Comment jouer efficacement en bourse - 10 principes que les investisseurs doivent maîtriser

Vouloir réussir en bourse ne consiste pas seulement à suivre la théorie. Les traders professionnels combinent toujours le suivi de l’évolution du marché avec l’apprentissage de l’expérience des prédécesseurs. Cet article synthétise 10 principes fondamentaux pour jouer en bourse que tout nouvel investisseur doit bien comprendre.

Étape 1 : Définir son parcours d’investissement

Le marché boursier a 2 approches principales :

Court terme : Appliquer une stratégie d’achat et de vente intra-journalière, basée sur l’analyse technique pour déterminer les points d’entrée et de sortie. Nécessite une surveillance continue des cotations, une forte tolérance au risque, utilisation souvent de l’effet de levier pour augmenter les gains.

Long terme : Appliquer une stratégie de détention à long terme, choisir des actions basées sur l’analyse fondamentale de l’entreprise. Faible tolérance au risque, pas besoin de suivre fréquemment, rendement moyen mais stable.

Une fois que vous avez choisi clairement votre façon de jouer en bourse, respectez cette stratégie strictement. Cela permet d’éviter des décisions erronées influencées par les émotions.

Principe 2 : Diversifier le risque via un portefeuille varié

C’est une expérience précieuse que les investisseurs chevronnés soulignent toujours. Warren Buffett conseille également que la diversification permet de réduire les pertes en cas de risque.

La diversification peut se faire en achetant plusieurs actions différentes, dans divers secteurs, ou en combinant plusieurs types d’actifs comme les actions, les cryptomonnaies, le forex. Des indices boursiers comme le S&P 500 ou le VN30 sont des exemples de portefeuilles diversifiés. Lors d’une correction de marché, ces portefeuilles diminuent moins que la détention d’une seule action.

En période de marché haussier, investir dans des indices peut ne pas augmenter aussi fortement qu’une action spécifique. Cependant, à long terme, le rendement de cette méthode est bien supérieur à l’épargne ou aux obligations.

Principe 3 : Choisir ses actions sur la base de l’analyse fondamentale

Pour les investisseurs à long terme, sélectionner de bonnes actions à détenir est un facteur clé. Il faut lire les états financiers, la stratégie de développement de l’entreprise et évaluer le potentiel du marché pour ses produits futurs.

Caractéristiques d’actions de qualité :

• Faible ratio d’endettement, indicateur de solvabilité (Ratio dette/Actifs à court terme/Nous) supérieur à 1.5
• Chiffre d’affaires et bénéfices en croissance régulière sur les 5 dernières années
• Les indicateurs de profitabilité (Marge bénéficiaire, ROE, ROA) en amélioration continue
• Distribution régulière de dividendes aux actionnaires
• Une direction réputée, sans antécédents de violations ou de dissimulation d’informations

De grandes entreprises vietnamiennes comme Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát illustrent des sociétés dont les actions ont fortement augmenté ces 10 dernières années. Les actions de qualité ne rapportent pas forcément des gains énormes lors des marchés chauds, mais constituent une protection solide en cas de retournement du marché.

Principe 4 : Adapter le portefeuille selon la tendance du marché

Avec le temps, la demande du marché évolue et la façon de jouer en bourse doit aussi s’ajuster. Même les investisseurs à long terme doivent périodiquement vérifier la performance de leur portefeuille et ajuster la répartition.

Par exemple, lors de la pandémie de COVID-19, les banques centrales ont assoupli leur politique monétaire, réduit les taux d’intérêt pour stimuler la consommation. Le recours au crédit est devenu facile à faible coût, ce qui a fait exploser la demande immobilière. Cependant, en 2022, pour limiter la hausse des prix de l’immobilier, le gouvernement a resserré la politique de prêt immobilier. Ce changement a réduit la demande, entraînant une baisse des cours des actions du secteur immobilier.

Bien que Warren Buffett soit célèbre pour sa stratégie de détention à long terme, le portefeuille de Berkshire Hathaway voit ses poids ajustés en permanence. L’expérience d’un investissement efficace ne consiste pas à tout garder longtemps, mais à savoir ajuster la répartition selon les conditions du marché.

Principe 5 : La gestion du risque est prioritaire

Surtout avec une stratégie à court terme, contrôler le risque est essentiel. Utiliser des ordres stop (Stop Order) et des ordres limite (Stop Limit) pour protéger le capital et éviter de lourdes pertes en cas de retournement soudain du marché.

Outils de gestion du risque :

• Ordre de vente stop (Sell Stop) : Vendre une action lorsque le prix atteint un niveau prédéfini
• Ordre d’achat stop (Buy Stop) : Acheter une action lorsque le prix monte à un niveau déterminé

Une stratégie efficace consiste à placer le stop à 10-15% du prix d’ouverture de la position. Cela permet de gérer le risque, en maintenant les pertes dans une limite acceptable.

Principe 6 : Déterminer le moment optimal d’achat/vente par l’analyse technique

Les investisseurs expérimentés utilisent l’analyse technique pour repérer les meilleurs points d’entrée et de sortie. Deux indicateurs courants sont :

RSI (Relative Strength Index) : Mesure la volatilité. Un RSI inférieur à 30 indique une action en vente excessive, au-dessus de 70 un signal de sommet potentiel.

Stochastique : Mesure la force de la tendance pour repérer un retournement. Au-dessus de 80 indique une surachat, en dessous de 20 une survente prête à rebondir.

Si vous ne maîtrisez pas ces outils, vous pouvez suivre les signaux d’analystes professionnels pour repérer des points d’achat ou de vente appropriés.

Principe 7 : L’art de repérer le bottom d’une action

Réussir à acheter au plus bas peut générer des profits exceptionnels. Pour identifier le fond, appliquer ces signaux techniques :

• Lorsque le prix crée continuellement de nouveaux plus bas mais que l’indicateur de momentum RSI, Stochastique augmente, cela indique une pression vendeuse qui faiblit
• Lorsque le prix forme des plus bas plus élevés que le précédent, cela montre une diminution de la vente
• Un volume élevé lors de la baisse indique que les investisseurs reviennent pour acheter au plus bas

Cependant, acheter la chute est très risqué. N’utiliser qu’une petite partie du capital pour tester, ne pas risquer la totalité. Évitez d’acheter des actions spéculatives ou sous leur valeur nominale, car ces actions peuvent chuter encore plus profondément.

Principe 8 : Ne pas utiliser de levier pour investir

Ne pas emprunter pour jouer en bourse. Investissez uniquement avec de l’argent disponible, que vous pouvez perdre sans impacter votre vie à long terme. Aujourd’hui, de nombreuses plateformes piègent avec des applications d’investissement à des taux d’intérêt pouvant atteindre 1000% par mois.

À la place, vous pouvez utiliser le margin (crédit de la plateforme) pour amplifier vos gains. Le margin permet de maximiser la rentabilité tout en contrôlant le risque. Par exemple, avec un effet de levier de 1:20, $100 un capital initial peut contrôler une position de $2,000. En cas de pire scénario, vous ne perdez que votre capital, sans dette.

Principe 9 : La pratique continue est la clé du succès

Warren Buffett insiste toujours sur le fait qu’il ne faut jamais perdre d’argent en investissant. Pour cela, il faut apprendre sans cesse, analyser les actions, pratiquer le trading pour maîtriser la théorie comme la pratique.

La méthode la plus efficace est de participer à des transactions réelles pour accumuler connaissances et expérience. Vous pouvez commencer par suivre des formations, observer quotidiennement l’évolution du marché, et progressivement élaborer votre propre stratégie d’investissement.

Principe 10 : Garder un mental stable en jouant en bourse

Le marché boursier est très volatile, une position en profit peut devenir une perte en 1-2 jours. Il faut donc garder un mental stable, analyser les causes derrière la volatilité pour décider de conserver ou de couper ses pertes avec précision.

Ne laissez pas les émotions de panique ou de peur influencer vos décisions. Agir sous l’impulsion des sentiments mène souvent à des regrets ultérieurs.

Conclusion

Comment jouer en bourse pour réussir ? La réponse réside dans la patience, la discipline et la stabilité mentale. Investir en bourse est un parcours long, nécessitant un apprentissage constant des expériences des autres. Avec ces 10 principes, j’espère que vous pourrez bâtir une stratégie solide pour développer un portefeuille à long terme.