Pour réussir en bourse - 10 choses que les nouveaux investisseurs doivent absolument connaître

Entrer dans le monde de la négociation boursière ne consiste pas seulement à apprendre la théorie. Pour développer ses compétences en trading pour débutants, il faut pratiquer régulièrement, suivre l’évolution du marché et apprendre des investisseurs expérimentés. Cet article synthétise 10 principes d’or que quiconque aspire au succès en investissement boursier devrait connaître en détail.

Étape 1 : Définir sa direction - Approche à court terme ou à long terme ?

La façon de trader pour débutants commence par le choix d’une approche adaptée à soi :

Approche d’investissement à court terme : Utilise des stratégies d’achat et de vente intra-journalières, basées sur l’analyse technique pour déterminer les points d’entrée/sortie. Nécessite une connaissance approfondie des graphiques, des indicateurs techniques, et une surveillance constante.

Approche d’investissement à long terme : Applique une stratégie d’achat et de détention, en sélectionnant des actions basées sur l’analyse fondamentale de l’entreprise. Demande des compétences en lecture de rapports financiers, une compréhension du secteur et de la patience.

Chaque approche comporte un niveau de risque, une fréquence de transaction et des exigences en connaissances différentes. Définissez clairement votre orientation, puis respectez une stratégie disciplinée pour éviter les décisions impulsives dictées par l’émotion.

Étape 2 : Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier

La diversification du portefeuille est le secret que la majorité des investisseurs expérimentés recommandent. Warren Buffett soutient également ce principe. En répartissant votre capital sur plusieurs actions, secteurs ou même types d’actifs (actions, cryptomonnaies, forex), vous minimisez les pertes importantes en cas de risque.

Par exemple, les indices de marché (S&P 500, VN30) sont d’excellents exemples de diversification. En période de faiblesse du marché, ces indices ont tendance à baisser moins que des actions individuelles. Pour les investisseurs à long terme, Buffett recommande que l’investissement dans un indice est une méthode simple et efficace.

Bien que lors d’un marché en forte hausse, investir dans un indice puisse ne pas générer autant de gains qu’une action spécifique, à long terme, les profits de cette stratégie surpassent largement ceux placés en banque ou en obligations.

Étape 3 : Choisir ses actions - Avoir des critères clairs

Pour ceux qui optent pour une stratégie à long terme, la sélection d’actions de qualité est cruciale. Il faut lire attentivement les rapports financiers, comprendre la stratégie de développement de l’entreprise et évaluer le potentiel du marché pour ses produits futurs.

Caractéristiques d’une action de qualité :

• Faible endettement, ratio de capacité de paiement à court terme supérieur à 1.5, considéré comme sûr
• Chiffre d’affaires et bénéfices en croissance continue sur 5 ans (sauf en période de crise globale comme la pandémie)
• Indicateurs de rentabilité (marge bénéficiaire, ROE, ROA) en amélioration annuelle
• Entreprise versant régulièrement des dividendes
• Direction réputée, transparente, n’ayant jamais dissimulé d’informations

Une bonne direction est un facteur déterminant. Des entreprises comme Vicostone, Vingroup, Vinamilk, Hòa Phát en sont la preuve – toutes ont des dirigeants reconnus depuis plusieurs années et leurs actions ont connu une forte croissance sur 10 ans.

Les actions de qualité peuvent ne pas rapporter des gains énormes en période de marché chaud, mais constituent d’excellents actifs défensifs lorsque le marché se retourne. C’est pourquoi les investisseurs chevronnés conseillent toujours aux débutants d’ajouter quelques actions de qualité à leur portefeuille.

Étape 4 : S’adapter aux signaux du marché

Même les investisseurs à horizon annuel doivent périodiquement réévaluer leur portefeuille. Le monde change, les besoins des gens évoluent, et le marché aussi.

Prenons l’exemple de la pandémie de COVID-19 : lors de son déclenchement, les banques centrales ont assoupli la politique monétaire, réduit les taux d’intérêt, rendant le crédit facile et peu coûteux. Résultat : la demande immobilière a explosé, faisant monter les prix des actions immobilières. Mais début 2022, une politique de resserrement du crédit immobilier a été appliquée pour maîtriser la hausse des prix. La demande a chuté, les attentes de profit ont diminué, et les actions immobilières ont inversé leur tendance. Un investisseur avisé aurait alors réduit sa position dans ces actions.

Warren Buffett, célèbre pour sa stratégie de détention à long terme, montre dans ses portefeuilles Berkshire que la proportion d’actions change fréquemment selon les périodes de reporting. Un vrai investisseur n’est pas celui qui ne lâche jamais ses positions, mais celui qui ajuste ses poids en fonction de la situation du marché.

Étape 5 : Contrôler le risque - La clé de la survie

Surtout pour les traders à court terme, la gestion du risque est vitale. Des outils comme l’ordre de vente stop (Sell Stop), l’ordre d’achat stop (Buy Stop), ou l’ordre limite (Stop Limit) permettent de protéger automatiquement votre capital, évitant des pertes lourdes en cas de retournement brutal du marché.

Une stratégie courante consiste à placer le stop à 10-15% du prix d’entrée. Si le titre monte de 15%, vous avez déjà une perte, mais celle-ci reste contrôlable. Cela vous aide à maîtriser le risque sur chaque transaction.

Étape 6 : Maîtriser le timing d’entrée et de sortie

Les investisseurs expérimentés utilisent l’analyse technique pour déterminer le moment optimal. Deux indicateurs populaires sont :

RSI (Relative Strength Index) : mesure la dynamique du prix. Quand le RSI est en dessous de 30, c’est un signal d’achat (survente). Au-dessus de 70, le titre approche d’un sommet – prudence.

Stochastic Oscillator : aide à repérer les points de retournement. Au-dessus de 80, c’est une zone de surachat (prêt à corriger), en dessous de 20, une zone de survente (prête à rebondir).

Si vous n’êtes pas encore à l’aise avec l’analyse technique, commencez par suivre les signaux fournis par des analystes, puis développez progressivement votre propre expertise.

Étape 7 : La stratégie du bottom fishing - Rendements exceptionnels mais risques élevés

Repérer le fond peut générer des gains énormes. Les signaux techniques indiquant un fond :

• Le prix forme un nouveau plus bas mais l’indicateur de dynamique (RSI, Stochastic) remonte – signe que la pression vendeuse faiblit
• Le prix commence à faire des plus hauts plus élevés que le précédent – la dynamique baissière s’affaiblit
• Volume élevé lors de la baisse – signe que des investisseurs reviennent acheter

Mais attraper le « couteau qui tombe » est extrêmement risqué. N’utilisez qu’une petite partie de votre capital pour tester, ne misez jamais tout. Évitez aussi de chercher à bottom fishing sur des actions spéculatives ou sous leur valeur nominale, car leur chute peut être profonde.

Étape 8 : Ne pas emprunter pour trader

Ne jamais emprunter pour investir. Utilisez uniquement votre épargne, celle dont la perte n’affectera pas votre vie à long terme. En Vietnam, emprunter pour investir est très risqué, car de nombreuses sociétés frauduleuses proposent des taux exorbitants (jusqu’à 1000% par mois).

Cependant, vous pouvez utiliser le margin (marge) pour amplifier vos gains avec une gestion rigoureuse du risque. Par exemple, avec un levier de 1:20, vous pouvez acheter pour 2 000 $. En cas de perte, vous ne perdez que votre mise initiale, sans dette. Mais si le marché monte de 1%, vous gagnez 20%.

Étape 9 : S’entraîner en permanence - La clé de la maîtrise

Le précieux conseil de Warren Buffett est de ne jamais perdre d’argent. Pour cela, il faut apprendre sans cesse, analyser, pratiquer jusqu’à devenir expert. La meilleure méthode est de commencer avec un compte démo, en simulant des transactions avec de l’argent virtuel pour accumuler de l’expérience sans risquer de pertes réelles.

Étape 10 : La stabilité psychologique - La décision finale

Le marché boursier est très volatile. Même une position en profit peut devenir une perte en quelques jours. Il faut donc garder son calme, analyser les causes des fluctuations, puis décider de conserver ou de couper ses pertes. Ne pas céder à la panique ou à la peur, car agir sous l’émotion peut conduire à des regrets ultérieurs.

En résumé

La façon de trader pour débutants ne repose pas sur une formule magique, mais sur la patience, la discipline et une mentalité solide. Apprendre à investir en bourse est un long parcours, mais avec ces principes, vous aurez une base solide pour entrer dans le monde du trading avec plus de confiance.