Comprendre le Dollar Index : un outil d'analyse Forex indispensable

Quoi est l’Indice Dollar (USDX)

L’indice dollar (ou USD Index, USDX, DXY) est un outil de mesure de la valeur relative du dollar américain par rapport à un panier de principales devises sur le marché mondial. Ce panier comprend les monnaies des principaux partenaires commerciaux des États-Unis, classées selon leur volume de transactions réelles.

Cet indice est conçu, géré et publié par l’ICE (Intercontinental Exchange, Inc.). Il reflète la volatilité du dollar américain à travers une formule de calcul basée sur les principales paires de devises. Lorsque la valeur du dollar augmente par rapport aux autres monnaies, cet indice monte, et inversement.

Composition du Panier de Devises dans l’Indice Dollar

Cet indice comprend 6 principales devises avec des poids différents :

• EUR (Euro) : 57,6 % - La plus grande part • JPY (Yen japonais) : 13,6 % • GBP (Livre sterling) : 11,9 % • CAD (Dollar canadien) : 9,1 % • SEK (Couronne suédoise) : 4,2 % • CHF (Franc suisse) : 3,6 %

La forte proportion de l’EUR reflète l’importance de la zone euro dans le commerce international et l’économie mondiale.

Historique de la Création de l’Indice Dollar

L’indice dollar a été lancé en 1973, peu après que le président Nixon a abandonné l’étalon-or et permis au dollar américain d’être librement évalué sur le marché des changes. Avant cette période, selon l’accord de Bretton Woods (1944), le dollar était fixé à une valeur équivalente à une once d’or.

La valeur de base de l’indice est fixée à 100. Son sommet historique a été enregistré à 164,7200 en février 1985, tandis que le plus bas a été de 70,698 en mars 2008. Ces fluctuations reflètent différentes phases économiques des États-Unis et du monde.

Applications Pratiques : Corrélations avec les Paires de Devises

$35 Relation inverse : EUR/USD

Lorsque l’indice dollar augmente ###c’est-à-dire que le USD devient plus fort(, la paire EUR/USD tend à baisser. Cela s’explique par le fait que l’EUR représente 57,6 % du panier. Lorsqu’un trader achète du USD et vend de l’EUR, le taux EUR/USD diminue. Cette relation est très fiable et largement utilisée par les analystes pour prévoir les tendances.

) Relation dans le même sens : USD/JPY

Contrairement à EUR/USD, lorsque l’indice dollar monte, la paire USD/JPY a aussi tendance à augmenter. Cette corrélation dans le même sens permet aux traders de confirmer la tendance du dollar américain. Quand le dollar est fort, les investisseurs achètent du USD et vendent du JPY, ce qui fait monter le taux USD/JPY.

Relation inverse avec le prix de l’or

Une des applications clés de l’indice dollar est la prévision du prix de l’or. Lorsque l’indice USD baisse ###c’est-à-dire que le dollar faiblit(, le prix de l’or )XAU/USD( tend à augmenter. Cela s’explique par le fait que l’or est évalué en USD, donc quand le dollar faiblit, l’achat d’or devient moins cher pour ceux qui utilisent d’autres monnaies, augmentant ainsi la demande.

Pourquoi les Traders Forex doivent suivre l’Indice Dollar ?

L’indice dollar est un indicateur fiable pour analyser les tendances du marché des changes. En suivant ses fluctuations, un trader peut :

Prévoir la tendance des paires de devises : Quand l’indice dollar monte fortement, les paires contenant le USD subissent souvent une pression. Le trader peut préparer des stratégies comme vendre EUR/USD ou acheter USD/JPY.

Identifier des opportunités sur les matières premières : Or, argent, pétrole – ces commodities échangés en USD ont un lien étroit avec l’indice dollar. Quand le USD est faible, la demande pour ces matières premières augmente auprès des utilisateurs d’autres monnaies.

Améliorer la précision de l’analyse : Combiner l’indice dollar avec d’autres indicateurs techniques comme la moyenne mobile ou l’indice de force relative )RSI( permet d’avoir une vision plus complète du marché.

Comment Calculer l’Indice Dollar

La formule de calcul de l’indice dollar est la suivante :

USDX = 50,14348112 × EURUSD^-0,576 × USDJPY^0,136 × GBPUSD^-0,19 × USDCAD^0,091 × USDSEK^0,042 × USDCHF^0,036

Dans cette formule :

• EUR et GBP sont considérés comme des devises de cotation )indiquant combien de dollars une unité de monnaie vaut(, donc avec un exposant négatif
• JPY, CAD, SEK, CHF sont considérés comme des devises de prix )indiquant combien d’unités de monnaie on peut acheter avec un dollar(, donc avec un exposant positif

Cependant, le trader n’a pas besoin de faire ce calcul. Sur les logiciels de trading Forex modernes, vous pouvez rechercher cet indice avec les symboles : DX, DXY ou USDX.

Comment Lire et Interpréter l’Indice Dollar

Supposons qu’au 20/09/2022, l’indice dollar clôture à 105. Le 21/09/2022, il monte à 108, ce qui signifie que le dollar américain s’est renforcé de 2,85 % par rapport au panier de devises la veille.

Inversement, si l’indice USD baisse à 103, cela indique une dépréciation du dollar de 0,97 % par rapport au panier. Ces variations en temps réel permettent aux traders d’identifier des opportunités à court terme.

Termes Associés à l’Indice Dollar

Panier de Devises )Currency Basket( : C’est un ensemble de différentes monnaies, chacune ayant un poids spécifique selon son importance dans le commerce international. L’EUR est actuellement la devise la plus importante, représentant près de 58 %.

Indice du dollar américain selon le poids commercial )Broad Index( : Créé par la Fed en 1998, cet indice mesure la valeur du dollar par rapport aux monnaies de 26 pays et régions. Les poids dans cet indice changent chaque année selon les modèles commerciaux actuels.

USDX Crypto-monnaie : Il s’agit d’une monnaie numérique totalement différente )similaire à Bitcoin ou Ethereum(, développée par la société Lighthouse sur la plateforme Blockchain. Il ne faut pas confondre cette USDX numérique avec l’indice dollar publié par l’ICE.

Conclusion

L’indice dollar est un outil d’analyse indispensable pour tout trader Forex. En comprenant son fonctionnement, ses corrélations avec les paires de devises, et en interprétant ses données, vous pouvez prendre des décisions de trading plus précises. Suivre régulièrement ses fluctuations et le combiner avec d’autres méthodes d’analyse technique permet d’optimiser sa stratégie sur le marché Forex.