Qu'est-ce que le Forex ? Tout ce que les investisseurs vietnamiens doivent savoir sur le marché des changes

Le marché des changes est le plus grand terrain de jeu financier au monde

Lorsqu’il s’agit d’opportunités d’investissement mondiales, le marché des changes ne peut être ignoré - une plateforme d’échange géante avec un volume de transactions moyen quotidien atteignant 6,6 trillions de dollars (selon les statistiques de 2020). Qu’est-ce que le Forex en réalité ? C’est un marché décentralisé où les devises sont achetées et vendues, sans plateforme centralisée comme pour les actions, mais fonctionnant en OTC (over-the-counter) à l’échelle mondiale.

Caractéristique principale du forex est quoi - le marché des changes possède la plus haute liquidité au monde, ce qui entraîne des fluctuations de prix continues et empêche toute manipulation artificielle. En raison de cette envergure, même les investisseurs particuliers ont aujourd’hui la possibilité de participer à un marché autrefois réservé aux grandes institutions financières.

Qui sont les acteurs sur le terrain Forex ?

Au départ, le marché des changes était uniquement le terrain de jeu des banques centrales, des entreprises d’import-export et des institutions financières pour se protéger contre la volatilité des taux de change. Cependant, avec la croissance de la demande d’investissement, les investisseurs particuliers ont progressivement rejoint ce marché.

Leur objectif est de diversifier leur portefeuille et de profiter de la haute liquidité du marché pour réaliser des profits. Bien que le volume de transactions des investisseurs particuliers soit encore modeste comparé à celui des institutions, l’attractivité due à la volatilité et aux opportunités de profit continue d’attirer de nouveaux traders.

Les paires de devises les plus échangées

Toutes les paires de devises ne sont pas échangées avec la même intensité. Selon une enquête de la Banque des Règlements Internationaux (BIS) en 2019, les trois paires les plus populaires sont :

EUR/USD en tête avec plus de 24 % du volume quotidien, fortement influencée par les décisions de taux d’intérêt de la BCE et de la Fed. Ensuite, USD/JPY (13,2%) dépend des décisions de la Banque du Japon et GBP/USD (9,6%) est étroitement liée à la situation économique du Royaume-Uni et des États-Unis.

D’autres paires comme AUD/USD, USD/CAD, USD/CNY sont également largement échangées, avec des facteurs d’impact propres - exportations de minéraux, prix du pétrole, croissance économique de chaque pays.

La question légale : comment se passe le trading Forex au Vietnam ?

C’est la question la plus importante que se posent toujours les investisseurs vietnamiens. La réponse est : le trading Forex au Vietnam n’est pas encore totalement légalisé.

L’État vietnamien ne délivre des licences de trading de devises qu’aux banques, et n’autorise pas la création de plateformes Forex dans le pays. Cependant, cela ne signifie pas que le trading de devises est illégal. Les investisseurs particuliers ont tout à fait le droit de participer via des courtiers internationaux légalement agréés dans des pays où cette activité est autorisée.

Note importante : Si vous recherchez une « société de courtage Forex agréée par le Vietnam », c’est sûrement une arnaque, car le Vietnam ne délivre aucune licence à des courtiers Forex. Privilégiez toujours ceux qui sont certifiés par des organismes internationaux réputés comme ASIC (Australie), FCA (Royaume-Uni) ou autres organismes similaires.

Informations économiques importantes influençant le Forex

Pour réussir dans le trading, il faut suivre 5 facteurs économiques clés :

1. Décision de taux d’intérêt des banques centrales - C’est l’information la plus cruciale. Un taux élevé augmente la valeur de la devise, un taux faible la réduit. Toute modification du taux provoque une volatilité immédiate.

2. PIB (Produit Intérieur Brut) - Un PIB supérieur aux attentes tend à faire monter la devise, tandis qu’un PIB inférieur aux attentes la fait baisser.

3. CPI et inflation - Ces indicateurs influencent indirectement via la décision de taux d’intérêt de la banque centrale. Une inflation élevée entraîne souvent une hausse des taux.

4. Taux de chômage - Plus d’emplois peuvent conduire à une hausse des taux. Des indicateurs comme l’ADP et le NFP américains, publiés mensuellement, sont suivis de près par les traders.

5. Réunion du FOMC (Comité Fédéral de l’Open Market des États-Unis) - Cette réunion mensuelle peut provoquer de fortes fluctuations. Un exemple notable est le 18 mars 2015, lorsque la paire EUR/USD a bondi de 400 pips en quelques minutes après l’annonce des résultats.

Horaires de trading optimaux pour les investisseurs vietnamiens

Le marché Forex fonctionne 24 heures par jour, 5 jours par semaine, à travers quatre principales bourses :

• Sydney : 4:00-13:00 (hiver), 5:00-14:00 (été)
• Tokyo : 6:00-15:00 (toutes saisons)
• Londres : 15:00-0:00 (hiver), 14:00-23:00 (été)
• New York : 20:00-5:00 (+1 jour) (hiver), 19:00-4:00 (+1 jour) (été)

Chaque ouverture de marché voit certains paires de devises plus volatiles - l’AUD est plus actif à l’ouverture de Sydney, les paires européennes sont plus dynamiques à l’ouverture de Londres. Cela crée des opportunités de trading continues pour les traders.

Étapes pour ouvrir un compte de trading Forex

Le processus est assez simple :

Étape 1 : Choisir un courtier international fiable et ouvrir un compte (peut-être un compte démo pour s’entraîner)

Étape 2 : Définir la paire de devises à trader

Étape 3 : Décider d’acheter ou de vendre en fonction de votre analyse

Étape 4 : Configurer la taille de la position, les niveaux de take profit et stop loss

Étape 5 : Confirmer la transaction

Il faut comparer les courtiers selon des critères comme la réputation, la sécurité, les coûts de transaction, la rapidité d’exécution, le service client et la plateforme de trading.

Questions fiscales et risques à considérer

Actuellement, le Vietnam n’a pas de politique claire concernant la fiscalité du trading Forex, car ce marché reste dans une zone grise juridique. Cependant, cela ne doit pas être compris comme une porte ouverte à un trading libre sans risques.

Les risques à prendre en compte incluent :

• La forte volatilité pouvant entraîner des pertes rapides
• Le risque de choisir un courtier frauduleux
• Le manque de connaissances techniques menant à des décisions erronées
• L’incertitude légale pouvant évoluer dans le futur

Faut-il ou non participer au Forex ?

La réponse dépend de votre situation personnelle et de vos objectifs d’investissement. Le Forex est le marché avec la plus haute liquidité, une forte volatilité, de grandes opportunités de profit mais aussi des risques non négligeables.

Si vous décidez de participer, il faut :

• Choisir un courtier agréé dans des pays où le Forex est autorisé
• Commencer avec une petite somme pour apprendre
• Utiliser un compte démo pour s’entraîner avant d’investir avec de l’argent réel
• Se tenir constamment informé des facteurs économiques influençant le Forex
• Respecter une gestion rigoureuse des risques

Le marché Forex offre des opportunités à ceux qui se préparent soigneusement et qui ont de la discipline. La démarche essentielle est de bien comprendre qu’est-ce que le Forex avant de se lancer.