Qu'est-ce que l'indice DXY ? Maîtrisez l'indice USD pour trader efficacement sur le Forex

Pourquoi les Traders Forex Professionnels Doivent Comprendre l’Indicateur USD Index ?

Tout trader participant au marché des changes sait que pour prendre des décisions de trading éclairées, il est essentiel de suivre la volatilité des paires de devises telles que EUR/USD, USD/JPY ou GBP/USD. Mais il existe un outil d’analyse puissant que beaucoup de traders négligent — c’est l’indice DXY (ou aussi appelé USD Index ou USDX). Cet indice vous permet d’avoir une vision globale de la force du dollar américain à l’échelle mondiale, ce qui vous aide à prévoir plus précisément les prochains mouvements de chaque paire de devises.

Qu’est-ce que l’USD Index (USDX) ?

L’indice de force du dollar américain, désigné par USD Index (USDX) ou DXY, est une mesure de la valeur du dollar américain par rapport à un panier de principales monnaies issues des partenaires commerciaux majeurs des États-Unis. Lorsque cet indice augmente, cela signifie que le dollar américain se renforce par rapport aux autres devises, et inversement.

L’organisme qui gère cet indice est ICE (Intercontinental Exchange, Inc.), avec le nom officiel “US Dollar Index”. La valeur de cet indice est calculée en faisant une moyenne pondérée du dollar américain par rapport aux monnaies suivantes :

• EUR (Euro): 57,6%
• JPY (Yen japonais): 13,6%
• GBP (Livre sterling): 11,9%
• CAD (Dollar canadien): 9,1%
• SEK (Couronne suédoise): 4,2%
• CHF (Franc suisse): 3,6%

L’indice DXY a été créé pour la première fois en 1973 avec une base de 100 points. Depuis, toutes les valeurs de l’indice sont comparées à cette base. Historiquement, le niveau le plus élevé de l’indice a été de 164,72 en février 1985, tandis que le plus bas était de 70,698 en mars 2008.

La Relation Entre l’Indice USD et les Paires de Devises

Comprendre la corrélation entre le DXY et les paires de devises est la clé du succès en trading Forex.

Corrélation inverse - EUR/USD :
Lorsque le dollar américain se renforce et que l’indice USD Index augmente, les traders vendent l’EUR et achètent le USD. Résultat : le taux EUR/USD baisse. En d’autres termes, EUR/USD évolue en sens inverse de l’indice USD. C’est une corrélation inverse typique.

Corrélation directe - USD/JPY :
Inversement, lorsque l’indice USD augmente (USD plus fort), la paire USD/JPY augmente aussi. Les traders achètent du USD et vendent du JPY, ce qui fait monter le taux USD/JPY. C’est un exemple de corrélation directe.

Corrélation avec les matières premières - Or (XAU/USD) :
L’or et l’indice USD ont une forte corrélation inverse. Quand le dollar faiblit (USD Index baisse), les investisseurs ont tendance à vendre du USD pour acheter de l’or, ce qui fait monter le prix de l’or (XAU/USD). Ce phénomène s’explique par le fait que l’or est valorisé en USD, donc quand le dollar baisse, le prix de l’or en USD devient plus abordable.

Pourquoi les Traders Doivent Suivre l’Indicateur DXY

L’indice USD Index est un indicateur fiable de la santé du dollar américain sur le marché mondial. En suivant ses fluctuations, vous pouvez :

1. Prévoir la tendance des paires de devises : Plutôt que de se concentrer uniquement sur une paire spécifique, vous pouvez comprendre la force globale du USD, ce qui vous permet de prévoir plus précisément la direction de paires comme EUR/USD, GBP/USD ou USD/JPY.

2. Analyser le marché des matières premières : Les analystes utilisent souvent le USD Index pour déterminer la tendance des prix de l’or, de l’argent, du pétrole et autres commodities liés au USD. Quand le dollar est faible, les prix des matières premières ont tendance à augmenter.

3. Évaluer le pouvoir d’achat mondial du dollar : L’indice USD vous aide à mieux comprendre la valeur d’achat du dollar à l’échelle internationale, une information cruciale pour les traders globaux.

La Formule de Calcul de l’USD Index

Même si vous n’avez pas besoin de faire le calcul manuellement, connaître cette formule vous aidera à comprendre le fonctionnement de l’indice :

USDX = 50,14348112 × EUR/USD^(-0,576) × USD/JPY^(0,136) × GBP/USD^(-0,19) × USD/CAD^(0,091) × USD/SEK^(0,042) × USD/CHF^(0,036)

Lorsque le dollar américain est la devise de cotation (comme pour EUR et GBP), la valeur est élevée à une puissance négative. Lorsque le dollar est la devise de référence (comme pour JPY, CAD, etc.), la valeur est élevée à une puissance positive. La plupart des logiciels de trading Forex calculent automatiquement cet indice, vous n’avez donc qu’à savoir comment le lire et l’appliquer.

Comment Lire et Interpréter l’Indicateur USD Index

Pour illustrer, supposons qu’au 20/09/2022, l’indice USD Index clôture à 105. Le lendemain (21/09/2022), il monte à 108. Cela signifie que le dollar s’est renforcé d’environ 2,85 % par rapport au panier de devises en une journée.

Inversement, si l’indice baisse à 103, cela indique que la valeur du dollar américain a diminué de 0,97 % par rapport au panier de devises. Ce changement se produit en temps réel, vous permettant de capter rapidement les signaux de trading.

Contexte Historique : Pourquoi l’USD Index a-t-il été créé ?

Avant 1973, sous le standard de l’or (Bretton Woods 1944), le dollar américain était fixé à un prix fixe $35 pour une once d’or(. Mais après que le président Nixon a abandonné l’étalon-or, le dollar a été autorisé à fluctuer librement sur le marché des changes. À cette époque, la Federal Reserve )FED( a créé l’indice USD Index en 1973 pour suivre et mesurer la valeur réelle du dollar par rapport aux autres monnaies sur le marché international.

Concepts Connexes à l’USD Index

Panier de devises )Currency Basket( :
Un panier de devises est un ensemble de différentes monnaies, chacune ayant un poids spécifique. Dans l’USD Index, l’euro représente la majorité du panier )généralement 58 %(, reflétant l’importance de la zone euro dans le commerce international.

Indice du dollar selon le poids commercial )Broad Index( :
La Fed a créé cet indice en 1998 pour mesurer la valeur du dollar par rapport aux monnaies de 26 pays et régions. Contrairement à l’USDX, les poids dans cet indice changent chaque année pour refléter la réalité commerciale.

Différence entre USDX et USDx (Crypto) :
Il faut faire attention : le USDx est une monnaie numérique développée par la société Lighthouse sur la plateforme Blockchain, totalement différente de l’indice USD Index )USDX(. Ne pas confondre ces deux concepts, car ils ont des applications et une nature totalement distinctes.

Utiliser l’USD Index dans une Stratégie de Trading

Pour trader efficacement, il est conseillé de suivre régulièrement la fluctuation de l’indice DXY. Quand l’USD Index est en tendance haussière, les positions longues sur le dollar deviennent plus sûres. Vous pouvez combiner l’analyse de l’indice DXY avec d’autres outils techniques comme les moyennes mobiles, les niveaux de support/résistance, et les graphiques de prix pour identifier les points d’entrée/sortie optimaux.

Utilisez des graphiques en temps réel pour suivre l’USD Index, en combinant avec des données macroéconomiques )inflation, taux d’intérêt FED, etc. pour une vision globale. Cet indice est un signal puissant, mais ne doit pas être utilisé seul — combinez-le avec d’autres méthodes d’analyse pour obtenir les meilleurs résultats.

En espérant qu’à travers cet article, vous maîtrisez la notion d’indice DXY ainsi que la façon de l’utiliser pour analyser le marché de manière professionnelle, afin de prendre des décisions de trading plus précises pour l’avenir.