Marché OTC - Guide détaillé pour les investisseurs

Outre les bourses officielles telles que HOSE, HNX ou Upcom, le marché OTC devient progressivement le choix privilégié de nombreux investisseurs. Mais qu’est-ce que le OTC ? Comment trader efficacement sur le marché OTC ? Cet article vous aidera à mieux comprendre ce marché décentralisé.

OTC Qu’est-ce que ? Concept de A à Z

OTC est l’abréviation de “Over-the-counter” (généralement négocié hors bourse), représentant un marché décentralisé opérant en dehors des bourses traditionnelles. Contrairement à la négociation sur de grandes plateformes, OTC permet aux investisseurs et courtiers de négocier directement sur le prix via une approche bilatérale.

Au Vietnam, le marché OTC est également appelé marché réseau, marché boursier libre ou marché de cotation électronique. Les transactions OTC ne sont pas limitées à un lieu fixe — elles peuvent avoir lieu au guichet d’une banque, dans une société de courtage, ou en ligne via téléphone, email, plateforme numérique.

Le mécanisme de fonctionnement du marché OTC repose sur un réseau de courtiers, investisseurs, systèmes d’information et forums spécialisés. Au lieu d’une plateforme centralisée, les parties conviennent librement du prix et des conditions pour différents types d’actifs.

Différences entre OTC et Bourse Traditionnelle

Pour mieux comprendre les différences, voici un tableau comparatif :

Avantages du Trading OTC

Élargissement des Opportunités d’Investissement

Le marché OTC offre aux investisseurs une gamme plus large d’actifs comparé aux plateformes centralisées. En plus des actions, vous pouvez accéder à des dérivés, CFD, options et autres produits pour optimiser votre portefeuille.

Développement Fort des Produits Dérivés

Les produits dérivés sur le marché OTC jouent un rôle important dans le trading au comptant. Par exemple, pour le Bitcoin, depuis 2017, le volume de trading des contrats dérivés Bitcoin représente plus de 30 % de la valeur totale du marché. En juin 2021, le volume dérivé Bitcoin a même dépassé le trading spot, montrant la popularité croissante de ces produits.

Sécurité et Confidentialité Fiables

Le marché OTC moderne a été optimisé, automatisé et doté de multiples couches de sécurité similaires à celles des plateformes centralisées. De nombreux courtiers OTC sont régulés par des organismes financiers réputés, permettant aux investisseurs de trader en toute confiance.

Utilisation d’un Effet de Levier Plus Élevé

Sur les bourses traditionnelles, le levier maximal est généralement de 2x, voire aucun levier pour les actions non cotées. Sur le marché OTC, vous pouvez utiliser un levier beaucoup plus élevé pour amplifier vos profits.

Marché OTC au Vietnam : Grandes Opportunités Non Exploitées

Selon le Département général des statistiques du Vietnam, fin 2020, le pays comptait environ 683,6 mille entreprises en activité. Cependant, seulement 1.575 entreprises étaient cotées sur les 3 grandes bourses (HOSE, HNX, Upcom), représentant moins de 0,2 %.

Avec un nombre si faible d’entreprises cotées, le marché OTC devient une “porte” ouverte pour les entreprises souhaitant lever des fonds sans répondre aux exigences strictes des bourses centralisées.

Ces dernières années, le marché OTC national, bien qu’un peu moins actif, reste un canal d’investissement attractif offrant des rendements élevés. Le marché devient de plus en plus populaire avec l’expansion des activités sur plateformes web et applications mobiles, organisées de manière professionnelle, à l’image des grandes bourses.

Les plateformes de trading OTC à grande échelle au Vietnam telles que SanOTC, VN-Direct, Vietstock offrent des informations variées et une stabilité opérationnelle. Cependant, ces plateformes se concentrent principalement sur les actions OTC nationales, avec peu de produits internationaux.

Risques à Surveiller Lors du Trading OTC

Éviter les Actions à Faible Volume

Les actions avec un volume de négociation très faible présentent un risque élevé de liquidité. Lors de la vente, il est difficile de trouver un contrepartie, ce qui peut entraîner un blocage de fonds et des difficultés à récupérer votre investissement.

Diversifier le Portefeuille d’Investissement

Il ne faut pas investir tout son capital dans un seul type d’actif. Répartissez votre capital dans différents produits pour réduire le risque systémique. Peu importe le marché, une concentration excessive sur un seul produit peut causer de lourdes pertes.

Utiliser le Levier avec Prudence

Bien que le OTC offre des rendements attractifs, la volatilité des prix est également forte. Le levier peut augmenter rapidement vos gains, mais aussi entraîner la “perte totale” du compte. Utilisez le levier selon votre capacité d’analyse et votre expérience, évitez l’abus sans une compréhension approfondie des produits.

Le marché OTC recèle un potentiel énorme pour les investisseurs cherchant des opportunités de profits élevés, mais nécessite une préparation minutieuse, une gestion prudente des risques et une connaissance approfondie des produits financiers.