• Le propriétaire du CFD a moins de droits que pour une action réelle (pas de droit de vote)

Lieux de négociation des actions au Vietnam

Plateformes de trading et courtiers principaux

Selon les statistiques de HOSE, les 10 plus grands courtiers en valeurs mobilières du pays sont :

• Công ty CPCK Thành phố SSI
• Công ty CPCK Thành phố Hồ Chí Minh
• Công ty CPCK Bản Việt
• Công ty CPCK VNDirect
• Công ty CPCK Mirae Asset
• Công ty CPCK VPS
• Công ty CPCK MB
• Công ty CPCK FPT
• Công ty TNHH MTV Chứng khoán Maybank KimEng
• Công ty CPCK Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

Les courtiers locaux proposent principalement des actions, des certificats de fonds, des warrants, des obligations et des indices VN30, HNX30, opérant sur les deux principales bourses : HoSE et HNX.

Termes importants pour l’investissement en actions

Cổ phiếu thưởng - Forme d’émission d’actions pour lever des fonds. Par exemple, une action d’une valeur nominale de 100 000 VND peut être divisée en 2 actions de 50 000 VND chacune.

Cổ phiếu quỹ - La société rachète ses propres actions sur le marché pour réduire le nombre en circulation, ajustant ainsi le dividende.

Cổ phiếu ESOP - Actions privilégiées émises aux employés de la société à un prix préférentiel pour retenir les talents.

Cổ phiếu OTC - Actions non cotées officiellement en bourse, pouvant avoir un prix supérieur à leur valeur réelle.

Cổ phiếu Bluechip - Actions de sociétés leaders, stables, financièrement solides, avec une grande part de marché. Par exemple : actions dans VN30, HNX30.

Cổ phiếu Penny - Actions à très faible prix, très volatiles en raison de petites sociétés émettrices, avec un potentiel de profit élevé mais aussi un risque important.

Cổ phiếu phòng thủ - Actions stables, peu risquées, provenant de secteurs essentiels comme l’électricité, l’eau, la pharmacie.

Outils financiers dérivés - En plus des actions, vous pouvez investir dans CFD, contrats à terme, indices. Ces outils sont plus flexibles, avec un marché plus grand, permettant l’effet de levier, la négociation 24/7 et l’application de diverses stratégies.

Premiers pas : Apprendre et pratiquer l’investissement en actions

Pour gagner de l’argent avec l’investissement en actions, vous devez :

• Consacrer du temps à apprendre en profondeur ce qu’est la bourse, comment trader en ligne
• Maîtriser l’analyse technique et fondamentale
• Se tenir constamment informé des tendances du marché
• Accumuler de l’expérience à travers des exercices pratiques

Commencez par un compte démo pour entraîner vos compétences dans un environnement sécurisé, sans risque. Cela vous aidera à mieux comprendre le fonctionnement du marché avant d’utiliser de l’argent réel.