RSI en bourse : Comment tirer parti de cet oscillateur et de ses divergences pour trader

2025-12-25 03:26:53

L’indicateur RSI est l’un des outils les plus utilisés en analyse technique boursière pour détecter les conditions extrêmes du marché. La divergence trading avec le RSI, en particulier, représente un signal d’une importance considérable pouvant anticiper des changements de tendance avec une bonne précision. Cependant, comme tout oscillateur, il nécessite d’être complété par d’autres méthodologies d’analyse pour éviter les faux signaux.

Fondements : Qu’est-ce que le RSI en bourse ?

Le « Relative Strength Index » ou Indice de Force Relative est un oscillateur qui mesure l’amplitude des mouvements haussiers par rapport aux baissiers sur une période donnée. Sa principale force réside dans deux aspects :

Lissage des variations extrêmes : Réduit le bruit généré par les mouvements erratiques du prix.

Échelle normalisée (0-100) : Fournit une bande de fluctuation constante permettant d’évaluer la position relative du prix de manière objective.

Calcul mathématique du RSI

La formule de l’indicateur est :

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Où RSn est la force relative sur n périodes, calculée en divisant la moyenne des clôtures haussières par la moyenne des clôtures baissières. Ce quotient est normalisé dans l’échelle 0-100.

On utilise généralement un paramètre de 14 périodes, bien qu’il puisse être ajusté en fonction de la stratégie opérationnelle spécifique.

Interprétation de l’indicateur RSI : Surachat et survente

L’indicateur RSI en bourse est pleinement exploité lorsqu’il atteint des zones extrêmes. Les interprétations de base sont :

Zone de surachat (≥70) : Suggère que l’actif a subi des achats agressifs et pourrait être proche d’une correction baissière. Toutefois, en tendance haussière forte, il peut rester dans cette zone pendant de longues périodes.

Zone de survente (≤30) : Indique des conditions de vente intensive qui pourraient précéder un rebond haussier. De même, des actifs avec des fondamentaux faibles peuvent y rester indéfiniment.

Niveau médian (50) : Ce niveau invisible mais crucial sert à valider la continuité d’une tendance. Lorsque le RSI oscille entre 50 et 70 dans une tendance haussière, ou entre 50 et 30 dans une tendance baissière, cela confirme la direction dominante du mouvement.

Validation des tendances avec le niveau médian

Considérons le cas de Meta Platforms (NASDAQ : META). En mars 2020, l’indicateur RSI a touché la zone de survente, générant un rebond du prix. Tant que l’oscillateur fluctue entre la zone de surachat et le niveau 50, la tendance haussière se consolide. Les multiples points de surachat entre juin et août 2021 n’invalidaient pas la tendance tant que le prix ne rompait pas sa ligne précédente et que le RSI ne passait pas en zone de survente. La rupture est survenue en février 2022, confirmant le changement de direction. Depuis ce moment, tant que l’indicateur ne dépassait pas la zone médiane, il s’agissait de corrections mineures dans la tendance baissière dominante.

Signaux d’achat et de vente fondés sur le RSI

Signal d’achat

L’ouverture de positions longues requiert trois conditions simultanées :

Le RSI atteint la zone de survente (inférieure à 30)
L’oscillateur revient et se stabilise dans la bande de fluctuation
La rupture de la ligne de tendance baissière précédente

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE : TSM) a proposé cette configuration entre septembre et octobre 2022. L’indicateur est resté en zone de survente, puis s’est redressé, et enfin le prix a rompu la ligne de tendance baissière qui se développait depuis janvier 2022, générant un signal d’entrée clair.

Signal de vente

Les positions courtes se confirment lorsque :

Le RSI atteint la zone de surachat (supérieure à 70)
L’oscillateur recule dans la bande de fluctuation
La rupture de la ligne de tendance haussière précédente

Applied Materials Inc. (NASDAQ : AMAT) illustre ce pattern. Entre novembre 2020 et avril 2021, l’indicateur est resté en zone de surachat pendant la forte tendance haussière. Par la suite, l’oscillateur a reculé pendant que le prix formait un range latéral. En janvier 2022, après plusieurs mois, la rupture de la tendance haussière a eu lieu et le prix a commencé à chuter de façon soutenue, ce qui a confirmé le signal d’entrée en position courte.

Divergence trading : L’outil le plus puissant du RSI

Lorsque les points d’inflexion du prix coïncident avec ceux du RSI, on parle de convergence, qui confirme l’impulsion existante. Les divergences, en revanche, se produisent lorsque ces points se séparent et anticipent souvent des changements importants de direction.

Divergence haussière

Elle apparaît lors d’une tendance baissière lorsque :

Le prix forme des minima de plus en plus bas
Le RSI forme des minima de plus en plus hauts

Cette configuration indique que, bien que les prix baissent, la pression d’achat gagne en force, anticipant une inversion haussière.

Broadcom (NASDAQ : AVGO) a montré ce pattern clairement. Sur le graphique de prix, on observait des minima décroissants, mais le RSI développait des minima croissants, signalant que la demande se renforçait. La reversal haussière a été confirmée par la suite, se consolidant durant les deux mois suivants.

Divergence baissière

Elle émerge lors d’une tendance haussière quand :

Le prix forme des maxima de plus en plus hauts
Le RSI forme des maxima de plus en plus bas

Ce scénario avertit d’une perte d’élan haussier et anticipe une inversion baissière.

Walt Disney (NYSE : DIS) a fourni un exemple textuel. Tandis que le prix développait des maxima plus hauts, l’indicateur RSI reflétait des maxima plus bas. Cette divergence capturait la faiblesse du marché et anticipait correctement la reversal baissière qui est restée en vigueur plus d’un an après.

Combinaison du RSI avec d’autres indicateurs : RSI-MACD

L’indicateur RSI en bourse peut générer de faux signaux, notamment sur des périodes courtes. Le combiner avec le MACD (Convergence-Divergence de Moyenne Mobile) renforce le système de prise de décision.

Le MACD comprend trois composantes : ligne MACD, ligne SIGNAL et histogramme qui oscille autour du niveau 0.

Système opérant RSI-MACD

Les conditions pour identifier entrées et sorties sont :

Condition nécessaire : Le RSI atteint la zone de surachat ou de survente
Confirmation technique : Le RSI recule dans la bande de fluctuation
Condition suffisante : La ligne MACD croise la ligne médiane de l’histogramme dans la direction opposée à la tendance précédente
Clôture de la position : La ligne MACD croise la ligne SIGNAL dans la direction opposée

Dans Block Inc. (NYSE : SQ), une situation de surachat indiquait un potentiel terme de la tendance haussière. Lorsque le RSI a reculé dans la bande de fluctuation et que la ligne MACD a croisé en descendant la ligne médiane de l’histogramme, la tendance baissière a été confirmée, permettant d’ouvrir une position short. La position est restée ouverte jusqu’au croisement haussier du MACD sur la ligne SIGNAL, survenu environ quatre mois plus tard, en mars 2022.

Conclusion

L’indicateur RSI en bourse, lorsqu’il est combiné avec l’analyse des tendances et complété par d’autres oscillateurs comme le MACD, offre une méthodologie robuste pour trader les marchés. Les divergences trading, en particulier, représentent des signaux puissants que tout analyste technique doit maîtriser. La clé est de ne pas se reposer uniquement sur ces indicateurs, mais de les utiliser comme confirmation des motifs identifiés dans l’analyse de tendance préalable.

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