Comment lire un graphique en chandeliers pour le prix de l'or : Guide complet pour les investisseurs

L’or a toujours été le choix privilégié des traders recherchant un actif refuge sûr en période d’incertitude du marché. Mais pour trader efficacement, vous devez maîtriser l’analyse du prix de l’or via les graphiques en chandeliers. Ce n’est pas une tâche facile, surtout si vous êtes débutant dans ce domaine.

L’or : Pourquoi est-ce le meilleur choix ?

Au cours des 50 dernières années (1972-2022), l’or a montré une performance impressionnante. Ce métal précieux a été en tête des actifs à haute performance aux États-Unis 10 fois, seulement devancé par l’immobilier (REIT) avec 12 fois.

Il est remarquable que l’or touche rarement le fond - seulement 11 fois en 5 décennies, moins que les matières premières (9 fois) et les actions internationales (7 fois). Le rendement sur 50 ans de l’or atteint +4 084 %, largement supérieur à l’inflation (582%) et à la plupart des autres actifs, sauf les actions américaines (+18 529 %).

Ces chiffres montrent que apprendre à lire un graphique en chandeliers de l’or n’est pas seulement une compétence, mais aussi une clé pour gagner de l’argent sur ce marché.

Événements majeurs dans l’histoire du prix de l’or

Année la plus difficile :

• 1981 : Perte de -32 % pour les investisseurs américains
• 2013 : Baisse de -28 %
• 2008 est l’année la plus sombre pour tous les actifs : actions américaines -37 %, REIT -37 %, actions internationales -43 %

Années de prospérité : L’or augmente continuellement pendant 5 ans avec une hausse moyenne de 34 %, tandis que les actions américaines chutent de 10 % ou plus. Les obligations américaines n’atteignent que 9 % sur la même période.

Période 2022-2024 :

• Début 2022 : 1 811 $/oz
• Après le conflit Russie-Ukraine (24/2/2022) : montée à 1 936,30 $/oz
• Octobre 2022 : touche le plus bas à 1 626,65 $/oz
• Novembre 2022 - février 2023 : hausse de 14 % grâce aux déclarations de la Fed sur la fin du cycle de hausse
• Mars 2023 : dépassement de 2 000 $ suite à l’effondrement de Silicon Valley Bank
• Record historique : 2 183,49 $ à la fin 2023

Facteurs fondamentaux influençant le prix de l’or

Pour réussir dans le trading de l’or, vous devez comprendre quels facteurs déplacent le marché.

1. Géopolitique L’or est sensible aux tensions internationales. Lors de la guerre Russie-Ukraine, le prix en Asie et aux États-Unis a augmenté de 6,6 $/once en quelques jours. Le conflit Israël-Hamas 2023-2024 est également un facteur clé soutenant le prix.

2. Pandémie et événements mondiaux COVID-19 a prouvé que l’or est un véritable refuge lorsque les marchés boursiers et le pétrole chutent. Chaque nouvelle variante crée une volatilité à court terme dans le prix.

3. Politique économique et budgétaire Lorsque un pays a un budget équilibré, sa monnaie se renforce → l’or subit une pression. À l’inverse, déficit budgétaire et économie faible → l’or est soutenu.

4. Inflation et taux d’intérêt Ce sont les facteurs fondamentaux les plus importants. Lorsque l’IPC américain atteint 7 % (niveau le plus élevé en 40 ans comme en 2022), les investisseurs cherchent l’or pour protéger leur patrimoine. Quand la Fed augmente les taux de 0,5 %, les obligations ne sont plus attractives → l’or voit son prix augmenter.

5. Activité des banques centrales Selon le Conseil mondial de l’or, les banques centrales ont acheté 800 tonnes d’or de janvier 2023 à septembre 2023 (augmentation de 14 % par rapport à la même période l’an dernier). Cette demande a fait grimper le prix de l’or de 10 % en 2023.

6. Dollar américain La relation inverse entre l’or et le dollar est très forte. Quand le dollar est faible, l’or monte, et inversement. C’est le facteur le plus important sur lequel les nouveaux traders doivent se concentrer.

Analyse technique : Découvrez le secret des graphiques en chandeliers de l’or

L’analyse technique repose sur un principe simple : l’action des prix passés est le meilleur indicateur pour prévoir l’action future. Il ne s’agit pas de prédire, mais de lire la psychologie du marché à travers des modèles.

Qu’est-ce qu’un chandelier ?

Le graphique en chandeliers est la méthode la plus efficace pour visualiser les mouvements de prix. Chaque chandelier représente une période (5 minutes, 15 minutes, 1 heure, 4 heures, 1 jour, etc.).

Structure d’un chandelier :

• Mèche supérieure : prix le plus haut durant la période
• Mèche inférieure : prix le plus bas durant la période
• Corps vert : clôture > ouverture (tendance haussière)
• Corps rouge : clôture < ouverture (tendance baissière)

Les chandeliers ne donnent pas seulement le prix, mais aussi la psychologie des acheteurs et vendeurs à chaque étape.

Trois directions principales du prix

1. Tendance haussière (Uptrend) : sommets plus hauts, creux plus hauts
2. Tendance baissière (Downtrend) : sommets plus bas, creux plus bas
3. Tendance latérale (Sideways) : prix évoluant dans une fourchette étroite

Modèle Doji : signal de changement de tendance

Le doji apparaît lorsque le prix ouvre et ferme à peu près au même niveau, formant un “+” ou un “T”. Cela indique une indécision du marché - un signal potentiel de changement de tendance.

Variantes importantes du doji :

• Doji à longue mèche : prix s’étend dans les deux sens de façon égale → extrême incertitude
• Doji pendu : longue mèche inférieure + petit corps → possible inversion de tendance baissière
• Doji tombé : longue mèche supérieure + petit corps → possible inversion de tendance haussière
• Doji quatre prix : ouverture, clôture, haut, bas au même niveau → marché sans direction claire

Indicateurs techniques pour mieux trader l’or

Moyenne Mobile (MA - Moving Average)

C’est l’indicateur le plus simple mais aussi le plus puissant. La MA 50 et la MA 200 sont des chiffres “sacrés” pour les traders :

• Quand le prix est au-dessus de la MA 50 → tendance haussière à court terme
• Quand le prix est au-dessus de la MA 200 → tendance haussière à long terme
• Quand la MA 10 croise au-dessus de la MA 50 → signal d’achat fort

Indice de Force Relative (RSI)

Le RSI mesure la force d’achat vs force de vente sur 14 périodes :

• RSI < 30 : marché survendu → opportunité d’achat
• RSI > 70 : marché suracheté → opportunité de vente

Niveau de retracement de Fibonacci

Cet outil aide à identifier les niveaux clés de support/résistance. Les principaux sont 61,8 %, 50 % et 38,2 % d’un mouvement de prix.

Théorie des Ondes d’Elliott (Elliott Wave)

Cette théorie stipule que chaque mouvement est suivi d’une réaction. Cinq vagues haussières suivies de trois vagues baissières. Comprendre ce modèle vous aide à prévoir les points de retournement du marché.

Bandes de Bollinger (Bollinger Bands)

Trois lignes :

• Ligne du milieu : MA 20
• Ligne supérieure : MA 20 + 2 écarts-types
• Ligne inférieure : MA 20 - 2 écarts-types

Lorsque le prix touche la bande supérieure → possible baisse à venir. Lorsqu’il touche la bande inférieure → possible hausse à venir.

Autres indicateurs

• ATR (Average True Range) : mesure la volatilité
• Stochastique : similaire au RSI mais plus sensible
• Points Pivot : déterminent support et résistance pour la journée

Cadres temporels : choisissez judicieusement pour gagner de l’argent

Le cadre temporel que vous choisissez dépend de votre style de trading :

Trading à court terme (Day Trading) :

• Utiliser : graphiques 5 min, 15 min, 1 heure
• Convient à : ceux qui ont du temps pour suivre le marché

Trading moyen terme (Swing Trading) :

• Utiliser : graphiques 4 heures, journalier
• Convient à : employés, investisseurs à temps partiel

Trading à long terme (Position Trading) :

• Utiliser : graphiques hebdomadaires, mensuels
• Convient à : ceux qui veulent conserver l’or comme actif refuge

La question : 2024-2025, est-ce le bon moment pour investir dans l’or ?

ANZ Research prévoit que le prix de l’or continuera d’augmenter jusqu’à 2 200 $ en septembre 2024, soutenu par :

• Incertitude dans le secteur bancaire américain
• Taux d’intérêt élevés prolongés
• Tensions géopolitiques accrues
• Inflation stable à un niveau élevé

Les banques centrales du monde entier n’arrêtent pas d’acheter de l’or, témoignant de leur confiance dans ce métal précieux comme réserve de valeur.

Conseils pratiques pour les débutants

1. Reconnaître ses biais personnels Si vous êtes un “bœuf éternel” (toujours optimiste), vous risquez de passer à côté des signaux de vente. Si vous êtes un “ours éternel” (toujours pessimiste), vous manquerez de nombreuses opportunités d’achat. Soyez objectif dans votre analyse.

2. Taille de position adaptée Ne mettez pas tout votre capital dans l’or. La plupart des experts recommandent que 5-15 % de votre portefeuille soit en or ou métaux précieux.

3. Choisir la bonne forme d’investissement

• Or physique : si vous craignez une crise financière
• ETF : si vous souhaitez une grande liquidité
• Contrats à terme : si vous êtes un trader professionnel
• Actions minières : si vous voulez profiter de la hausse

4. Surveillez le dollar américain Ce facteur influence 70 % du mouvement du prix de l’or. Faites toujours attention aux données économiques américaines, aux décisions de la Fed, à l’indice USD.

5. Soyez un investisseur international Lorsque l’émotion pour l’or est au plus bas (prix faibles), tout le monde vend, c’est souvent le bon moment pour acheter. Quand tout le monde est trop optimiste (prix élevés), tout le monde veut acheter, il est peut-être temps de vendre.

6. Pensez à long terme L’or peut fluctuer fortement à court terme. Mais sur 10-20 ans, la tendance globale est à la hausse. Ne paniquez pas lors des baisses temporaires.

Conclusion

Apprendre à lire un graphique en chandeliers de l’or est une compétence qui demande du temps mais qui a beaucoup de valeur. Vous devez combiner analyse fondamentale (économie, inflation, taux d’intérêt), analyse technique (chandeliers, indicateurs), et psychologie du marché pour prendre les bonnes décisions.

L’or n’est pas la voie la plus rapide vers la richesse, mais c’est la plus sûre pour préserver votre patrimoine. Commencez à apprendre dès aujourd’hui, et dans quelques années, vous deviendrez un trader d’or compétent. Rappelez-vous, chaque investisseur à succès commence par les premières étapes les plus petites.