Guide complet pour la négociation de actions en ligne au Vietnam

La négociation d’actions en ligne est aujourd’hui devenue le choix privilégié des investisseurs en raison de sa commodité, de sa rapidité de traitement et de coûts nettement inférieurs par rapport à la négociation traditionnelle. Cependant, pour réussir sur ce marché, il est essentiel de bien comprendre la structure du marché, les différents types d’investissement et comment choisir la plateforme de trading en ligne adaptée.

Deux principales formes d’investissement en actions au Vietnam

1. Investissement en actions et warrants

Au Vietnam, l’investissement en actions et warrants représente une part importante des activités d’achat et de vente de titres. Actuellement, sur les deux plus grandes bourses, HOSE et HNX, plus de 750 codes d’actions sont cotés. De plus, la plateforme Upcom compte 872 codes d’actions enregistrés pour la négociation, ce qui porte le total à plus de 1 600 titres locaux auxquels les investisseurs peuvent participer.

Mécanisme de profit et perte : Lors de la négociation d’actions, votre profit ou perte est calculé selon la formule :

Profit/Perte = Prix de vente − Prix d’achat initial − (Impôts + Frais de transaction)

Mode de paiement : Vous pouvez utiliser de l’argent liquide pour acheter des actions, ou opter pour le mode de marge (margin) en hypothéquant les actions achetées auprès de la société de courtage pour emprunter des fonds. Selon la réglementation de la Commission des valeurs mobilières nationale, le taux de marge maximal pour les actions locales est de 50 %, soit un levier de 1:2. Le taux d’intérêt sur la marge varie de 10 % à 18 % par an.

Remarques importantes :

• Période de règlement T+2 (2 jours ouvrables après confirmation de la transaction)
• Frais de transaction variant de 0,15 % à 0,5 % de la valeur de la transaction, selon la plateforme
• Le taux d’intérêt sur la marge est assez élevé, il faut réaliser un bénéfice d’environ 20 % par an pour couvrir les coûts (sachant après déduction des intérêts et impôts)

2. Investissement en dérivés − Contrats à terme

L’investissement en dérivés domestique se concentre principalement sur l’indice VN30, composé des 30 actions avec la capitalisation et la liquidité les plus importantes sur la bourse HSX. L’avantage de cette forme est que vous pouvez passer des ordres de vente à découvert ou d’achat à découvert pour réaliser un profit, ce qui permet de gagner même lorsque le marché baisse.

Effet de levier : Lors de l’investissement en dérivés domestique, vous pouvez utiliser un levier maximal de 1:10, permettant aux petits investisseurs de réaliser des profits plus importants.

Remarques importantes :

• Période de règlement T+0 (la transaction se fait immédiatement après confirmation)
• Le marché des dérivés est très volatile, nécessitant de bonnes compétences en analyse technique
• Risque plus élevé que le marché sous-jacent, mais aussi plus d’opportunités de profit

Horaires de négociation des actions au Vietnam

Les plateformes de trading en ligne nationales suivent un horaire standard :

Du lundi au vendredi :

• 8h45 − 9h00 : Phase de saisie préliminaire des ordres
• 9h00 − 11h30 : Session de négociation matinale
• 11h30 − 13h00 : Pause déjeuner
• 13h00 − 14h45 : Session de négociation après-midi
• 14h45 − 15h00 : Phase de clôture

Les week-ends et jours fériés, il n’y a pas de négociation.

Principales plateformes de trading en ligne au Vietnam

HOSE − Sở Giao Dịch Chứng Khoán Hồ Chí Minh

HOSE est une entité dépendante de la Commission des valeurs mobilières nationale, jouant le rôle de plateforme de cotation des actions, obligations et warrants limités à l’échelle nationale. Actuellement, cette plateforme compte plus de 700 titres en négociation.

Caractéristiques :

• Horaires de négociation : 9h00 − 15h00
• Types d’ordre : périodique, continu, à la meilleure offre
• Unité de négociation : lots entiers (10, 20, 30…)
• Types d’ordres : ATO, LO, MP
• Période de règlement : T+2 (sauf pour les obligations T+1)

HNX − Sở Giao Dịch Chứng Khoán Hà Nội

La bourse HNX, créée en 2005, soutient et coordonne les activités d’achat et de vente d’actions et warrants. Selon le plan, HNX se concentrera principalement sur le marché des dérivés et des obligations, tandis que la négociation d’actions sera transférée à HOSE.

Sàn Upcom

Upcom est la plateforme de négociation des actions non cotées sur HOSE et HNX. Elle gère actuellement plus de 800 titres, comprenant actions, contrats à terme, warrants et ETF.

Caractéristiques :

• Large amplitude de fluctuation des prix (plus de 15 % par jour, le double de HOSE)
• Grande diversité de produits
• Informations moins transparentes comparé à HOSE et HNX

Sàn giao dịch OTC

OTC (over-the-counter) désigne la plateforme de négociation des actions sur Upcom et des titres non cotés selon le principe « achat à la demande − vente à l’offre ». La négociation OTC peut se faire en plateforme, en face à face ou via des organismes de courtage.

Remarque : Les produits OTC présentent un risque élevé en raison du manque de transparence et de liquidité limitée.

Sàn giao dịch SSI

SSI est une plateforme de trading en ligne de grande envergure et de longue date au Vietnam. Elle est choisie par de nombreux investisseurs particuliers pour investir dans les actions locales.

Produits supportés :

• Actions
• Warrants garantis
• ETF
• Obligations
• Dérivés
• Fonds ouverts
• Services de gestion déléguée KHCN

Stratégies d’investissement en actions en ligne

Stratégie 1 : Investissement à long terme dans les indices et actions solides

Les investisseurs à long terme répartissent généralement leur capital dans des indices stables comme le Nasdaq, le S&P 500, ou dans de grandes entreprises à croissance régulière telles que les leaders technologiques. Cette stratégie comporte peu de risques, est sûre et offre une rentabilité stable.

Stratégie 2 : Investissement à court terme dans les actions de croissance

Malgré la volatilité économique, il existe toujours des actions à forte croissance, notamment dans les secteurs de la santé, de la médecine et des technologies de l’information. Les investisseurs à court terme peuvent se concentrer sur des actions en forte hausse pour générer des profits plus élevés.

Stratégie 3 : Trading de tendance sur le marché des dérivés

Le marché des dérivés offre des opportunités de profit dans les deux sens. Les investisseurs peuvent utiliser la vente à découvert pour réaliser un gain même lorsque le marché baisse, offrant une flexibilité supérieure à l’investissement traditionnel.

Avantages du trading en ligne d’actions

Le trading en ligne sur des plateformes modernes présente de nombreux avantages :

• Commodité : possibilité de trader à tout moment, où que vous soyez via ordinateur ou mobile
• Coûts faibles : frais de transaction inférieurs à ceux du trading en direct en bourse
• Rapidité : ordres exécutés instantanément
• Outils d’aide : plateformes fournissant analyses, indicateurs techniques, calendriers économiques
• Gestion des risques : fonctionnalités de stop-loss, stop-limit pour protéger le capital

Conseils pour trader en ligne

1. Commencer petit : lors de vos débuts, utilisez de petites sommes, le lot minimum et un levier faible
2. Tenir un journal et analyser : après chaque transaction, notez vos décisions et résultats pour apprendre
3. Toujours utiliser un stop-loss : cela vous évite de perdre tout votre capital en cas de mouvement imprévu du marché
4. Apprendre en continu : maîtriser les produits d’investissement, la gestion du risque et élaborer une stratégie personnelle
5. Gérer son mental : éviter de prendre des décisions impulsives sous l’effet des émotions, suivre un plan strict

Conclusion

Le trading en ligne d’actions est une méthode efficace pour participer au marché des capitaux. L’essentiel est de choisir une plateforme adaptée à vos besoins, de bien comprendre les différents types d’investissement et d’établir une stratégie solide de gestion des risques.

Le marché boursier vietnamien se développe de plus en plus avec de nouvelles opportunités. En maîtrisant les connaissances, en choisissant la bonne stratégie et en gérant prudemment les risques, vous pouvez créer un portefeuille performant et assurer une croissance financière durable.