Du Pratique du Marché : 10 Leçons Essentielles pour les Investisseurs en Bourse

Vouloir réussir dans le domaine de l’investissement en actions ne consiste pas seulement à maîtriser la théorie. Les traders professionnels savent que la clé réside dans la combinaison entre connaissances théoriques et expérience pratique. Que ce soit en suivant l’évolution du marché quotidiennement ou en apprenant des investisseurs pionniers, de nombreuses leçons précieuses vous attendent à découvrir. Voici 10 leçons d’expérience en trading que tout le monde entrant sur le marché devrait connaître.

Étape 1 : Définir clairement sa propre orientation

Le marché boursier n’est pas une voie à sens unique. Il existe deux principales tendances que l’investisseur peut choisir :

Investissement à long terme basé sur la stratégie “acheter et conserver”, nécessitant une analyse approfondie des rapports financiers et du potentiel de développement de l’entreprise. Avec cette approche, vous aurez besoin d’un temps d’observation prolongé, sans avoir à suivre en permanence les cotations.

Investissement à court terme appliquant une stratégie de trading journalier, principalement basée sur l’analyse technique et le sentiment du marché. Cette approche exige une mise à jour constante des actualités, le suivi des graphiques de prix et la réalisation de nombreuses transactions.

Chaque orientation d’investissement requiert un ensemble de compétences, un niveau de tolérance au risque et un emploi du temps de gestion différents. Dès le départ, réfléchissez bien pour choisir la voie qui correspond à vos conditions personnelles — finances, temps, et capacité à supporter la pression.

Étape 2 : Ne jamais mettre tous ses œufs dans le même panier

La diversification du portefeuille est un principe que les investisseurs de classe A dans le monde — comme Warren Buffett — insistent toujours à souligner. En répartissant votre capital sur plusieurs actions, secteurs ou même types d’actifs (actions, cryptomonnaies, devises), vous créez une “barrière de protection”.

Par exemple, lorsqu’un secteur rencontre des difficultés, d’autres peuvent continuer à se développer. Les indices de marché larges comme le S&P 500 ou le VN30 illustrent bien cela — ils regroupent des dizaines ou centaines d’actions, de sorte que lors d’un ajustement du marché, cet indice baisse moins qu’une seule action détenue individuellement.

Les faits montrent que l’investissement dans un indice large sur le long terme offre des rendements supérieurs à l’épargne ou à l’achat d’obligations, même si cela ne génère pas de “chocs de prix” comme la sélection d’actions en forte croissance.

Étape 3 : L’art de choisir les bonnes actions

Si vous optez pour une stratégie à long terme, la sélection d’actions de qualité est cruciale. Pour repérer de bonnes actions, vous devez :

Lire attentivement les rapports financiers, comprendre la stratégie de développement de l’entreprise, et évaluer le potentiel de ses produits/services futurs. Les signes d’une action de qualité incluent :

• Faible endettement, ratio de liquidité à court terme supérieur à 1,5(
• Chiffre d’affaires et bénéfices en croissance continue sur les 5 dernières années )sauf en période de crise mondiale(
• Des indicateurs de rentabilité )marge bénéficiaire, ROE, ROA( en amélioration constante
• Une société qui verse régulièrement des dividendes à ses actionnaires
• Une direction crédible, jamais impliquée dans des controverses

Des entreprises comme Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát ou Nhựa Bình Minh illustrent des exemples ayant connu une croissance impressionnante depuis 10 ans grâce à leur gestion solide. Même si elles ne provoquent pas de “sursauts” lors des marchés haussiers, ces actions sont des “actifs défensifs” précieux lors d’un retournement de marché.

Étape 4 : S’adapter aux changements du marché

L’investissement à long terme ne signifie pas “acheter et oublier”. Avec le temps, les besoins sociaux évoluent, les politiques économiques changent, et des industries autrefois florissantes peuvent décliner.

Prenons l’exemple de la pandémie de COVID-19 : lors de son déclenchement, les banques centrales ont assoupli la politique monétaire, abaissé les taux d’intérêt pour stimuler la consommation. Emprunter est devenu facile et peu coûteux, ce qui a fait exploser la demande immobilière et fait monter les prix des actions du secteur immobilier. Mais, lorsque les prix ont trop chauffé, le gouvernement a resserré la politique de prêt immobilier début 2022. Immédiatement, la demande a chuté, les bénéfices anticipés des sociétés immobilières ont diminué, et les cours de leurs actions ont commencé à reculer.

Un investisseur vraiment avisé n’est pas celui qui détient “mou” un seul portefeuille, mais celui qui sait ajuster la répartition pour s’adapter aux nouvelles tendances. C’est pourquoi le portefeuille de Berkshire Hathaway change constamment dans ses rapports, même si Warren Buffett est connu comme un investisseur à long terme.

Étape 5 : La gestion des risques comme priorité absolue

Surtout pour les traders à court terme, la gestion des risques n’est pas une option mais une nécessité. Les outils les plus efficaces incluent :

Ordre de vente stop )Sell Stop( : vous fixez un prix, lorsque le titre baisse jusqu’à ce niveau, le système vend automatiquement pour sortir de la position. Cela évite de lourdes pertes en cas de retournement du marché.

Ordre d’achat stop )Buy Stop( : similaire, mais appliqué lorsque vous souhaitez acheter à un certain prix, généralement lorsque le prix dépasse une résistance.

Une règle d’or : placer le stop à environ 10-15% du prix d’ouverture de la position. Ainsi, en cas de perte, celle-ci reste dans votre capacité de support sans ruiner votre situation financière à long terme.

Étape 6 : Timing d’entrée - sortie : le problème des experts

Les personnes expérimentées utilisent l’analyse technique pour déterminer le “moment d’or” pour acheter ou vendre. Les deux indicateurs les plus couramment utilisés sont :

Indicateur de force relative )RSI( : si le RSI est inférieur à 30, l’action est en vente excessive )possibilité d’achat(. Si le RSI dépasse 70, le prix est trop haut et devrait se corriger.

Indicateur Stochastique : mesure la force de la tendance. Au-dessus de 80, l’action est “surachetée” )signal de correction prochaine(. En dessous de 20, elle est “survendue” )opportunité de rebond(.

Bien sûr, l’utilisation de ces indicateurs nécessite des connaissances. Mais une fois maîtrisés, vous ne serez plus perdu pour décider du bon moment.

Étape 7 : Acheter au plus bas - opportunité ou piège ?

Acheter une action à son point le plus bas )au plus bas( peut générer des profits de plusieurs milliards, mais aussi représenter un “couteau” dangereux.

Pour reconnaître les vrais signes d’un fond de marché :

• Les prix forment de nouveaux plus bas mais les indicateurs de momentum )RSI, Stochastique( augmentent : cela indique que la pression vendeuse s’affaiblit
• Apparition de plus bas “moins profonds” qu’auparavant : signe que la pression vendeuse s’est épuisée
• Le volume de transactions augmente lors de la baisse : les investisseurs reviennent pour acheter au plus bas

Mais attention : n’investissez qu’une petite partie de votre capital pour tester le fond de marché, ne jamais risquer la totalité de vos actifs. De plus, évitez d’acheter au plus bas des actions spéculatives ou ayant chuté sous leur valeur nominale, car ces titres peuvent chuter librement lorsque leur prix s’effondre.

Étape 8 : Ne pas emprunter pour trader

Une erreur classique est d’utiliser de l’argent emprunté pour investir. En Vietnam, le risque est accru par la multiplication d’entreprises “niches” proposant des prêts à des taux exorbitants )jusqu’à 1000% par mois(.

La règle la plus sûre : n’investissez que l’argent que vous êtes prêt à perdre sans que cela n’affecte votre vie. Il s’agit de l’épargne disponible, pas de l’argent emprunté.

Si vous souhaitez augmenter vos rendements, une option plus sûre consiste à utiliser le levier )margin( que proposent les plateformes réglementées. Avec le levier, vous ne risquez que votre capital initial en cas de perte, sans vous endetter. Par exemple, avec un levier de 1:20, vous pouvez contrôler une valeur 20 fois supérieure. Une hausse de 1% du prix vous donne un gain de 20%.

Étape 9 : La pratique continue, clé du succès

Warren Buffett dit : “Ne perdez pas d’argent en investissant.” Pour cela, vous devez :

Apprendre constamment, analyser des actions, et pratiquer le trading. Personne ne naît expert. La méthode la plus efficace est de trader en réel, étape par étape, pour accumuler expérience et “sens du marché”.

Pendant l’apprentissage, n’hésitez pas à tester avec de petites sommes. Vous pouvez aussi utiliser des plateformes proposant des comptes démo )sans argent réel$100 pour pratiquer sans risque financier.

Étape 10 : La psychologie, facteur décisif ultime

Le marché boursier est un “champ de bataille émotionnel”. Une position en profit peut en 1-2 jours devenir une perte. À ce moment-là, la peur et la panique peuvent vous envahir.

Les investisseurs expérimentés savent : garder leur sang-froid, analyser les causes réelles des fluctuations, puis décider de conserver ou de couper leurs pertes. Si vous agissez sous l’effet des émotions — couper rapidement pour limiter la perte, ou conserver obstinément dans l’espoir — vous le regretterez sûrement.

L’expérience en trading s’accumule à travers de nombreuses phases : marché en hausse, marché en baisse, chocs inattendus. La seule chose qui vous maintient debout, c’est la discipline, la patience et la stabilité mentale. Votre parcours d’investissement à long terme sera rempli de leçons précieuses — considérez chaque transaction comme une opportunité de grandir.