ARTICLE : Comprendre la nature du marché des changes - Qu'est-ce que le Forex et faut-il y participer ?

Le marché des changes existe depuis longtemps, lié aux activités commerciales internationales, mais de nombreux investisseurs particuliers ont encore des questions fondamentales : Fx c’est quoi ? Quelle est la nature du marché des changes ? Et faut-il participer à ce domaine ou non ? Pour un marché financier en développement comme celui du Vietnam, le marché des devises reste encore un domaine assez nouveau, ce qui pousse de nombreux investisseurs à hésiter dans leur décision.

Cet article vous aidera à comprendre en détail le marché forex, depuis ses aspects fondamentaux jusqu’aux décisions à prendre lors de la participation, afin d’avoir une vision globale de l’un des plus grands marchés financiers mondiaux.

1. Fx c’est quoi ? Comprendre la nature du marché des changes

Définition fondamentale du Fx et du marché des changes

Fx ou forex (abréviation de Foreign Exchange), désigne simplement le marché où les monnaies sont échangées. Ce marché est global, sans lieu de concentration spécifique comme la bourse. Ainsi, pour participer à la négociation des devises, les investisseurs doivent passer par des sociétés de courtage agréées, en négociant via le système OTC (Over The Counter) — une forme de trading décentralisée.

La liquidité et l’ampleur du marché forex

Le marché forex est le marché avec la plus haute liquidité au monde, avec un volume moyen quotidien de 6,6 mille milliards de dollars (selon les statistiques de 2020). Grâce à sa taille énorme et au grand nombre d’acteurs, le marché des devises ne peut pas être manipulé par une seule organisation, ce qui garantit l’équité pour tous les traders.

Les principaux participants sur le marché des changes

Autrefois, le marché forex était principalement réservé aux grandes banques, institutions financières et entreprises d’import-export. Ils utilisaient le marché des devises pour se couvrir contre la volatilité des taux de change dans leurs contrats internationaux, se protéger contre l’inflation, et pour stocker de la valeur en période d’instabilité politique.

Avec l’augmentation du commerce international et la recherche de diversification par les investisseurs particuliers, le forex devient une option à considérer. Bien que le volume de transactions des particuliers soit encore faible comparé à celui des institutions financières, l’attractivité de la liquidité et de la volatilité du marché des devises attire progressivement de plus en plus de particuliers.

2. Situation légale : Le trading forex au Vietnam est-il réglementé ?

Cadre juridique actuel

Au Vietnam, l’État contrôle strictement la réserve de devises étrangères, donc le trading de devises n’est autorisé qu’aux banques. À ce jour, il n’existe pas de plateforme de trading forex légale au Vietnam. L’État ne délivre pas de licences pour la création de plateformes forex, mais cela ne signifie pas que le trading de devises est illégal.

Droits des investisseurs particuliers

Les investisseurs particuliers sont tout à fait autorisés à effectuer des transactions en devises à des fins d’investissement. En l’absence de plateformes forex vietnamiennes, les investisseurs vietnamiens peuvent négocier via des plateformes internationales agréées dans des pays autorisant le forex.

Remarque importante : Effectuer des transactions via une société de courtage “autorisée par le Vietnam” est illégal, car le Vietnam ne délivre aucune licence pour des sociétés de courtage en devises. Pour être rassuré, privilégiez des courtiers internationaux réputés, agréés par les autorités compétentes dans les pays où le forex est autorisé.

3. Les paires de devises les plus échangées sur le marché forex

Selon une enquête de la Banque des règlements internationaux (BIS) en avril 2019, la paire EUR/USD domine avec plus de 24 % du volume de transactions. D’autres paires populaires incluent USD/JPY, GBP/USD, et plusieurs autres.

Top 10 des paires de devises échangées

4. Procédure d’ouverture d’un compte de trading forex

Le Vietnam attire de nombreuses sociétés de courtage internationales. Cependant, parmi des centaines de plateformes en ligne, toutes ne sont pas fiables. Pour éviter les risques, évaluez un courtier selon ces critères :

• Réputation et sécurité : Vérifiez la licence auprès des autorités de régulation
• Frais de transaction : Comparez commissions, spreads et autres coûts
• Dépôt et retrait : Méthodes de paiement, rapidité de traitement
• Plateforme de trading : Fonctionnalités, stabilité, outils d’analyse
• Vitesse d’exécution : Latence et fiabilité de l’exécution des ordres
• Support client : Qualité du service, support multilingue

Étapes pour ouvrir un compte

Étape 1 : Choisissez un courtier fiable et créez un compte (démonstration ou réel)

Étape 2 : Sélectionnez le marché que vous souhaitez trader (par exemple : EUR/USD, or, pétrole)

Étape 3 : Ouvrez une position d’achat (long) ou de vente (short) selon votre prévision du marché

Étape 4 : Configurez la taille de la position, le niveau de prise de profit (Take Profit) et de stop loss (Stop Loss)

Étape 5 : Confirmez et exécutez la transaction

5. La fiscalité dans le trading forex au Vietnam

Selon la législation vietnamienne en vigueur, le commerce de devises n’est pas encore autorisé. Il est interdit d’ouvrir des plateformes forex au Vietnam, et toute personne ou organisation effectuant des transactions en devises en violation des règlements.

Actuellement, le Vietnam n’a pas de politique permettant le trading de devises, donc il n’y a pas de question de payer des impôts sur ces activités. Cependant, il faut noter que ce domaine n’est pas encore clairement réglementé, et participer au trading forex comporte des risques juridiques élevés.

6. Actualités économiques importantes influençant le marché forex

Chaque devise est influencée par des facteurs propres, mais 5 indicateurs économiques ont un impact sur la volatilité de toutes les paires :

1. Décisions de taux d’intérêt des banques centrales
Le taux d’intérêt est considéré comme le prix de la monnaie. Lorsqu’il augmente, la valeur de la devise monte, et inversement. C’est l’indicateur économique le plus important, avec un impact immédiat sur les paires.

2. Produit Intérieur Brut (GDP)
Une croissance du PIB inférieure aux prévisions tend à faire baisser la valeur de la devise, tandis qu’un PIB supérieur aux attentes peut la faire augmenter.

3. Indice des prix à la consommation (CPI) et inflation
Ce sont des mesures indirectes de la valeur monétaire via le pouvoir d’achat. Une inflation élevée pousse la banque centrale à augmenter les taux pour la contrôler.

4. Taux de chômage
Les chiffres de l’emploi influencent indirectement la décision de taux. Les indicateurs clés incluent l’ADP et le NFP américains, publiés mensuellement.

5. Annonces du FOMC (FOMC)
Le FOMC se réunit chaque mois pour fixer les taux et faire des déclarations sur la situation économique. Ces annonces peuvent provoquer des mouvements importants sur le marché.

7. Horaires de trading sur le marché forex

Le marché forex fonctionne 24 heures, 5 jours par semaine, grâce à la connexion entre les plateformes dans différents fuseaux horaires :

Chaque paire de devises a ses propres pics de volatilité selon l’ouverture des marchés. Par exemple, le dollar australien est plus actif lors de l’ouverture de Sydney, tandis que les paires européennes sont plus volatiles lors de l’ouverture de Londres. La force de ce système est que vous pouvez trader différentes paires presque 24 heures par jour, 5 jours par semaine via une seule plateforme.

8. Faut-il participer au trading forex ? - Points à considérer

Questions juridiques

Le facteur déterminant pour savoir si vous devriez participer au forex ou non au Vietnam est la question légale. Comme analysé, le trading forex au Vietnam comporte encore de nombreux aspects réglementaires non clarifiés. Toute plateforme de forex créée au Vietnam viole la loi, mais si vous tradez à des fins d’investissement dans des pays où cette activité est autorisée, cela ne constitue pas une infraction.

Opportunités et risques

Le forex est le plus grand marché financier mondial avec une forte liquidité, ce qui en fait un terrain attrayant avec des opportunités de profit. Cependant, cela comporte aussi des risques importants :

• Risque de marché : La volatilité peut entraîner de lourdes pertes
• Risque juridique : La situation reste incertaine au Vietnam
• Risque lié au courtier : Choisir un mauvais courtier peut mener à des fraudes

Recommandations

Si vous décidez de rejoindre ce marché dynamique, la chose la plus importante est de choisir un courtier international fiable, agréé légalement dans les pays où le forex est autorisé. Prenez le temps de vous informer, de comparer les options et de bien comprendre les risques avant de commencer. N’investissez que l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre, et appliquez toujours une gestion rigoureuse du risque dans chaque transaction.