CHAPITRE 4 : Qu'est-ce que le marché des changes ? Faut-il participer au trading Forex au Vietnam ?

Le marché du forex existe depuis longtemps, étant lié aux activités commerciales internationales, mais de nombreux investisseurs individuels vietnamiens se demandent encore quelle est la véritable nature de ce marché ainsi que les risques juridiques liés à la négociation de devises dans notre pays. L’article ci-dessous vous aidera à mieux comprendre l’un des plus grands marchés financiers mondiaux.

1. Qu’est-ce que le Forex ? La nature du marché Forex

Le Forex ou marché des changes n’est plus un concept étranger pour de nombreux investisseurs à travers le monde. Cependant, au Vietnam, il y a encore beaucoup d’investisseurs qui restent inquiets car ils ne comprennent pas clairement ce qu’est le forex ni les questions juridiques qui y sont liées.

Le marché des changes a une dimension mondiale, sans plateforme de trading centralisée dans chaque pays comme le marché boursier. Par conséquent, pour participer au trading forex, les investisseurs doivent passer par le marché OTC (général) et rechercher des sociétés de courtage fiables.

Taille et Liquidité du marché Forex

Le marché des changes est le marché avec la plus haute liquidité au monde. Selon les statistiques de 2020, le volume moyen quotidien des transactions atteignait 6,6 trillions de dollars US. Grâce à sa grande taille et au nombre très élevé de participants, ce marché est presque impossible à manipuler.

Principaux participants sur le marché Forex

Au début, le marché des changes était principalement le terrain de jeu des institutions financières, des banques centrales, et des entreprises d’import-export. Ils utilisent le forex pour se couvrir contre la volatilité des taux de change dans les contrats internationaux, prévenir l’inflation, et protéger la valeur des actifs en période d’instabilité politique.

Aujourd’hui, avec la croissance du commerce international, les investisseurs individuels s’intéressent également de plus en plus au forex comme un outil de diversification de leur portefeuille. Bien que le volume de transactions des investisseurs particuliers soit encore faible par rapport aux institutions, l’attractivité de ce marché commence à attirer de plus en plus de personnes.

2. La négociation Forex au Vietnam est-elle légale ?

Au Vietnam, l’État contrôle strictement la réserve de devises étrangères, et le droit de négocier des devises est uniquement accordé aux banques. La négociation de devises via des plateformes de trading au Vietnam n’est pas encore légale selon la loi, et vous ne trouverez aucune plateforme forex autorisée à opérer dans notre pays.

Cependant, cela ne signifie pas que le trading forex est illégal. Les investisseurs individuels ont tout à fait le droit d’effectuer des transactions forex à des fins d’investissement. Tant que vous négociez via des sociétés de courtage internationales dûment autorisées dans des pays où le forex est autorisé, alors la négociation de devises est totalement légale.

Avertissement : Si vous négociez via une société de courtage qui affirme être “autorisée par le Vietnam”, c’est une pratique illégale car il est certain que l’État vietnamien ne délivre pas de telles licences. Pour votre sécurité, choisissez des sociétés de courtage internationales réputées et autorisées par des organismes compétents.

3. Quelles sont les paires de devises les plus échangées sur le marché Forex ?

Selon une enquête de la Banque des Règlements Internationaux (BIS) en avril 2019, EUR/USD est la paire de devises la plus échangée, avec plus de 24 % des participants à l’enquête qui négocient cette paire. Viennent ensuite USD/JPY et GBP/USD, considérées comme les paires ayant la plus grande valeur et la plus forte activité sur le marché forex.

Top 10 des paires de devises les plus échangées

4. Comment ouvrir un compte de trading forex ?

Le marché vietnamien devient une destination attrayante pour les sociétés de courtage en devises. Actuellement, il existe plus de 100 000 plateformes de trading en ligne, dont certaines sont fiables, mais d’autres présentent des risques de fraude.

Pour éviter ces risques, vous devriez prendre le temps d’analyser les critères d’évaluation d’une société de courtage fiable :

• Réputation et sécurité
• Coûts de transaction
• Processus de dépôt/retrait
• Qualité de la plateforme de trading
• Vitesse d’exécution des ordres
• Qualité du service client

Les étapes pour ouvrir un compte de trading forex :

Étape 1 : Créer un compte en ligne (choisir un compte démo ou un compte réel)

Étape 2 : Sélectionner le marché souhaité (par exemple : la paire EUR/USD ou l’or)

Étape 3 : Ouvrir une position d’achat ou de vente (profiter des hausses ou baisses du marché)

Étape 4 : Définir la taille de la position, le niveau de prise de profit, le stop-loss

Étape 5 : Confirmer la transaction

5. La négociation forex au Vietnam doit-elle être imposée ?

Selon la législation vietnamienne en vigueur, le commerce de devises étrangères n’est pas encore autorisé. La négociation forex par des particuliers ou des organisations au Vietnam reste dans un cadre juridique encore flou. Les transactions forex effectuées sur des plateformes ouvertes au Vietnam enfreignent certainement la loi.

Actuellement, le Vietnam ne dispose pas d’une politique permettant la négociation de devises, et la question de l’imposition des revenus personnels issus du forex n’est pas encore posée. Cependant, il faut noter que c’est un domaine à haut risque et non encore légalisé dans notre pays.

6. Actualités économiques importantes influençant le forex

Chaque devise a ses propres facteurs d’influence, mais il existe 5 principales actualités qui impactent la majorité des paires de devises :

Décisions de taux d’intérêt des banques centrales

Les taux d’intérêt sont considérés comme le “prix” de la monnaie. Augmentation du taux d’intérêt = hausse de la valeur de la monnaie, baisse du taux = baisse de la valeur. La modification des taux d’intérêt est l’information ayant l’impact le plus direct sur la volatilité des paires de devises.

Produit Intérieur Brut (GDP)

Lorsque le PIB est inférieur aux attentes, la valeur de la monnaie tend à diminuer. Inversement, si le PIB dépasse les attentes, la monnaie s’apprécie.

Indice des Prix à la Consommation (CPI) et Inflation

Le CPI et l’inflation reflètent indirectement la valeur de la monnaie via le pouvoir d’achat des biens. Ces indicateurs sont utilisés par les banques centrales pour décider des taux d’intérêt. Un CPI élevé ou une inflation importante conduisent généralement à une hausse des taux pour maîtriser l’inflation.

Taux de chômage

C’est un indicateur indirect influençant le forex. La banque centrale utilise ce taux pour prendre des décisions de taux d’intérêt. Une augmentation de l’emploi entraîne une hausse des taux. Deux chiffres clés sont l’ADP et le NFP (Non-Farm Payroll) américains, publiés chaque mois.

Réunion du FOMC (

Le FOMC se réunit chaque mois pour fixer le taux d’intérêt du marché monétaire, puis publie ses analyses sur la conjoncture économique et l’efficacité de la politique monétaire. Les réunions du FOMC peuvent provoquer de fortes fluctuations du marché )par exemple : le 18/3/2015, EUR/USD a bondi de 400 pips en quelques minutes(.

7. Horaires de trading du marché Forex

Le marché forex fonctionne 24h/5 jours par semaine grâce aux principales plateformes de trading situées dans différents fuseaux horaires :

Chaque paire de devises aura une volatilité différente selon la plateforme. Par exemple, lorsque la plateforme de Sydney ouvre, le dollar australien (AUD) sera plus volatile. Lorsque Londres est actif, les paires européennes connaissent souvent de fortes fluctuations.

8. Faut-il trader le forex ? Conseils avant de commencer

) Questions juridiques au Vietnam

Le facteur déterminant pour savoir s’il faut participer au trading forex au Vietnam est la question juridique. La négociation de devises étrangères au Vietnam comporte encore de nombreuses zones d’ombre dans la législation.

Les plateformes forex créées par le Vietnam enfreignent certainement la loi. Cependant, si vous négociez des devises à des fins d’investissement via des pays où le forex est autorisé, cela ne constitue pas une infraction.

Opportunités et risques

Le forex est le plus grand marché financier mondial avec une liquidité exceptionnelle. Toutes les informations économiques augmentent la liquidité et provoquent de fortes fluctuations des prix des paires de devises. Ces caractéristiques font du forex un marché potentiellement attractif pour les investisseurs.

Choisir un partenaire de trading fiable

Pour trader le forex en toute sécurité sans souci juridique, il est crucial de choisir une société de courtage réputée, légalement autorisée dans des pays où le forex est permis. Vérifiez soigneusement les licences, l’historique d’activité, et les avis des utilisateurs avant de prendre votre décision.

Les investisseurs individuels peuvent toujours participer à ce marché dynamique via des sociétés de courtage internationales fiables, à condition de choisir le bon partenaire et de gérer prudemment les risques.