L'année 2025 sera-t-elle le moment idéal pour détenir des USD ?

Dans un contexte où les politiques monétaires mondiales deviennent plus complexes, de nombreux investisseurs commencent à se poser des questions sur l’orientation du dollar américain. Pour répondre à cette question, nous devons analyser la situation actuelle et les facteurs influençant la valeur du USD dans un avenir proche.

État actuel du USD : un équilibre entre puissance et risque

Le USD reste la devise étrangère la plus prisée sur le marché mondial, servant à la majorité des transactions commerciales internationales. Cependant, l’indice de force du dollar (DXY) a connu des fluctuations significatives ces dernières années.

Selon les données de change des 10 dernières années, le USD est passé d’une moyenne de 19 000 đồng/USD en 2010 à environ 23 200 đồng/USD actuellement. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec des phases de hausse et de baisse assez marquées, notamment lors de changements de politiques monétaires des grandes banques centrales.

Principaux facteurs influençant le taux de change du USD

La demande de dollars dans un contexte économique difficile

Lorsque le marché financier est instable, les investisseurs recherchent généralement des outils plus sûrs. C’est pourquoi la demande de USD augmente, ce qui fait monter l’indice de force du dollar malgré les efforts des banques centrales pour en réduire la valeur.

Le déséquilibre entre l’offre et la demande

La demande de paiement en USD par les entreprises, notamment sur les marchés émergents, continue de croître. Les pays devant rembourser des dettes en USD, dépendant fortement de l’accès au dollar américain, exercent une pression pour maintenir la valeur du USD.

L’impact des prix de l’énergie

Les fluctuations du prix du pétrole brut ont un impact direct sur la monnaie des pays exportateurs d’énergie. Lorsque le pétrole baisse, le USD est souvent considéré comme une réserve de valeur sûre, ce qui contribue à faire monter le USD par rapport aux monnaies locales des pays dépendants du pétrole.

Prévisions de la tendance du USD pour la période à venir

Les experts économiques estiment que la puissance du USD continuera à fluctuer. Bien que le gouvernement américain et la Réserve fédérale aient mis en œuvre de nombreuses politiques de relance monétaire, la demande réelle pour le USD reste élevée.

Cependant, à mesure que d’autres économies se redressent et adoptent des politiques de soutien similaires, la force relative du USD pourrait diminuer. Les indices PMI des principales nations montrent des signes de reprise économique, ce qui pourrait entraîner une baisse de la valeur du dollar par rapport aux autres devises.

Faut-il acheter du USD en ce moment ?

Investissement à long terme vs court terme

Si l’on considère le USD comme un investissement à long terme, il peut être comparé à l’or. Sur une décennie, les deux ont connu une augmentation significative de leur valeur. Cependant, en termes de rendement à long terme, l’or reste supérieur, car le USD subit la pression de l’inflation et les taux d’intérêt d’épargne sont presque nuls.

Inversement, l’investissement à court terme en USD offre des opportunités de profit plus élevées. Étant donné la liquidité élevée du USD et sa volatilité constante en fonction des nouvelles économiques, les investisseurs à court terme peuvent exploiter ces fluctuations pour réaliser des gains.

Stratégies d’investissement pratiques

• Choisir le bon moment d’achat : Éviter d’acheter du USD lorsque le taux de change est élevé. Surveiller les niveaux de support et de résistance pour déterminer le moment optimal.

• Comparer les prix entre banques : Les taux d’achat et de vente du USD varient d’une banque à l’autre. Vérifier et comparer pour obtenir le meilleur prix.

• Utiliser le USD pour des investissements étrangers : Une approche efficace consiste à acheter du USD puis à l’utiliser pour investir dans des actifs internationaux tels que des actions, des cryptomonnaies ou des matières premières.

• Respecter la réglementation : Se conformer aux règles de change du pays pour éviter tout problème juridique.

Risques à prendre en compte

Investir dans le USD, surtout à court terme, comporte des risques. Le taux de change peut fluctuer dans une direction inattendue, entraînant des pertes. Pour limiter ces risques, les investisseurs doivent :

• Suivre en permanence les informations économiques et les politiques monétaires des banques centrales
• Comprendre les facteurs économiques influençant le taux de change du USD
• Éviter d’utiliser des emprunts pour investir en USD
• Préparer un plan de réduction des pertes (stop loss)

En dehors du USD, les investisseurs peuvent également envisager d’autres opportunités d’investissement telles que l’or, le pétrole brut, les actions ou les indices boursiers pour diversifier leur portefeuille.

En résumé, la question « faut-il acheter du USD en ce moment » n’a pas de réponse absolue, mais dépend des objectifs d’investissement, de la durée de détention et de la tolérance au risque de chaque investisseur. Une analyse approfondie est essentielle avant de prendre une décision.