De A à Z : Maîtriser les compétences en lecture de graphiques boursiers et Forex

Lorsque vous entrez dans le monde du trading, la première étape et la plus importante est de maîtriser la lecture des graphiques boursiers. Grâce aux graphiques techniques, vous pouvez identifier les tendances de prix, la volatilité du marché, et ainsi prendre des décisions de trading éclairées. Alors, comment lire précisément un graphique boursier ? Découvrez en détail comment lire un graphique en chandeliers ci-dessous.

3 Types de Graphiques Boursiers et Forex à Connaître

Graphique en ligne - Le plus basique

Ce type de graphique ne montre que le prix de clôture de la période sélectionnée, offrant une vue d’ensemble de la tendance à long terme de l’action.

Avantages : Simple, facile à comprendre ; donne une vue d’ensemble ; adapté pour comparer la performance à long terme de plusieurs actions.

Inconvénients : Ne montre pas la volatilité du prix dans chaque période ; pas adapté pour l’analyse à court terme.

Graphique en barres (HLC/OHLC) - Plus détaillé

Ce graphique fournit des données sur le prix d’ouverture, de clôture, le plus haut et le plus bas durant la session de trading. Le graphique OHLC est plus couramment utilisé car il inclut également le prix d’ouverture.

Avantages : Fournit toutes les informations sur le prix ; la longueur des barres indique le niveau de volatilité ; facile à repérer les modèles de prix.

Inconvénients : Les barres fines peuvent être difficiles à voir lors d’une analyse à long terme.

Graphique en chandeliers japonais - Le plus populaire

Ce graphique fournit des informations similaires aux barres de prix mais est plus largement utilisé car il reflète la psychologie des acheteurs et des vendeurs, aidant l’analyste à déterminer le moment d’acheter ou de vendre.

Avantages : Fournit toutes les informations sur l’évolution du prix ; montre à la fois la tendance à long terme et la psychologie du marché à court terme ; de nombreux modèles d’analyse avec une grande précision.

Inconvénients : Trop d’informations peuvent compliquer la lecture pour les débutants.

Composants de Base d’un Graphique Boursier

Pour lire un graphique boursier, vous devez reconnaître les éléments suivants :

1. Informations sur l’action : nom, prix actuel, pourcentage de variation durant la session
2. Axe X - représentant la période (secondes, minutes, heures, jours, semaines, mois)
3. Axe Y - échelle des prix
4. Indicateurs techniques ajoutés
5. Type de graphique utilisé
6. Outils pour tracer les lignes de résistance, support, tendance
7. Indicateurs disponibles comme MACD, Bandes de Bollinger, MA, RSI

Informations Importantes Lors de la Lecture d’un Graphique

Identifier la ligne de tendance

Avoir une vue d’ensemble de la tendance générale du prix est la première étape essentielle. Identifier la tendance sur des périodes courtes, moyennes et longues vous aidera à prendre des décisions plus précises.

Par exemple, en regardant le graphique hebdomadaire d’AAPL, vous pouvez voir une tendance haussière claire. Cependant, sur une période journalière, le prix présente de nombreuses oscillations. En identifiant cette tendance, vous pouvez conclure que la tendance à moyen terme continuera probablement à augmenter, mais pour entrer au meilleur moment, il vaut mieux attendre les corrections quotidiennes pour acheter à un prix plus bas.

Identifier les niveaux de support et de résistance

Le support et la résistance sont des niveaux de prix qui vous aident à déterminer les zones d’achat et de vente :

• Niveau de support : le prix ne descend pas facilement en dessous, il soutient la reprise haussière
• Niveau de résistance : le prix a du mal à dépasser ce niveau, il limite la hausse

La méthode la plus simple est de repérer les niveaux où la tendance change fréquemment de direction. Par exemple, avec Bitcoin, le prix rebondit souvent lorsqu’il touche la ligne rouge, ce qui indique une résistance, tandis qu’il rebondit lorsqu’il touche la ligne bleue, indiquant un support. À chaque contact avec ces niveaux, leur efficacité diminue, augmentant la probabilité d’une cassure.

Lire le volume de transactions

Le volume de transactions montre l’offre et la demande pour une action durant une session ou une période donnée. Souvent affiché sous le graphique de prix.

• Une hausse du prix accompagnée d’une augmentation du volume est un signal fort
• Une hausse du prix avec une baisse du volume peut indiquer un retournement
• Une baisse/hausse du prix avec un volume important indique un changement fondamental

Combiner la lecture du volume avec la tendance vous donnera une base plus solide pour juger du marché.

Analyser l’impact des événements fondamentaux

Des événements comme le split d’actions, la publication des résultats financiers ou la distribution de dividendes ont un impact fort sur le prix. Par exemple, le split d’actions de Tesla a créé une longue bougie verte, mais le prix a ensuite rebondi à la baisse car les actionnaires ont pris leurs bénéfices. Lors de la publication des résultats, le prix peut fluctuer de 10-20 %. Pour trader efficacement, il faut suivre le calendrier des événements à venir.

Indicateurs Techniques Courants

Bandes de Bollinger - Identifier support et résistance

Les bandes de Bollinger comprennent une moyenne mobile MA au centre et deux bandes au-dessus et en dessous (±20% de la valeur MA). La bande supérieure sert de résistance, la bande inférieure de support.

Une stratégie simple consiste à acheter lorsque le prix touche la bande inférieure et à vendre lorsqu’il touche la bande supérieure. Cependant, il est conseillé de vérifier le taux de réussite avant de l’appliquer en pratique.

Moyenne Mobile MA - Identifier la tendance

La moyenne mobile est couramment utilisée pour déterminer la tendance à court et long terme. La MA 50 jours et la MA 200 jours sont souvent utilisées pour identifier la tendance à long terme et les niveaux de support/résistance.

Signaux de trading :

• Lorsque la MA 50 croise au-dessus de la MA 200 ⟹ le prix va probablement augmenter
• Lorsque la MA 50 croise en dessous de la MA 200 ⟹ le prix va probablement baisser

RSI - Identifier surachat/survente

Le RSI oscille entre 1 et 100 avec trois seuils importants : 30 - 50 - 70.

• RSI supérieur à 70 : action surachetée, le prix a de fortes chances de baisser
• RSI inférieur à 30 : action survendue, le prix a de fortes chances de monter
• RSI au-dessus de 50 : aide à clarifier la tendance actuelle

Par exemple, avec Bitcoin, chaque fois que le RSI atteint la zone 70, le prix baisse, et lorsqu’il approche de 30, le prix rebondit.

MACD - Détecter un retournement

Le MACD combine des moyennes mobiles avec un histogramme. Signal de trading simple :

• ACHETER lorsque l’histogramme passe du rouge au vert
• VENDRE lorsque l’histogramme passe du vert au rouge

Stochastique - Mesurer la volatilité

Le Stochastique comprend deux lignes : la ligne Stochastique et la moyenne mobile sur 3 périodes.

• Stochastique supérieur à 80 : action surachetée
• Stochastique inférieur à 20 : action survendue

La stratégie simple consiste à ACHETER dans la zone survendue et à VENDRE dans la zone surachetée, comme pour le RSI.

Conclusion

Maîtriser la lecture des graphiques boursiers est une compétence essentielle pour participer au marché. Le graphique en chandeliers japonais fournit le plus d’informations et est préféré par les traders.

Les trois éléments fondamentaux lors de l’analyse graphique sont : la tendance des prix, les niveaux de support/résistance, et l’historique du volume de transactions. En approfondissant, vous pouvez combiner ces éléments avec des indicateurs techniques pour prendre des décisions plus précises.

Cependant, aucun indicateur n’est totalement précis à 100 %. Il est donc important de vérifier le taux de réussite de chaque signal avant de l’utiliser pour trader. La combinaison de l’analyse technique, de la gestion des risques et de l’expérience pratique vous aidera à devenir un trader performant.