Forex : La réalité du marché, la législation vietnamienne et ce que les investisseurs doivent savoir

Qu’est-ce que le marché Forex ? Taille et liquidité

Le marché des changes mondial existe depuis des décennies, lié aux activités commerciales internationales. Cependant, du point de vue des investisseurs particuliers, le Forex reste encore une notion floue, en particulier au Vietnam où le marché financier est en développement.

La nature du marché des changes est un système de trading décentralisé (OTC - Over The Counter), contrairement au marché boursier qui dispose d’une bourse fixe. En raison de sa nature mondiale, les investisseurs doivent passer par des sociétés de courtage pour accéder à ce marché.

Le Forex possède des chiffres impressionnants : avec un volume de transactions moyen quotidien atteignant 6,6 mille milliards de dollars (selon les statistiques de 2020), c’est le marché avec la plus haute liquidité au monde. La taille et le nombre de participants font du marché des changes un terrain de jeu difficile à manipuler, où les facteurs fondamentaux de l’économie macroéconomique influencent la formation des prix.

Les principaux acteurs du marché des changes

Au départ, le marché Forex était réservé aux grandes institutions financières, banques centrales, et sociétés d’import-export. Elles utilisaient le marché des changes pour couvrir les risques liés à la fluctuation des devises dans les contrats internationaux, protéger contre l’inflation, ou accumuler de la valeur en période d’instabilité politique.

Lorsque la demande d’investissement diversifié des investisseurs particuliers a augmenté, le Forex est progressivement devenu un outil à considérer. Bien que le volume de transactions des investisseurs individuels reste modeste par rapport à celui des institutions financières, l’attractivité en termes de liquidité, de volatilité des prix, et d’opportunités de profit attire de plus en plus d’investisseurs particuliers à participer à ce marché.

La législation vietnamienne sur le trading Forex

C’est une question que se posent la plupart des investisseurs vietnamiens : Est-il illégal de participer au trading de devises ?

Au Vietnam, l’État maintient une gestion stricte des réserves de change, et le trading de devises n’est autorisé qu’aux banques commerciales. La création de plateformes de trading Forex au Vietnam n’est pas autorisée par la loi, vous ne trouverez donc aucune plateforme de change avec une carte du Vietnam.

Cependant, ne pas avoir d’agrément pour une plateforme ne signifie pas interdire le trading de devises. La législation vietnamienne ne précise pas clairement si le trading de devises par des particuliers en tant qu’outil d’investissement constitue une infraction ou non. Les investisseurs individuels ont tout à fait le droit d’effectuer des transactions de change via des sociétés de courtage internationales légalement agréées dans des pays où le Forex est autorisé.

Attention : si vous tradez via une société prétendant être “autorisée par le Vietnam”, c’est un signal d’alarme. Privilégiez toujours des courtiers réputés, agréés par des autorités de régulation compétentes dans des pays comme l’Australie, le Royaume-Uni, ou d’autres pays avec une réglementation claire du Forex.

Top 10 des paires de devises les plus échangées et facteurs d’influence

Selon une enquête de la Banque des règlements internationaux (BIS) en 2019, EUR/USD domine avec plus de 24 % du volume quotidien. Ce sont les devises les plus valorisées au monde et les plus privilégiées sur le marché :

Chaque paire de devises réagit différemment aux événements économiques, mais les facteurs communs sont les décisions de taux d’intérêt des banques centrales et la croissance du PIB.

5 actualités économiques importantes influençant le marché des changes

Décision de taux d’intérêt : Le taux d’intérêt est le “prix” d’une monnaie. Augmentation du taux = hausse du prix de la devise, diminution du taux = baisse du prix. C’est l’information la plus immédiate et impactante sur la fluctuation des paires de devises.

Produit intérieur brut (PIB) : Quand le PIB dépasse les attentes, la valeur de la monnaie tend à augmenter. À l’inverse, un PIB inférieur aux attentes entraîne une baisse de la devise.

Indice des prix à la consommation (CPI) et inflation : Ces indicateurs reflètent indirectement la valeur de la monnaie via la quantité de biens que la monnaie peut acheter. Une inflation élevée entraîne souvent une hausse des taux d’intérêt.

Taux de chômage : Une augmentation de l’emploi → hausse des taux d’intérêt. Les indicateurs importants comme l’ADP et le NFP américains sont publiés mensuellement et suivis de près par les traders.

Réunion du comité de marché ouvert américain (FOMC) : Chaque mois, le FOMC se réunit pour fixer le taux d’intérêt. Les annonces après la réunion concernant la situation économique et la politique monétaire peuvent provoquer de fortes fluctuations – par exemple, l’événement du 18/3/2015 où l’EUR/USD a augmenté de 400 pips en quelques minutes.

Horaires de trading Forex : quand est-ce le meilleur moment ?

Le marché Forex fonctionne 24 heures par jour, 5 jours par semaine, car il couvre les bourses de Sydney, Tokyo, Londres, et New York. Le tableau ci-dessous montre les horaires de trading selon les fuseaux horaires de ces bourses :

La volatilité est généralement la plus forte lors de l’ouverture d’une nouvelle bourse. Par exemple, le dollar australien fluctue fortement à l’ouverture de Sydney, et les paires européennes sont plus volatiles à l’ouverture de Londres.

Fiscalité et autres questions juridiques

Selon la législation vietnamienne, le commerce de devises n’est pas encore autorisé. Il n’existe actuellement aucune politique permettant le trading de devises ni aucune réglementation concernant l’impôt sur le revenu provenant du Forex.

Cependant, ce domaine n’est pas clairement réglementé par la loi. Les investisseurs particuliers doivent être conscients que trader sur le marché des changes au Vietnam comporte encore des risques juridiques potentiels.

Faut-il commencer à trader le Forex ? Dernières réflexions

Le Forex est le plus grand marché financier mondial avec une liquidité extrêmement élevée et des opportunités de profit attractives. Toutes les actualités économiques contribuent à augmenter la liquidité et à faire fluctuer fortement les prix des paires de devises.

Si vous êtes un investisseur particulier souhaitant participer à ce marché dynamique, vous pouvez ouvrir un compte de trading auprès de courtiers internationaux réputés. Pour être rassuré, privilégiez des courtiers :

• Agréés par des autorités de régulation reconnues (ASIC, FCA, etc.)
• Ayant une longue réputation et des avis positifs de la communauté
• Offrant une plateforme de trading stable et facile à utiliser
• Avec des coûts compétitifs et un bon service client
• Supportant plusieurs méthodes de dépôt et de retrait

Choisir un partenaire de trading fiable, agréé dans des pays où le Forex est réglementé, est la étape la plus importante pour garantir vos droits et votre tranquillité lors de votre participation au marché des changes.