Faut-il investir dans le pétrole brut lorsque les prix sont très volatils ? Guide détaillé sur l'investissement dans le pétrole brut

Le marché du pétrole brut traverse une période de volatilité sans précédent. Le prix du WTI (USOIL) a atteint un niveau historiquement bas à 20 USD/baril, puis s’est redressé autour de 30 USD/baril. Cependant, la surprise la plus grande a été lorsque le contrat de pétrole de mai a atteint -36,9 USD/baril — un événement jamais vu dans l’histoire du trading des matières premières. Cela a entraîné des séances de chute brutale : USOIL a chuté de 53 % et le Brent (UKOIL) a perdu 25 % de sa valeur en une seule journée. Face à cette volatilité, de nombreux investisseurs sont inquiets et se demandent : est-ce le moment idéal pour commencer à investir dans le pétrole brut ?

Le marché du pétrole brut en crise : quelles en sont les causes ?

Pour comprendre pourquoi le prix du pétrole brut s’effondre, il faut analyser quatre facteurs principaux qui impactent fortement ce marché de l’énergie.

Une demande en baisse record

Les rapports de l’Agence américaine d’information sur l’énergie (EIA) montrent une situation sombre : la demande de pétrole en mars 2020 a chuté de 11,4 millions de barils/jour par rapport à l’année précédente. Les prévisions sont encore plus alarmantes — la consommation de pétrole en 2020 devrait diminuer de 6,5 %, la plus forte baisse depuis 1980 dans le secteur de l’énergie. Lorsque la demande s’effondre alors que l’offre reste abondante, la pression à la baisse des prix devient inévitable.

Une production de pétrole de schiste américain en hausse continue

Depuis 2015, les États-Unis ont rejoint la course à l’exploitation pétrolière avec une puissance sans précédent. En 2018, ils sont devenus le premier producteur mondial de pétrole. Mais la situation s’est inversée : la demande diminue plus vite que la capacité de consommation, les pipelines de stockage sont presque pleins, ce qui fait plonger le prix de l’USOIL faute de capacité de stockage pour le surplus.

L’OPEP ne veut pas céder son avantage

Les pays de l’OPEP, notamment l’Arabie Saoudite et la Russie, se trouvent dans une position délicate. Réduire la production pourrait diminuer leurs revenus, mais ne pas le faire risquerait de perdre des parts de marché face aux États-Unis. Par conséquent, aucun accord de réduction contraignante n’a été trouvé, ce qui maintient le marché dans une incertitude persistante.

L’appréciation du dollar américain

Tous les contrats pétroliers sont libellés en USD. Quand le dollar s’apprécie de 25 %, cela équivaut à une baisse de 25 % du prix du pétrole en termes de devises étrangères. L’incertitude économique mondiale maintient le dollar fort, ce qui exerce une pression supplémentaire sur le prix du pétrole brut.

Opportunité ou défi ? Comment aborder l’investissement dans le pétrole brut de manière appropriée

Il est important de clarifier : bien que les marchés financiers soient agités par des prix négatifs, cela ne concerne que le commerce physique du pétrole. Pour les instruments dérivés comme les CFD, le prix ne peut jamais devenir négatif. Cela ouvre des opportunités pour les petits spéculateurs souhaitant profiter de la forte volatilité du marché.

Stratégies de trading dans un marché volatile

Avec des séances de trading fluctuant entre +10 % et -30 %, les investisseurs dans le pétrole brut peuvent adopter deux approches principales :

Premièrement, la vente à découvert (short selling) lorsque l’on pense que le prix va continuer à baisser. C’est l’un des grands avantages des CFD — permettre de profiter d’un marché en baisse. Associé à l’effet de levier, cela peut considérablement augmenter les gains.

Deuxièmement, le « buy the dip » (acheter lors des creux). Comme le pétrole ne peut pas rester éternellement à des prix faibles, les analystes techniques peuvent identifier des zones de support où le prix pourrait rebondir. Ceux qui ont confiance en une reprise peuvent attendre l’opportunité d’entrer avec une position à long terme.

CFD : l’outil idéal pour investir dans le pétrole brut

Pour profiter du pétrole sans en posséder ni le stocker, la majorité des investisseurs optent aujourd’hui pour les contrats pour différence (CFD). Son fonctionnement est simple :

• Si vous pensez que le prix du WTI va augmenter, passez un ordre d’achat (Long) à un prix bas, puis vendez lorsque le prix monte pour réaliser un profit.
• Si vous anticipez une baisse, passez un ordre de vente (Short) à un prix élevé, puis rachetez à un prix inférieur.

Chaque transaction CFD comporte des coûts, principalement de trois types :

Spreads (écart bid-ask) : La différence entre le prix d’achat et le prix de vente. La plateforme de trading propose différents spreads selon le broker. Une bonne plateforme aura un spread serré, ce qui vous permet d’économiser sur les coûts.

Commissions (frais de courtage) : Certains brokers facturent une commission par transaction, d’autres non. C’est un critère important dans le choix de la plateforme.

Swaps (frais de nuit) : Si vous maintenez une position overnight, vous devrez payer des intérêts. Ces frais varient selon la plateforme.

Exemple concret : si vous tradez USOIL avec un spread de 0,17 USD, le profit d’un trade de 10 USD sera de 10 - 0,17 = 9,83 USD après déduction des coûts.

Pourquoi le CFD est la meilleure option pour les petits investisseurs

Il existe plusieurs façons de commencer à investir dans le pétrole brut — acheter des actions de sociétés pétrolières, trader des contrats à terme, des options ou des ETF. Cependant, le CFD se distingue particulièrement pour ceux qui veulent profiter de la forte volatilité du crude oil.

Les avantages du CFD :

✔️ Pas besoin de posséder le pétrole physique — pas de souci de stockage, seul le prix est négocié.

✔️ Profiter aussi bien de la hausse que de la baisse — vous pouvez gagner que le prix monte ou descende.

✔️ Utiliser l’effet de levier pour amplifier les gains — avec 1 USD, contrôler un contrat pouvant valoir jusqu’à 100 USD, multipliant ainsi le potentiel de profit par 100-200 %.

✔️ Risque réduit par rapport aux contrats à terme ou options — le CFD permet de trader avec des volumes plus petits, idéal pour les débutants.

✔️ Marché ouvert 24h/24 — trading du pétrole 24/5, sans restriction de fuseau horaire.

✔️ Pas de date d’expiration — contrairement aux contrats à terme, vous pouvez garder votre position aussi longtemps que vous le souhaitez.

Conclusion

Le marché du pétrole brut est un univers plein de risques mais aussi d’opportunités. La volatilité du prix est influencée par une multitude de facteurs — de l’offre et la demande mondiales, aux politiques de l’OPEP, en passant par le taux de change du dollar. Ces éléments évoluent constamment, créant des opportunités de trading attractives.

Si vous souhaitez commencer à investir dans le pétrole brut mais que vous craignez le risque ou que vous disposez de peu de capital, le CFD est la solution la plus adaptée. Il offre flexibilité, coûts réduits, et est particulièrement adapté aux investisseurs particuliers souhaitant profiter des fluctuations du marché du pétrole brut.