Ordre Trailing Stop en Trading : Concepts de Base et 6 Stratégies d'Application Pratique

Défis du Trader : Quand prendre ses profits, quand couper ses pertes ?

La décision de clôturer une position est l’un des aspects les plus difficiles que tout trader doit affronter. Vous pouvez rencontrer une situation où votre position est en profit mais vous êtes trop inquiet que le marché va inverser sa tendance. Inversement, lorsque votre position est en perte, vous hésitez entre couper la perte immédiatement ou attendre une reprise. Ces deux cas remplacent souvent la discipline par des émotions, ce qui nuit aux résultats de trading.

Pour résoudre ce problème, de nombreuses plateformes de trading modernes ont développé des outils de gestion des risques automatiques, parmi lesquels l’ordre trailing stop est l’une des solutions les plus efficaces. Cet outil aide le trader à réduire les décisions émotionnelles et à optimiser sa stratégie de gestion du capital.

Qu’est-ce qu’un Trailing Stop ?

Le trailing stop est un type d’ordre stop dynamique, qui permet au niveau de prix de verrouiller la perte/le profit de changer automatiquement en fonction de l’évolution du marché, sans que le trader ait besoin de modifier manuellement. Au lieu de fixer un prix fixe, vous établissez une distance fixe (en pip ou en pourcentage) par rapport au prix le plus élevé actuel.

Mécanisme de fonctionnement :

• Pour une position longue (Long) : l’ordre trailing stop augmente lorsque le prix monte, mais ne diminue jamais
• Lorsque le prix descend en dessous du seuil fixé, l’ordre s’exécute et vous sortez automatiquement de la position
• L’avantage principal est de suivre la tendance haussière sans intervention manuelle

Si vous placez un trailing stop de 10 % pour une position Long, l’ordre prendra profit si le prix baisse de 10 % par rapport au sommet depuis votre entrée.

Comment Fonctionne un Trailing Stop : Cas Pratiques

Cas 1 : Utilisation d’un Pip Fixe

Supposons que USDJPY se négocie à 107.852 et que vous anticipez une hausse. Vous achetez à ce niveau et placez un trailing stop de 10 pips, ce qui signifie que le stop initial est à 107.842.

Le lendemain, le prix monte de 50 pips à 107.902. L’ordre trailing stop se déplace automatiquement à 107.892. Deux jours plus tard, le prix redescend à 107.900 mais l’ordre reste à 107.892 (sans descendre).

Ensuite, le prix atteint un nouveau sommet à 107.922, le trailing stop monte à 107.912. Lorsque le marché chute et touche 107.912, l’ordre s’exécute et vous réalisez un profit de 60 pips.

Cas 2 : Utilisation en Pourcentage

Vous entrez en position Short sur USDJPY à 126.332 avec un trailing stop de 10 %. Après l’entrée, le prix monte directement à 139.219 (plus de 10 %), ce qui active la coupure de perte. Dans ce cas, le trailing stop fonctionne exactement comme un stop loss classique, tous deux à 10 %.

Configuration d’un Trailing Stop sur la Plateforme de Trading

La plupart des plateformes modernes permettent de configurer un trailing stop directement lors de l’ouverture d’une position. La procédure est généralement très simple :

1. Entrez le nombre de pips ou en pourcentage que vous souhaitez suivre
2. Sélectionnez l’option “Trailing Stop”
3. L’ordre se mettra à jour automatiquement selon le prix du marché

L’avantage de le paramétrer lors de l’ouverture est l’automatisation — vous n’avez pas besoin de suivre le marché chaque minute pour ajuster le niveau de stop. Si vous n’avez pas encore déterminé le niveau optimal de trailing, vous pouvez aussi ajouter cet ordre après avoir ouvert la position.

Définir le Niveau de Trailing Stop Approprié

Le plus grand défi lors de l’utilisation du trailing stop est de déterminer à quel niveau il est raisonnable de le fixer. Si c’est trop serré, l’ordre sera exécuté à cause des fluctuations normales du marché, entraînant une perte prématurée. Si c’est trop large, vous risquez de subir une perte importante ou de laisser passer des profits inutiles.

Règle générale :

• Marché très volatile → fixer un trailing stop plus large
• Marché peu volatile → fixer un trailing stop proche du prix du marché
• Il n’existe pas de formule absolue pour tous les marchés — il faut analyser chaque actif individuellement

Avantages et Inconvénients du Trailing Stop

Avantages :

▶ Maximiser les profits : pas de limite au niveau de prise de profit, vous permet de suivre la tendance haussière tant que le marché reste favorable. Cela résout le problème de clôture prématurée avec des ordres limit fixes.

▶ Automatisation et gain de temps : vous n’avez pas besoin de mettre à jour ou d’ajuster constamment l’ordre — tout est automatique.

Inconvénients :

▶ Difficulté d’exécution : lorsque le prix fluctue rapidement ou que l’actif a une faible liquidité, il peut être difficile d’exécuter l’ordre au niveau exact du trailing stop.

▶ Risque avec des actifs très volatils : le trailing stop n’est pas efficace lors de mouvements extrêmes imprévus du marché.

▶ Réduction de l’analyse proactive : dépendre d’un ordre automatique peut vous faire perdre l’opportunité d’une analyse approfondie et d’une décision éclairée sur le moment d’entrer ou sortir.

6 Stratégies de Trading avec le Trailing Stop

Stratégie 1 : Trailing selon le Risque Acceptable

Définissez le niveau de perte que vous pouvez supporter (noté R), puis placez le trailing stop à 1R, 2R ou nR selon la volatilité du marché. Sur un marché très volatile, choisissez 2R ou plus pour éviter d’être stoppé trop tôt. Sur un marché peu volatile, choisissez 1R pour maximiser la protection des profits.

Stratégie 2 : Utiliser le Parabolic SAR

Le Parabolic SAR est un indicateur technique qui identifie quand la dynamique s’essouffle. Lorsqu’une bougie approche du point SAR, c’est un signal que le prix pourrait inverser. Placez le trailing stop au niveau du SAR le plus proche pour assurer la prise de profit avant que la tendance ne s’inverse.

Stratégie 3 : Trailing selon X Bougies Précédentes

Utilisez le plus haut ou le plus bas des X bougies précédentes. Par exemple : si vous êtes en position Short, placez le trailing stop au sommet des 3 bougies précédentes ; si en position Long, au plus bas des 3 bougies précédentes. Vous pouvez ajuster le nombre de bougies selon la période de trading (court/long terme).

Stratégie 4 : Trailing Stop aux Niveaux de Support - Résistance

C’est une méthode simple mais efficace. Placez le trailing stop aux niveaux de support/résistance principaux déjà identifiés. Si vous n’êtes pas sûr des sommets ou creux exacts, ces niveaux sont une option sûre.

Stratégie 5 : Bar Plus - Ajout ATR

Similaire à la stratégie X bougies, mais le niveau du trailing stop sera le sommet ou le creux de la bougie actuelle plus un pourcentage de l’indicateur ATR (Average True Range). Par exemple : si l’ATR est de 60 pips, ajoutez 50 % de cette valeur (30 pips) au prix haut/bas précédent.

Stratégie 6 : Trailing Stop selon la Moyenne Mobile

Placez le trailing stop pour qu’il suive la ligne de la Moyenne Mobile. La SMA20 ou EMA20 sont des choix courants, mais vous pouvez augmenter ou diminuer la période selon que vous faites du trading à long ou court terme.

Questions Fréquemment Posées

Quand utiliser un trailing stop ?

Cette ordre est efficace lorsque le marché évolue dans une tendance claire. Il permet de protéger les profits actuels tout en continuant à profiter si la tendance se poursuit. Évitez de l’utiliser en marché latéral (range).

Le trailing stop est-il sûr ?

Oui, il est très sûr et efficace lorsque le marché est en forte tendance. Il protège les gains tout en coupant rapidement les pertes si le prix s’inverse.

Conclusion

L’ordre trailing stop est un outil puissant pour maximiser les profits et gérer efficacement les risques. Si vous n’avez pas le temps de suivre constamment les prix, c’est une excellente solution pour automatiser votre stratégie de clôture tout en assurant un taux de profit élevé.

Le choix du niveau de trailing stop adapté dépend de votre style de trading (court/long terme) et de la volatilité de chaque actif. Nous espérons que ces stratégies et ces conseils vous aideront à utiliser plus efficacement le trailing stop dans vos futurs trades.