Décoder le marché des changes : de la nature à la pratique du trading au Vietnam

Qu’est-ce que le Forex ? Les Bases à Connaître

Le marché des changes (Forex) opère depuis des siècles, étant lié au commerce international, mais pour les investisseurs vietnamiens, il reste un domaine assez nouveau. De nombreuses questions se posent : qu’est-ce que le marché Forex en réalité, faut-il y participer ou non, et y a-t-il des exigences légales à respecter ?

Le marché des changes est mondial - il ne se concentre pas sur une seule plateforme d’échange dans chaque pays comme le marché boursier traditionnel. Au contraire, c’est un marché décentralisé (OTC) où les investisseurs accèdent via des sociétés de courtage internationales.

Taille et Liquidité du Marché

Le Forex est le marché avec la plus grande liquidité au monde. Selon les données de la Banque des Règlements Internationaux (BIS) en 2020, le volume moyen quotidien des transactions atteignait 6,6 mille milliards de dollars. Cette taille énorme garantit que le marché ne peut pas être manipulé par des acteurs isolés.

Participants au Marché

Au départ, le Forex était réservé aux institutions financières, banques centrales et entreprises d’import-export. Ils utilisaient cet outil pour se couvrir contre la volatilité des taux de change, protéger contre l’inflation et préserver la valeur en période d’instabilité politique.

Aujourd’hui, avec l’augmentation du commerce international et la diversification des portefeuilles d’investisseurs individuels, le Forex devient un outil plus attractif. Bien que le volume des transactions des particuliers soit encore faible comparé à celui des institutions, la tendance à participer ne cesse de croître.

Trading Forex au Vietnam : Questions Légales

Situation Juridique Actuelle

L’État vietnamien gère strictement ses réserves de devises étrangères, n’accordant des licences qu’aux banques pour effectuer des transactions. Actuellement, il n’existe pas de plateforme Forex légale au Vietnam. Cependant, cela ne signifie pas que le trading de devises est illégal.

Les investisseurs individuels sont tout à fait autorisés à effectuer des transactions de devises comme outil d’investissement. La méthode pour respecter la loi est : trader via des sociétés de courtage internationales légalement autorisées dans des pays où cette activité est permise.

Note importante : Si une société de courtage est “autorisée par le Vietnam”, cela est illégal car le Vietnam ne délivre aucune licence pour des courtiers Forex.

Les Paires de Devises Principales sur le Marché

Selon une enquête de la Banque des Règlements Internationaux en avril 2019, les paires de devises les plus échangées sont :

Facteurs Économiques Influant sur la Volatilité des Prix

Les principales actualités économiques impactent directement toutes les paires de devises :

1. Décision de Taux d’Intérêt des Banques Centrales
Le taux d’intérêt est considéré comme le “prix” de la monnaie. Augmentation du taux → hausse de la valeur de la monnaie ; baisse du taux → baisse de la valeur. C’est le facteur le plus immédiat.

2. Produit Intérieur Brut (GDP)
GDP supérieur aux attentes → tendance à la hausse ; inférieur aux attentes → tendance à la baisse.

3. Indice des Prix à la Consommation (CPI) et Inflation
Ces indicateurs aident la banque centrale à décider du taux d’intérêt. CPI ou inflation élevée → augmentation du taux pour contrôler.

4. Taux de Chômage
Impact indirect via la décision de taux. Augmentation de l’emploi → tendance à la hausse du taux. Les deux données clés sont l’ADP et le NFP américains (publiés mensuellement).

5. Annonces du FOMC (Comité Fédéral de Réserve des États-Unis)
Chaque mois, le FOMC se réunit pour fixer le taux et publier ses commentaires sur la conjoncture économique. Ces réunions peuvent provoquer de fortes volatilités — par exemple, le 18/03/2015, la paire EUR/USD a bondi de 400 pips en quelques minutes après l’annonce du FOMC.

Horaires Optimaux de Trading

Le marché Forex fonctionne 24 heures par jour, 5 jours par semaine, réparti en 4 sessions principales :

Chaque session a ses particularités. Par exemple, la session de Sydney est adaptée pour trader l’AUD, la session de Londres (15:00-0:00) est la période de plus forte volatilité, lorsque les paires européennes sont très échangées.

Guide pour Ouvrir un Compte de Trading

Le marché vietnamien compte aujourd’hui plus de 100 000 plateformes de trading en ligne, avec des plateformes fiables comme des arnaques. Lors du choix, il faut évaluer :

• Crédibilité et sécurité : Vérifier les certifications et licences des organismes de régulation internationaux
• Frais de transaction : Comparer commissions et spreads
• Processus de dépôt/retrait : Vitesse et coûts
• Plateforme de trading : Interface, outils d’analyse, stabilité
• Vitesse d’exécution des ordres : Crucial en période de volatilité
• Support client : Qualité du service

Étapes de base pour ouvrir un compte :

1. Créer un compte en ligne (choisir entre démo ou réel)
2. Sélectionner le marché/l’instrument à trader
3. Ouvrir une position d’achat ou de vente
4. Configurer la taille de la position, le niveau de take profit, stop loss
5. Confirmer la transaction

Questions Fiscales sur les Revenus du Trading Forex

Actuellement, le Vietnam ne dispose pas de politique permettant le trading Forex, donc il n’y a pas de question de fiscalité sur les revenus personnels liés. Cependant, c’est un domaine juridique encore flou au Vietnam ; participer comporte donc des risques élevés.

Faut-il Trader le Forex ? Dernières Considérations

Avantages : Le Forex est le plus grand marché mondial avec la liquidité la plus élevée. Les actualités économiques mondiales offrent des opportunités de trading continues. La forte liquidité entraîne des mouvements de prix importants, créant de nombreuses opportunités de profit.

Défis : La question légale est le facteur principal dans la décision. Bien que le trading individuel ne viole pas la loi lorsqu’il est effectué dans des pays légaux, les plateformes Forex ouvertes au Vietnam sont forcément illégales.

Si vous décidez de participer, il est essentiel de choisir un partenaire de trading légalement autorisé dans des pays où le Forex est permis, pour assurer votre sécurité et éviter les risques juridiques.

Le marché des changes reste une voie d’investissement attrayante, mais comprendre sa nature et respecter la réglementation sont les clés du succès.