Stop loss suiveur - Outil de gestion des risques efficace pour les traders

Problème central dans le trading

Chaque trader doit faire face à une question difficile : quand prendre ses profits ou couper ses pertes ? Parfois, vous avez déjà gagné un nombre de pips assez conséquent mais vous craignez que le marché ne s’inverse. Inversement, lors d’une position perdante, vous hésitez à maintenir ou à fermer immédiatement. Ces deux situations laissent souvent place à l’émotion, brisant la discipline de trading que vous avez planifiée.

Pour résoudre ce problème, les traders professionnels utilisent généralement des outils d’automatisation, parmi lesquels le Trailing Stop — une stratégie efficace pour minimiser l’impact des émotions.

Qu’est-ce que le Trailing Stop et comment fonctionne-t-il ?

Trailing Stop est un type d’ordre de stop particulier, qui vous permet de fixer un niveau de prise de profit ou de coupure de perte en pourcentage ou en nombre de pips fixe, ce niveau évoluant automatiquement en fonction du prix du marché.

Caractéristiques principales du Trailing Stop :

• Le niveau de prix ne se déplace que dans une seule direction favorable au trader
• Lorsqu’un changement de direction dépasse la distance prédéfinie, l’ordre s’exécute automatiquement
• Il aide à protéger les profits déjà réalisés tout en laissant la possibilité à la position de continuer à croître

Exemple détaillé illustré

Cas 1 : Utilisation d’un Trailing Stop de 10 pips

Vous anticipez une hausse de la paire USDJPY et ouvrez une position Long à 107.852 :

• Prix d’entrée : 107.852
• Trailing Stop placé à 10 pips, ce qui signifie que le niveau de déclenchement initial est à 107.842

Évolution du marché par la suite :

• Le lendemain : le prix monte de 50 pips à 107.902, le Trailing Stop se déplace automatiquement à 107.892
• Troisième jour : le prix baisse à 107.900, mais le Trailing Stop reste à 107.892
• Lorsqu’un nouveau sommet est atteint à 107.922, le Trailing Stop monte à 107.912
• Finalement, lorsque le prix chute à 107.912, l’ordre s’exécute et vous prenez 60 pips de profit

Cas 2 : Utilisation d’un pourcentage

Si vous entrez en Short à 126.332 avec un Trailing Stop de 10 % :

• Ensuite, si le prix dépasse de 10 %, l’ordre s’exécutera autour de 139.219
• Dans ce cas, le Trailing Stop fonctionne comme un ordre Stop Loss classique

Stratégie pour définir un Trailing Stop adapté

L’essentiel est de ne pas le fixer trop serré ni trop large :

Trop serré : L’ordre sera déclenché par la volatilité quotidienne du marché, vous faisant sortir prématurément avant que la tendance ne se développe pleinement.

Trop large : Vous risquez de perdre une partie importante du profit ou de laisser s’échapper des gains potentiels.

Étant donné que chaque actif et chaque cycle de marché ont leur propre volatilité, il n’existe pas de formule universelle. Vous devez :

• Analyser la volatilité spécifique du marché
• L’intégrer à votre style de trading personnel
• Ajuster selon votre stratégie de gestion des risques

Règles pratiques :

• Marché très volatile → Trailing Stop plus large
• Marché stable → Trailing Stop plus proche du prix du marché

6 méthodes efficaces pour utiliser le Trailing Stop

Méthode 1 : En fonction du risque acceptable ®

Définissez la perte maximale que vous pouvez supporter ®, puis placez le Trailing Stop à 1R, 2R ou nR :

• Marché très volatile : placez-le à 2R ou plus pour éviter de sortir trop tôt
• Marché stable : placez-le à 1R pour maximiser la protection du profit

Méthode 2 : Utiliser le Parabolic SAR

Le Parabolic SAR est un indicateur technique qui indique quand la dynamique est sur le point de s’épuiser. Lorsqu’une bougie touche le SAR, c’est un signal de retournement imminent :

• Placez le Trailing Stop au niveau du SAR le plus proche
• Assurez-vous de prendre vos profits avant que le prix ne change de direction

Méthode 3 : Selon le plus haut / plus bas des X bougies précédentes

Utilisez le prix le plus haut ou le plus bas des X bougies précédentes :

• Position Long : Trailing Stop = le plus bas des X bougies
• Position Short : Trailing Stop = le plus haut des X bougies
• Le nombre de bougies peut varier selon l’unité de temps de votre trading

Méthode 4 : Selon le support / résistance

C’est une méthode simple mais efficace :

• Identifiez les principales lignes de support et de résistance
• Placez le Trailing Stop à ces niveaux
• Idéal lorsque vous n’êtes pas certain du sommet ou du creux exact

Méthode 5 : Bar Plus (Bougie + quelques pips)

Similaire à la méthode 3, mais en ajoutant quelques pips au niveau de prix :

• Généralement, ajouter 50 % de l’Average True Range (ATR)
• Par exemple : si l’ATR est de 60 pips, ajoutez 30 pips au prix haut/bas de la bougie

Méthode 6 : Selon la moyenne mobile

Permet au Trailing Stop de suivre la moyenne mobile :

• La plus courante : SMA20 ou EMA20
• Pour le trading à long terme : augmenter la période (SMA50, EMA100)
• Pour le trading à court terme : réduire la période (SMA10, EMA5)

Avantages et inconvénients du Trailing Stop

Avantages

Profit sans limite : Contrairement à un ordre limite fixe, le Trailing Stop vous permet de profiter de toute la tendance haussière. Il se déplace avec le prix, vous évitant de manquer la prochaine hausse.

Automatisation et gain de temps : Vous n’avez pas besoin de surveiller constamment le marché pour ajuster votre ordre. Tout se fait automatiquement en fonction du prix.

Inconvénients

Pas de garantie d’exécution : Sur des actifs très volatils ou peu liquides, le prix peut sauter par-dessus le niveau du Trailing Stop sans qu’il ne s’exécute.

Difficile en marché latéral : Si le prix oscille horizontalement, le Trailing Stop peut être déclenché à plusieurs reprises, entraînant des pertes inutiles.

Perte de capacité décisionnelle : Se reposer uniquement sur l’automatisation peut vous faire passer à côté d’opportunités d’analyse approfondie du marché.

Quand utiliser le Trailing Stop ?

Le Trailing Stop est le plus efficace lorsque :

• Le marché évolue dans une tendance forte (trending market)
• Vous souhaitez protéger vos profits actuels tout en laissant la possibilité à la position de continuer à croître
• Vous n’avez pas beaucoup de temps pour suivre en permanence les prix

À éviter lorsque :

• Le marché est latéral (sideway), sans tendance claire
• La volatilité est trop grande, rendant difficile la fixation d’un niveau de Trailing Stop raisonnable

Conclusion

Le Trailing Stop est un outil puissant pour maximiser les profits et gérer efficacement le risque. Il aide non seulement à protéger vos gains, mais aussi à poursuivre la tendance lorsque le marché est favorable. Cependant, le succès ne dépend pas uniquement de l’outil lui-même, mais de la façon dont vous le paramétrez.

Le niveau de Trailing Stop adapté dépend de :

• Votre style de trading (court terme ou long terme)
• La volatilité de l’actif
• Votre tolérance personnelle au risque

En combinant ces méthodes avec une discipline rigoureuse, vous pourrez optimiser vos performances et réduire l’impact négatif des émotions.