Découvrez le marché des investissements en devises : du théorique à la pratique du trading

Quotation étrangère : Qu’est-ce que c’est et pourquoi est-ce important ?

Chaque pays possède son propre système monétaire émis par les autorités monétaires du gouvernement. La monnaie est considérée comme un indicateur reflétant la force économique d’une nation. La devise étrangère désigne ces monnaies lorsqu’elles sont utilisées en dehors du territoire, notamment les monnaies internationales telles que le dollar, l’euro, la livre sterling ou le yen japonais.

Les citoyens ont besoin de devises étrangères pour des raisons pratiques : payer des biens et services internationaux, voyager à l’étranger, affaires ou études. De ces besoins, un groupe d’investisseurs voit une opportunité de réaliser des profits grâce aux fluctuations des taux de change. De plus, conserver des devises étrangères aide à protéger les actifs contre l’inflation de la monnaie locale.

Dans chaque transaction de devises, on rencontre toujours une paire de devises comme USD/VND, EUR/JPY ou GBP/USD. La volatilité de cette paire crée des opportunités de profit pour les investisseurs.

Classification des formes de transactions en devises étrangères

Achat et vente directe

C’est la forme la plus courante que les citoyens rencontrent quotidiennement. Lorsqu’ils ont besoin de devises pour voyager ou affaires, ils peuvent se rendre dans une banque commerciale ou une agence de change autorisée pour effectuer la transaction. La procédure est simple mais les taux de change ne sont souvent pas très compétitifs.

Pour les entreprises importatrices-exportatrices ayant des besoins réguliers et importants en devises, d’autres formes seront proposées :

• Conversion de devises : Échanger une monnaie contre une autre selon un taux convenu au moment de la transaction
• Swap de devises : Acheter des devises aujourd’hui et les revendre avec le même montant à une date future à un taux fixé à l’avance

Outils d’investissement en devises professionnelles

Marché au comptant (Spot Forex) : Achat et vente de devises à un prix convenu, avec paiement immédiat ou dans les 2 jours ouvrables. C’est la méthode de transaction la plus basique.

Contrat différentiel de prix (CFD) : Outil permettant aux investisseurs de prévoir la fluctuation des prix sans détenir réellement la devise. La particularité est que vous pouvez réaliser un profit même lorsque le taux de change baisse.

Contrat à terme : Accord d’échanger deux monnaies à une date future à un prix déterminé aujourd’hui.

Option sur devises : Outil de couverture pour les entreprises d’import-export. L’investisseur a le (droit mais pas l’obligation) d’acheter ou de vendre une quantité déterminée de devises à un taux convenu dans une période donnée.

Fonds négociés en bourse (ETF) : Fonds gérant un portefeuille suivant la valeur relative d’une ou plusieurs monnaies par rapport au dollar américain. C’est une bonne option pour les investisseurs souhaitant réduire les risques.

Situation du marché des devises au Vietnam

Le marché des devises du Vietnam a une histoire d’environ un demi-siècle, débutant lorsque le Vietnam a ouvert ses échanges internationaux. Au départ, seules les banques commerciales étaient autorisées à participer, et elles devaient respecter strictement les réglementations de la Banque d’État, car la devise étrangère est un outil clé pour la gestion de l’économie par le gouvernement.

Il y a dix ans, le marché était principalement dominé par des banques d’État comme Vietcombank. Cependant, le développement récent du secteur bancaire privé a créé un marché interbancaire dynamique. Les banques doivent échanger entre elles pour assurer l’approvisionnement en devises pour les clients et respecter les taux de change réglementés.

L’émergence d’établissements de change privés a considérablement amélioré la fourchette des taux par rapport aux banques traditionnelles. Récemment, les applications technologiques numériques ont ouvert des opportunités inédites pour les petits investisseurs d’accéder au marché international des devises, élargissant ainsi le champ d’investissement en devises.

Cadre juridique et réglementaire des transactions en devises au Vietnam

Les citoyens vietnamiens résidents ont le droit d’acheter et d’exporter des devises étrangères selon les réglementations de la Banque d’État du Vietnam. Les usages autorisés incluent :

• Études à l’étranger, traitement médical, missions professionnelles
• Tourisme et visites familiales
• Paiement de frais et taxes internationaux
• Soutien financier aux proches à l’étranger
• Transfert de successions à des bénéficiaires à l’étranger
• Résidence ou transfert d’argent pour d’autres besoins légitimes

Pour d’autres usages, la personne doit obtenir une confirmation de la banque. Chaque banque dispose d’un service d’assistance pour guider les clients et demander des preuves de la légalité de l’usage.

Vendre des devises à la banque est libre, mais acheter des devises auprès de particuliers ou d’entreprises n’est autorisé que par les banques, institutions financières ou agences de change enregistrées et agréées par la Banque d’État.

Guide pratique : Entrer dans le monde de l’investissement en devises

Étape 1 : Évaluer sa tolérance au risque

Avant d’entamer toute transaction, vous devez définir clairement votre niveau de tolérance au risque. Rappelez-vous que toute forme d’investissement comporte des risques. La mise en place de limites de risque est la clé pour protéger votre capital.

Étape 2 : Ouvrir un compte de trading

Choisissez une plateforme d’investissement en devises fiable. La procédure d’inscription est généralement simple, il suffit de fournir des informations personnelles de base via un formulaire en ligne. Beaucoup de plateformes proposent l’inscription par email, téléphone ou réseaux sociaux.

Étape 3 : Déposer des fonds de marge

Pour commencer à trader, vous devez déposer de l’argent sur votre compte, appelé capital de marge. La majorité des fournisseurs permettent de trader avec effet de levier (levier financier). Par exemple, avec un capital de marge de 1 %, vous pouvez trader avec un compte d’une valeur 100 fois supérieure, ce qui permet de démarrer avec peu de fonds. Cependant, il faut garder à l’esprit que la marge peut aussi amplifier vos pertes.

Étape 4 : Choisir une paire de devises pour trader

L’étape suivante consiste à sélectionner une paire de devises adaptée à votre analyse. Pour prendre une décision éclairée, concentrez-vous sur trois facteurs principaux :

Différentiel de taux d’intérêt : Les banques centrales contrôlent les taux d’intérêt, influençant ainsi l’inflation et le taux de change. Une économie avec un taux d’intérêt plus élevé attirera des capitaux étrangers, augmentant la valeur de la monnaie. Cependant, si l’inflation nationale est également élevée, l’effet peut être atténué.

Différentiel d’inflation : Les pays avec une inflation faible auront une monnaie plus forte en raison de leur pouvoir d’achat relatif supérieur. L’histoire montre que le Japon, l’Allemagne, la Suisse ont une faible inflation, tandis que les pays à forte inflation voient souvent leur monnaie se déprécier.

Stabilité politique et santé économique : Les investisseurs préfèrent les pays politiquement stables et économiquement solides. L’instabilité politique réduit la confiance et pousse les investisseurs à transférer leurs fonds vers des pays plus sûrs.

Les principales paires de devises incluent : USD (Dollar américain), EUR (Euro), GBP (Livre sterling), AUD (Dollar australien), JPY (Yen japonais), NZD (Dollar néo-zélandais), CHF (Franc suisse), CAD (Dollar canadien).

Étape 5 : Choisir un outil de trading adapté

Après analyse, choisissez l’outil d’investissement approprié. Si vous anticipez une baisse d’une devise, au lieu de l’acheter directement, vous pouvez utiliser un CFD pour profiter de la tendance baissière sans détenir réellement la devise.

Étape 6 : Surveiller en continu et gérer le risque

Les taux de change fluctuent chaque minute, ce qui en fait l’un des risques les plus immédiats. Investir en devises est un parcours long qui demande sérieux, respect de la stratégie et gestion rigoureuse du risque. Mettre à jour les informations du marché, maîtriser les connaissances de base et réagir rapidement aux changements sont des compétences essentielles.

Conclusion

Le marché des devises existe depuis des siècles dans le monde entier, initialement pour répondre aux besoins commerciaux entre pays. Aujourd’hui, il s’est développé en un écosystème complexe avec une multitude de produits et services variés. La technologie financière moderne a démocratisé l’accès au marché, permettant aux petits investisseurs de participer à l’investissement en devises. Avec des connaissances, des compétences en gestion des risques et de la persévérance, vous pouvez devenir un investisseur avisé, saisir les opportunités tout en limitant les pertes.