Qu'est-ce que le Forex ? Guide complet du marché Forex pour les investisseurs vietnamiens

Le marché du forex opère depuis des décennies comme une partie intégrante du système financier mondial, mais pour de nombreux investisseurs vietnamiens, il reste un domaine assez étranger. La question que beaucoup se posent est : Le forex, en réalité, qu’est-ce que c’est ? Quel est son lien avec l’investissement ? Et faut-il y participer ? L’article ci-dessous offrira une vision globale du marché des changes, vous aidant à mieux comprendre cette plus grande plateforme d’investissement de la planète.

Forex, c’est quoi ? Explorer la nature du marché des changes

Qu’est-ce que le forex dans le contexte du marché financier ? En plus d’être le nom du marché de transaction des devises, le forex représente également un système financier d’une envergure énorme avec une liquidité extrêmement élevée.

Contrairement au marché boursier concentré dans des bourses spécifiques à chaque pays, le marché des changes est décentralisé à l’échelle mondiale. Les transactions de devises se déroulent sur le système OTC (Over-the-Counter), connectant investisseurs, banques et institutions financières du monde entier. C’est pourquoi les investisseurs souhaitant participer au forex doivent passer par des sociétés de courtage internationales.

Taille et liquidité du marché

Le forex est le marché avec le volume de transactions le plus important au monde, avec une liquidité surpassant celle de tout autre marché financier. Selon les statistiques de 2020, le volume quotidien des transactions sur le marché forex atteint 6,6 trillions de dollars US. Avec un nombre aussi élevé de participants, le marché des changes est presque impossible à manipuler ou à contrôler artificiellement.

Participants au marché des changes

Au départ, le forex était un terrain réservé aux grandes institutions telles que les banques centrales, les multinationales financières, et les entreprises d’import-export. Elles utilisaient ce marché pour protéger leurs rendements contre la volatilité des taux de change, couvrir les risques d’inflation, et préserver la valeur en période d’instabilité politique.

Lorsque la demande d’investissement des particuliers a augmenté et que le commerce international s’est étendu, le forex est devenu un outil de diversification de portefeuille populaire. Bien que le volume des transactions des investisseurs individuels reste inférieur à celui des grandes institutions, l’attractivité due à la haute liquidité et à la forte volatilité des prix du forex attire de plus en plus de particuliers.

Question légale : jouer au forex en Vietnam, est-ce légal ?

Pour répondre à la question de savoir si le trading forex est illégal ou non au Vietnam, il faut comprendre la politique de gestion des devises du pays.

Actuellement, l’État vietnamien maintient une politique stricte de gestion des réserves de change, et le droit de transaction en devises n’est accordé qu’aux banques commerciales. La création de plateformes de trading forex au Vietnam n’est pas autorisée par l’État, et vous ne trouverez aucune plateforme de change légale enregistrée au Vietnam.

Cependant, il est important de préciser que : le fait que l’État ne délivre pas de licence pour la création d’une plateforme ne signifie pas que le trading de devises est illégal.

Les investisseurs particuliers ont tout à fait le droit d’effectuer des transactions forex à des fins d’investissement. Tant que vous participez via des sociétés de courtage internationales agréées par des organismes légaux compétents à l’étranger (et non au Vietnam), il n’y a pas de problème juridique.

Avertissement important : Si vous tradez le forex via une société de courtage qui affirme être « agréée par le Vietnam » pour opérer dans le forex, il s’agit sûrement d’une société frauduleuse, car l’État vietnamien ne délivre pas de licences pour cette activité. Pour trader en toute sécurité, choisissez des courtiers internationaux officiellement agréés par des autorités de régulation financière fiables.

Question fiscale sur le trading forex

Selon la législation vietnamienne en vigueur, le commerce de devises reste hors du champ d’application autorisé. Par conséquent, l’État n’a pas encore mis en place de politique fiscale spécifique concernant le trading forex des particuliers.

Étant donné que le trading forex n’est pas encore autorisé par la loi vietnamienne, la question du paiement de l’impôt sur le revenu personnel ne se pose pas. Cependant, cela implique aussi qu’en participant au forex, vous devez accepter certains risques liés à cette lacune légale.

Les paires de devises les plus échangées

Toutes les paires de devises ne sont pas également populaires sur le marché forex. Selon une étude de la Banque des règlements internationaux (BIS) en 2019, certaines paires se démarquent :

EUR/USD en tête avec plus de 24 % du volume quotidien. Cette paire est fortement influencée par les décisions de taux d’intérêt de la Banque centrale européenne (ECB) et de la Réserve fédérale américaine (FED).

USD/JPY représente 13,2 % du volume, reflétant la relation entre le yen japonais et le dollar américain, principalement influencée par la politique de taux d’intérêt de la Banque du Japon (BoJ).

GBP/USD occupe la troisième place avec 9,6 %, dépendant de la croissance économique du Royaume-Uni et des États-Unis, ainsi que des décisions de taux d’intérêt de la Banque d’Angleterre.

Top 10 des paires de devises les plus échangées

Actualités économiques influençant le marché des changes

Pour réussir dans le trading forex, il est essentiel de suivre les informations économiques importantes. Bien que chaque devise ait ses propres facteurs, il existe 5 indicateurs clés qui influencent toutes les paires :

1. Décision de taux d’intérêt de la banque centrale

Le taux d’intérêt est considéré comme le « prix de la monnaie ». Lorsqu’une banque centrale augmente ses taux, la valeur de la devise augmente, et inversement. C’est l’information la plus cruciale, qui provoque une volatilité immédiate des prix des paires de devises.

2. Produit intérieur brut (PIB)

Le PIB influence directement la valeur de la monnaie. Si le PIB est inférieur aux attentes, la devise tend à se déprécier. À l’inverse, si le PIB dépasse les prévisions, la devise attire les investisseurs.

3. Indice des prix à la consommation (CPI) et inflation

Le CPI et l’inflation sont des indicateurs indirects de la valeur monétaire. Ces chiffres sont utilisés comme référence par la banque centrale. Une inflation élevée conduit souvent à une hausse des taux d’intérêt pour la contrôler.

4. Taux de chômage

Bien que d’un impact indirect, le taux de chômage est un indicateur que la banque centrale utilise pour décider de la politique monétaire. Plus d’emplois signifient souvent une pression à la hausse des taux. Deux chiffres clés pour les États-Unis sont l’ADP et le NFP, publiés chaque mois.

5. Annonces du comité de marché ouvert américain (FOMC)

Le FOMC se réunit chaque mois pour fixer les taux d’intérêt. Il publie ensuite un rapport sur la situation économique et l’efficacité de la politique monétaire. Ces réunions peuvent provoquer de fortes fluctuations — par exemple, le 18 mars 2015, la paire EUR/USD a bondi de 400 pips en quelques minutes.

Horaires de trading sur le marché forex

Le marché forex fonctionne 24 heures par jour, 5 jours par semaine, avec 4 sessions principales issues des plus grands centres financiers mondiaux :

Chaque session a ses particularités. La session de Sydney voit souvent des mouvements importants sur le dollar australien, la session de Londres met en avant les paires européennes. Grâce à la plateforme de trading, vous pouvez accéder à ces 4 sessions sans ouvrir de compte séparé, permettant une activité continue sans interruption.

Comment ouvrir un compte de trading forex

Puisque le Vietnam n’autorise pas la création de plateformes de forex, vous devrez ouvrir un compte auprès d’un courtier international agréé dans des pays où cette activité est permise.

Lors du choix d’un courtier, évaluez selon ces critères :

• Réputation et sécurité : Vérifiez la licence auprès d’organismes de régulation financière internationaux
• Frais de transaction : Comparez commissions, spreads, autres frais
• Dépôt/retrait d’argent : Flexibilité et rapidité
• Plateforme de trading : Interface intuitive, outils d’analyse complets
• Vitesse d’exécution : Rapidité de passation des ordres
• Service client : Support en vietnamien, réactif

Le processus d’ouverture de compte se déroule généralement ainsi :

Étape 1 : Inscription en ligne (choix d’un compte démo ou réel)

Étape 2 : Vérification d’identité et complétion du dossier

Étape 3 : Dépôt de fonds

Étape 4 : Sélection du marché à trader (le forex en fait partie)

Étape 5 : Configuration des positions d’achat ou de vente, détermination de la taille, prise de bénéfices, stop-loss

Étape 6 : Confirmation et exécution de la transaction

Faut-il trader le forex ? Points importants à considérer

Qu’est-ce que le forex n’est pas seulement une question de définition, mais aussi de savoir si c’est une voie d’investissement adaptée pour vous.

Voici les points à bien réfléchir :

Avantages potentiels : Le forex est le marché financier le plus liquide au monde, chaque information économique pouvant créer des opportunités de profit via la volatilité. Avec des outils de levier, l’investisseur peut contrôler de grandes positions avec un capital réduit.

Risques et défis : La question légale reste le principal obstacle. Même si trader à l’étranger n’est pas illégal, le vide juridique au Vietnam comporte certains risques. De plus, l’effet de levier élevé implique aussi un risque accru de pertes. Le marché forex exige des connaissances solides, de l’expérience, et une forte résilience psychologique.

Conclusion :

Si vous décidez de participer au forex, souvenez-vous que le plus important est de choisir un courtier international fiable, légalement agréé. Commencez par un compte démo, apprenez, élaborez votre stratégie, et ne passez au réel qu’en étant confiant, avec un capital adapté à votre tolérance au risque.