Qu'est-ce que le trading Forex ? Vue d'ensemble du marché des changes et opportunités d'investissement pour les investisseurs vietnamiens

Concepts de Base : Fx Trading (Giao Dịch Ngoại Hối) Qu’est-ce que c’est ?

Fx trading, ou encore appelé trading de devises (Forex), est une activité d’achat et de vente de différentes monnaies sur le marché mondial. Il s’agit d’un marché financier de grande envergure, où des investisseurs, des entreprises, des banques et des institutions financières participent pour échanger des devises à diverses fins.

Contrairement au marché boursier avec une plateforme de trading centralisée dans chaque pays, le marché des changes fonctionne selon un modèle décentralisé (OTC - Over The Counter). Cela signifie qu’il n’y a pas de lieu physique unique, mais que les transactions se déroulent entre les parties via des courtiers et des plateformes de trading en ligne.

Taille et Liquidité du Marché Forex

Le marché des devises est le marché avec la plus haute liquidité au monde. Selon les statistiques de 2020, le volume moyen quotidien des transactions atteint 6,6 trillions de dollars US. Ce nombre énorme de participants garantit que le marché Forex ne peut pas être manipulé par une organisation ou un individu.

Grâce à cette envergure mondiale, le fx trading devient une option attrayante pour les investisseurs souhaitant accéder à un marché financier très liquide et volatile.

Qui Sont les Participants du Marché des Changes ?

Au départ, le marché Forex était principalement réservé aux grandes institutions financières, banques centrales et entreprises d’import-export. Ils utilisent le marché des devises pour :

• Se couvrir contre la volatilité des taux de change dans les contrats internationaux
• Protéger la valeur de leurs actifs en période d’instabilité politique
• Accumuler de la valeur via des monnaies sûres

Cependant, avec le développement du commerce international et la croissance de la demande d’investissement des particuliers, le marché Forex est devenu un outil de diversification de portefeuille populaire. Bien que le volume de trading des particuliers reste inférieur à celui des grandes organisations, le nombre de personnes souhaitant participer au fx trading ne cesse d’augmenter.

La Légalité du Trading Forex au Vietnam

Situation Actuelle

Au Vietnam, l’État contrôle strictement la réserve de devises étrangères, et l’octroi de licences pour le trading de devises est réservé aux banques. Actuellement, aucune plateforme de trading Forex n’est légale au Vietnam.

Est-ce Légal ?

Il est important de noter : Le trading fx trading n’est pas illégal, mais à condition de passer par des sociétés de courtage légalement autorisées dans des pays où le Forex est autorisé. Les investisseurs particuliers ont tout à fait le droit de participer au trading de devises à des fins d’investissement.

Cependant, si vous tradez via une société de courtage affirmant être agréée par le Vietnam, cela est certainement illégal car l’État vietnamien n’autorise pas la création de sociétés de courtage Forex.

Questions Fiscales

Actuellement, le Vietnam n’a pas de politique claire concernant la fiscalité sur les revenus issus du trading de devises. Cela signifie aussi que le trading Forex reste un domaine avec de nombreux risques juridiques non réglementés.

Les Paires de Devises les Plus Commercialisées

Selon une étude de la Banque des Règlements Internationaux (BIS) en 2019, les 10 paires de devises les plus échangées sont :

EUR/USD - 24% des transactions quotidiennes
Influencée par les décisions de taux d’intérêt de la Banque Centrale Européenne (ECB) et de la Réserve Fédérale Américaine (FED)

USD/JPY - 13,2% des transactions quotidiennes
Dépend des décisions de taux de la Banque du Japon (BoJ) et de la FED

GBP/USD - 9,6% des transactions quotidiennes
Influencée par la croissance économique du Royaume-Uni, des États-Unis et par la décision de taux de la Banque d’Angleterre (BoE)

AUD/USD - 5,4% des transactions quotidiennes
Liée à la situation des exportations minérales de l’Australie et aux taux de la Banque de Réserve d’Australie (RBA)

Les autres paires comme USD/CAD (4,4%), USD/CNY (4,1%), USD/CHF (3,5%), USD/HKD (3,3%), EUR/GBP (2,0%) et USD/KRW (1,9%) sont également échangées de manière significative.

Horaires de Trading Mondiaux

Le marché Forex fonctionne 24 heures par jour, mais est divisé en sessions principales :

• Session de New York : 20:00 - 5:00 (mùa đông) / 19:00 - 4:00 (mùa hè)
• Session de Londres : 15:00 - 00:00 (mùa đông) / 14:00 - 23:00 (mùa hè)
• Session de Sydney : 4:00 - 13:00 (mùa đông) / 5:00 - 14:00 (mùa hè)
• Session de Tokyo : 6:00 - 15:00 (toute l’année)

Les fluctuations des différentes paires de devises varient selon la session. Par exemple, l’AUD sera plus volatile lors de l’ouverture de la session Sydney, tandis que les paires européennes seront plus actives durant la session Londres.

Informations Économiques Importantes Affectant le Forex

1. Décisions de Taux d’Intérêt des Banques Centrales

Le taux d’intérêt est considéré comme le “prix de la monnaie”. Une hausse du taux rend la monnaie plus attractive (augmente sa valeur), une baisse a l’effet inverse. C’est le facteur le plus immédiat influençant la fluctuation des prix.

2. Produit Intérieur Brut (GDP)

Le PIB reflète la santé économique d’un pays. Si le PIB dépasse les attentes, la valeur de la monnaie tend à augmenter ; à l’inverse, un PIB inférieur aux prévisions entraîne une dépréciation.

3. Indice des Prix à la Consommation (CPI) et Inflation

Le CPI et l’inflation indiquent le pouvoir d’achat de la monnaie. Un indice élevé exerce une pression à la hausse sur les taux d’intérêt, impactant ainsi la valeur de la devise.

4. Taux de Chômage

Un taux de chômage faible indique généralement une économie saine, pouvant entraîner une hausse des taux d’intérêt. Deux indicateurs clés sont l’ADP et le NFP américains, publiés chaque mois.

5. Annonces du Comité Fédéral du Marché Ouvert (FOMC)

Chaque mois, le FOMC se réunit pour décider des taux d’intérêt. Les annonces après la réunion concernant la conjoncture économique peuvent provoquer de fortes fluctuations du marché. Par exemple, le 18 mars 2015, la paire EUR/USD a bondi de 400 pips en quelques minutes après la réunion.

Comment Commencer à Trader sur le Forex

Étapes de Base

Si vous décidez de vous lancer dans le fx trading, le processus comprend généralement :

1. Choisir une plateforme de trading - Rechercher un courtier fiable, agréé dans des pays où le Forex est autorisé
2. Créer un compte - S’inscrire en ligne avec une option de compte démo ou réel
3. Choisir le marché - Déterminer la paire de devises ou l’instrument financier à trader
4. Définir la position - Acheter (long) ou vendre (short) selon votre prévision du prix
5. Gérer le risque - Fixer la taille de la position, prendre des profits, placer des stops
6. Confirmer la transaction - Passer l’ordre

Critères de Choix d’une Société de Courtage

Lors du choix du courtier, vérifiez :

• La réputation et la sécurité
• Les coûts de transaction (commission, spread)
• Les méthodes de dépôt/retrait
• La qualité de la plateforme de trading
• La rapidité d’exécution des ordres
• Le support client
• La licence d’exploitation délivrée par une autorité compétente

Points à Considérer Avant de Se Lancer

Opportunités et Défis

Le marché Forex offre d’excellentes opportunités avec une forte liquidité, des horaires flexibles (24/5), et un volume de transactions colossal. Cependant, c’est aussi un marché très volatile, nécessitant des connaissances approfondies en analyse technique, macroéconomie et gestion des risques.

Risques Juridiques au Vietnam

Puisque le Vietnam n’a pas encore totalement légalisé le trading de devises, les investisseurs doivent :

• Choisir un courtier agréé à l’étranger
• Éviter totalement les “plateformes vietnamiennes” qui prétendent être légales (ce qui est sûrement une arnaque)
• Comprendre que, même si ce n’est pas illégal de trader, ce domaine reste peu réglementé

Compétences Essentielles

Pour réussir dans le fx trading, vous devez :

• Maîtriser l’analyse technique et fondamentale
• Gérer votre risque et votre capital
• Faire preuve de patience, apprendre et contrôler vos émotions
• Suivre l’actualité économique

Conclusion

Le fx trading est un marché financier mondial plein de potentiel, mais aussi de risques importants. Pour les investisseurs vietnamiens, l’essentiel est de choisir un courtier fiable, doté d’une licence légale, et de s’informer en profondeur avant de commencer. Le marché des devises n’est pas une méthode rapide pour s’enrichir, mais un outil d’investissement à long terme pour ceux qui sont prêts à apprendre et à gérer leurs risques de manière professionnelle.