Position de trading Long et Short : Du concept à l'application pratique

Vouloir réussir dans le trading financier, les traders doivent maîtriser les termes de base. Parmi eux, long position et short position sont deux concepts clés que tout investisseur doit bien comprendre. Cet article vous aidera à explorer en détail comment utiliser ces deux positions et leurs applications pratiques sur différents marchés.

Position - La Base de Toute Transaction

Avant d’aborder le long position et le short position, vous devez comprendre ce qu’est une position (ou une posture). Simplement, une position n’est qu’un ordre en cours d’exécution - il peut s’agir d’un achat ou d’une vente. Lorsque vous passez un ordre et qu’il est exécuté avec succès, vous détenez une position spécifique.

Limite de Position : Règle de Protection du Marché

Chaque plateforme de trading a des règles concernant le nombre maximum de positions qu’un investisseur peut détenir. Cette règle existe pour assurer la transparence du marché, empêcher les gros investisseurs de manipuler les prix et protéger les intérêts des traders ordinaires. Il est important de connaître cette limite pour optimiser votre stratégie de trading et ne pas manquer d’opportunités profitables.

Qu’est-ce qu’un Long Position et Quand l’Utiliser

Long position (ou ordre d’achat) consiste à acheter un produit financier en espérant que son prix augmentera à l’avenir. C’est la stratégie la plus basique et la plus répandue sur tous les marchés.

Exemple Pratique de Long Position

Supposons que vous analysez et prévoyez une hausse du prix de l’action Tesla. Vous décidez de passer un ordre d’achat à 150,42 USD avec une taille de 1 lot et un levier de 1:10. Si le prix augmente effectivement, vous réaliserez un profit sur la différence de prix. De même, sur le marché Forex, vous pouvez acheter la paire EUR/USD à 1,05867 avec 0,01 lot et un levier de 1:30.

Quand Utiliser une Long Position

Vous devriez utiliser une long position lorsque :

• Les signaux techniques indiquent une tendance haussière (comme un modèle de chandeliers pénétrants, double bottom, ou un MACD croisant à la hausse)
• Les actualités macroéconomiques sont positives (faible inflation, croissance du PIB, taux d’emploi élevé)
• Le sentiment du marché est optimiste, incitant les investisseurs à acheter
• L’analyse fondamentale montre que l’entreprise ou le marché ont de bonnes perspectives

Outils d’Analyse pour Soutenir la Long Position

Pour déterminer le moment d’entrer en long, vous pouvez utiliser des indicateurs techniques tels que :

• Modèles de prix : chandeliers pénétrants, bottom pin, double bottom
• Indicateurs de momentum : MACD, RSI, Ichimoku
• Lignes de tendance et niveaux de support/résistance

Par exemple, en observant le graphique du prix de l’action Microsoft, si vous voyez apparaître un modèle de chandelier pénétrant dans une tendance baissière, cela peut être un signal de retournement haussier - à ce moment-là, une long position pourrait générer de bons profits.

Short Position : Qu’est-ce que c’est et Quand l’Utiliser

Short position (ou ordre de vente) fonctionne de manière inverse - vous vendez un produit en espérant que son prix va baisser, puis le rachetez à un prix inférieur pour réaliser un profit.

Exemple Pratique de Short Position

En analysant l’action Apple, vous prévoyez une baisse du prix. Vous passez un ordre de vente à 134,43 USD avec 3 lots et un levier de 1:10. Si le prix baisse effectivement, vous réaliserez un profit. Sur le Forex, vous pouvez short la paire USD/JPY à 136,71 avec 0,02 lot et un levier de 1:50.

Quand Appliquer une Short Position

La short position est particulièrement utile lorsque :

• Les actualités du marché sont négatives et exercent une forte pression vendeuse (inflation élevée, politique monétaire restrictive)
• Les indicateurs techniques montrent une tendance baissière (MACD croisant à la baisse, Bollinger Bands dépassés)
• Des modèles de prix formant des sommets (double top), signalant un retournement à la baisse
• Les données fondamentales indiquent que l’entreprise ou le marché vont rencontrer des difficultés

Exemple typique : au second semestre 2022, lorsque l’inflation a augmenté et que les banques centrales ont resserré leur politique monétaire, le dollar américain s’est renforcé de manière significative. À ce moment-là, une short position sur la paire EUR/USD a permis à de nombreux traders de réaliser des profits importants.

Outils d’Analyse pour la Short Position

Pour identifier un signal de vente, vous pouvez utiliser :

• Modèles double top, lignes de tendance baissière, canaux de prix
• Indicateurs MACD, Bollinger Bands, Moving Averages (MA)
• Analyse des zones de résistance et des points de rupture forte

En observant le graphique USD/JPY, si le MACD croise à la baisse et que l’histogramme s’étend vers le bas, c’est un signal clair pour entrer en short.

Comparaison entre Long Position et Short Position

Les deux positions ont leurs avantages et inconvénients :

Long Position (Achat)

• ✓ Profiter de la hausse des prix
• ✓ Posséder un produit réel (recevoir des dividendes si c’est une action)
• ✗ Perdre si le prix baisse
• ✗ Risque élevé en marché très volatile

Short Position (Vente)

• ✓ Profiter de la baisse des prix
• ✓ Avantage dans un marché baissier à long terme
• ✗ Perdre si le prix augmente
• ✗ Risque soudain si le marché rebondit fortement

Questions Fréquentes sur le Long et Short Position

Les traders doivent-ils utiliser la short position ? Tout à fait. Lorsque le marché est en tendance baissière, la short position permet de réaliser des profits efficaces. L’essentiel est de bien comprendre les risques et de gérer le capital correctement.

La long position peut-elle être utilisée sur tous les marchés ? Oui. La long position est l’ordre le plus courant, applicable sur tous les marchés, des actions aux dérivés.

La short position est-elle limitée à certains marchés ? Cela dépend des réglementations de chaque pays. En Vietnam, le marché boursier de l’indice de base ne permet pas actuellement la vente à découvert, mais les marchés dérivés (nationaux et internationaux) peuvent être utilisés normalement.

Est-il plus facile de faire du long ou du short ? Les deux dépendent de la capacité à analyser la tendance des prix. La différence réside dans les conditions du marché - marché haussier favorise le long, marché baissier favorise le short.

Faut-il utiliser simultanément long et short sur un même produit ? Il est déconseillé. Utiliser simultanément deux positions sur le même produit entraîne des coûts de transaction sans générer de profit réel. En revanche, vous pouvez faire du long sur une paire de devises et du short sur une autre, par exemple : short EUR/USD mais long USD/JPY lorsque le dollar américain se renforce.

Conclusion

Maîtriser la long position et la short position est la première étape pour réussir dans le trading. Chaque position a ses avantages selon les conditions du marché. La clé est de combiner analyse technique et fondamentale, une bonne gestion des risques, et une pratique continue pour développer ses compétences en détection de signaux et en timing d’entrée.