USD 2025 : Où ira le dollar américain ? Une année pleine d'incertitudes pour les investisseurs

Ces dernières années, le dollar américain a toujours été au centre de l’attention des investisseurs mondiaux. Passant de 19 000 đồng/USD en 2010, il a grimpé à plus de 23 200 đồng/USD actuellement. Cependant, la question de savoir s’il faut commencer à investir dans le USD maintenant est encore en débat pour beaucoup. Pour répondre à cette question, il est essentiel de comprendre quels sont les facteurs économiques qui influencent le taux de change, et quelles seront les prévisions du prix du USD dans un avenir proche.

Quels facteurs économiques déterminent la force du dollar américain ?

Il n’est pas surprenant que le USD soit considéré comme la monnaie de réserve la plus sûre au monde. Sa puissance dépend de nombreux facteurs interconnectés.

Politique monétaire de la FED

La Réserve fédérale américaine peut augmenter ou diminuer les taux d’intérêt, ce qui impacte directement l’attractivité du USD. Lorsque la FED augmente les taux, déposer de l’argent en USD dans une banque devient plus rentable, la demande en USD augmente et le prix suit cette hausse. Inversement, lorsque la FED baisse les taux, le USD devient moins attractif par rapport aux autres monnaies.

Situation de la production et des exportations

L’indice PMI (Purchasing Managers’ Index) est une mesure de la santé économique. Lorsque le PMI d’autres pays comme la Chine augmente fortement, cela indique une reprise économique, ce qui entraîne un flux d’investissements vers ces marchés, affaiblissant la demande en USD. L’histoire montre qu’après des événements majeurs comme une pandémie, lorsque les pays commencent à relancer leur production, la force du USD tend à diminuer. L’indice de force du dollar (DXY) a atteint plus de 100 points, puis a chuté à 97-98 points lorsque d’autres économies se sont redressées.

Demande réelle de USD sur les marchés émergents

Les pays en développement doivent souvent rembourser leurs dettes en USD, ce qui nécessite l’achat de USD pour effectuer ces paiements. Lorsqu’ils rencontrent des difficultés financières, la demande en USD augmente soudainement, renforçant ainsi le dollar.

Prix du pétrole

Une baisse du prix du pétrole tend à faire monter le USD par rapport aux monnaies des pays exportateurs de pétrole comme la Russie, le Canada ou la Norvège. Cela est lié au fait que ces pays rencontrent plus facilement des difficultés financières lorsque le pétrole est bon marché, car ils doivent vendre d’autres actifs pour obtenir des USD afin de rembourser leurs dettes.

Prévisions du prix du USD pour les prochains mois : Signaux à surveiller

En observant la tendance actuelle, plusieurs points importants pour prévoir le prix du USD dans les années à venir.

Premièrement, les grandes économies mondiales adoptent des politiques fiscales et monétaires similaires. Cela signifie qu’il n’y a plus de différence significative entre les monnaies, et la puissance relative du USD ne peut pas continuer à augmenter indéfiniment. Lorsque toutes les banques centrales impriment de la monnaie et abaissent les taux d’intérêt, le USD perd son avantage fondamental face à l’euro ou au yen.

Deuxièmement, les économies se remettent progressivement. Les politiques de relance économique ont permis de relancer la production, le PMI des pays repasse au-dessus de 50, notamment la Chine qui montre une forte reprise. Lorsque d’autres économies se renforcent, la demande d’investissement en USD s’affaiblit.

Troisièmement, le dollar américain a été considéré comme un outil de couverture “de sécurité”. Cependant, lorsque le nombre de cas diminue et que l’économie se stabilise, la psychologie de “recherche de sécurité” des investisseurs s’estompe peu à peu, ce qui affaiblit la demande de détention de USD en réserve.

Le dernier facteur est la réalité que la force du USD pose problème aux États-Unis : leurs exportations deviennent plus coûteuses sur le marché international, ce qui réduit leur compétitivité. Par conséquent, la FED pourrait être incitée à diminuer la puissance du dollar pour soutenir les exportations.

Le USD est-il un outil d’investissement à court ou long terme ?

La réponse dépend de vos objectifs.

Pour les investisseurs à long terme : le USD n’est pas la meilleure option. En effet, l’or offre toujours un rendement supérieur à long terme. Le USD est directement impacté par l’inflation, et les taux d’intérêt sur les dépôts en USD dans les banques sont presque nuls. L’or, en revanche, est une valeur refuge contre l’inflation.

Pour les investisseurs à court terme : le USD est un excellent outil. Étant largement échangé sur le marché des devises mondial, chaque nouvelle économique, chiffre du chômage, inflation ou décision de la FED influence instantanément le taux de change. Cela crée de nombreuses opportunités de volatilité en une seule journée. Les investisseurs peuvent utiliser l’effet de levier (margin) pour amplifier leurs profits issus de ces petites fluctuations.

Exemple concret : si vous pensez que l’euro va augmenter par rapport au USD, vous pouvez acheter 20 000 EUR au taux de 1.2642 avec un effet de levier de 3 %, ce qui nécessite environ 759 USD. Après une journée, si le taux monte à 1.3110, vous vendez et réalisez un profit de 936 USD. Cependant, rappelez-vous que si le prix évolue dans le sens inverse, vous pouvez perdre la totalité de votre investissement initial de 759 USD. C’est pourquoi le trading forex exige de suivre quotidiennement l’actualité économique.

Faut-il acheter du USD maintenant ? Conseils pratiques

Si vous envisagez d’acheter du USD comme réserve à long terme, voici quelques points à considérer :

Choisir le bon moment d’achat : Vérifiez le taux USD actuel dans les banques vietnamiennes. Choisissez la banque avec la différence achat-vente la plus faible. Évitez d’acheter au sommet du marché, car cela impactera fortement le prix de vente ultérieur.

Investir dans le USD via des canaux étrangers : Beaucoup ont réussi en achetant du USD puis en investissant dans des actions, des cryptomonnaies ou d’autres instruments à l’étranger.

Respecter la réglementation : Achetez et vendez des devises via des canaux officiels, évitez les transactions illégales qui peuvent entraîner des pertes et des risques juridiques.

Préparer de l’argent liquide VND : Utilisez uniquement votre propre argent, ne recourez pas à l’emprunt pour acheter du USD.

Utiliser une société de courtage fiable : Pour garantir un spread (spread) faible et une transaction sécurisée.

En résumé, la prévision du prix du USD dans les prochains mois indique que cette monnaie pourrait fluctuer, sans suivre une tendance unidirectionnelle claire. Avec les politiques de relance mondiales en cours, la reprise progressive des économies, la demande de USD en réserve pourrait diminuer par rapport à la période de crise précédente. Cependant, le USD reste un outil d’investissement attractif pour ceux qui savent profiter des fluctuations à court terme. L’essentiel est de bien comprendre les facteurs économiques, de gérer les risques efficacement, et de n’utiliser que l’argent que l’on peut se permettre de perdre.