Prévision de la tendance de la livre sterling en 2025 : analyser les opportunités de change futures à partir des tendances historiques

Depuis la crise financière de 2008, la livre sterling a connu une longue période de dépréciation. Passant d’un sommet à 2 dollars pour 1 livre, elle a chuté jusqu’à un minimum de 1,08 dollar en 2022, ce qui représente une baisse quasi-division par deux. Ajouté à l’impact du Brexit, beaucoup pensent que la période glorieuse de la livre est révolue. Mais en tant que quatrième principale devise de trading mondial, la livre sterling occupe toujours une position clé sur le marché des changes, avec environ 13 % du volume de trading quotidien, ce qui témoigne de son importance indéniable.

En regardant vers 2025, avec le début du cycle de baisse des taux aux États-Unis et l’expansion de la tendance de dédollarisation mondiale, la livre sterling pourrait-elle bénéficier d’une opportunité de rebond ? Comment les investisseurs peuvent-ils saisir le bon moment pour trader ? Cet article analysera en profondeur les régularités de l’évolution de la livre, afin d’éclairer les décisions de trading.

Connaissances de base sur la GBP : facteurs clés influençant le prix

La livre sterling (code forex : GBP) est la monnaie officielle du Royaume-Uni, émise par la Banque d’Angleterre, symbole £. Sur le marché des changes, le volume de trading de la livre est seulement derrière le dollar, l’euro et le yen, ce qui en fait l’une des principales devises les plus actives au monde.

Les principaux partenaires commerciaux du Royaume-Uni incluent l’Europe et les États-Unis, donc les paires de devises populaires impliquant la livre sont Euro / GBP (EUR/GBP) et GBP / USD. Parmi celles-ci, GBP/USD est la paire la plus suivie par les traders forex, avec un volume de trading parmi les cinq premiers mondiaux.

Dans la cotation GBP/USD, la GBP est la devise de base, le USD la devise de cotation. Par exemple, une cotation à 1.2120 indique qu’1 livre sterling équivaut à 1,2120 dollars. La troisième décimale est appelée « pip » (PIP), utilisée pour mesurer la volatilité de la livre.

Caractéristiques uniques du trading GBP/USD

Liquidité optimale, coûts de transaction faibles

La livre est la troisième composante du dollar index, avec un poids de 11,9 %, ce qui fait que GBP/USD est la paire la plus liquide et avec le spread le plus serré parmi les paires livres.

Très sensible à l’économie européenne

Bien que le Royaume-Uni ait quitté l’UE, l’Europe reste son principal partenaire commercial. Les données économiques européennes, la situation politique, voire la politique monétaire de la BCE, ont un impact direct sur la livre. La Banque d’Angleterre consulte souvent la situation de la zone euro pour ajuster ses politiques, afin de maintenir la stabilité commerciale.

Volatilité relativement élevée

Comparée aux monnaies globales, la livre circule principalement au Royaume-Uni, ce qui entraîne une volatilité plus forte de son taux de change. Lors de la publication de données économiques (PIB, emploi, inflation, etc.), la volatilité à court terme de la livre dépasse souvent celle de l’euro et du dollar, offrant des opportunités pour le trading à court terme, mais aussi un risque accru.

Réaction sensible aux politiques américaines

Les variations des taux d’intérêt et la politique de bilan de la Fed influencent directement la livre. Un cycle de baisse des taux tend à renforcer la livre, tandis qu’une hausse peut exercer une pression. Il faut donc suivre de près chaque décision de la Fed, en plus des fondamentaux britanniques.

Points de repère historiques à revoir pour prévoir la tendance de la livre

Rétrospective des hauts et bas des dix dernières années

2015 : La livre se maintenait autour de 1,53, période durant laquelle l’économie britannique était relativement stable, le Brexit commençait à faire parler de lui mais n’avait pas encore inquiété le marché. C’était la dernière période de sommet de la livre.

Choc du Brexit en 2016 : La nuit du référendum de juin, la livre a dégringolé, passant de 1,47 à 1,22 en une seule journée, enregistrant la plus forte chute journalière depuis des décennies. Le marché a alors compris que la livre était extrêmement sensible aux variables politiques.

2020, crise sanitaire : L’économie mondiale s’est arrêtée, le Royaume-Uni a connu un confinement prolongé, la pression économique était forte. La livre est brièvement tombée sous 1,15, proche du niveau de la crise financière. Le dollar, en tant que valeur refuge, s’est renforcé, la livre a été fortement vendue.

2022, turbulence de Truss : La nouvelle Première ministre a lancé un « mini-budget » proposant une forte réduction d’impôts pour stimuler l’économie, sans préciser la source de financement. La panique s’est propagée, la livre a chuté brutalement à un niveau historique de 1,03, qualifié de « crash de la livre ».

Période de stabilité 2023–2025 : Avec le ralentissement du resserrement monétaire américain et la position hawkish de la Banque d’Angleterre, la livre s’est progressivement stabilisée. Au début de 2025, le taux tourne autour de 1,26. Bien qu’améliorée par rapport au creux de 2022, elle n’a pas retrouvé le sommet de 2015.

Trois régularités fondamentales dans l’évolution de la livre

L’incertitude politique et la baisse de la livre sont positivement corrélées

Depuis le référendum du Brexit, en passant par le mini-budget, jusqu’aux rumeurs d’indépendance écossaise, chaque crise de gouvernance intérieure britannique entraîne une chute de la livre. Le marché craint l’incertitude, et la livre, étant très sensible politiquement, en subit directement les effets.

Le cycle de hausse des taux américain pèse sur la livre

Les flux de capitaux vers les États-Unis sont puissants. Lors des hausses de taux de la Fed, le dollar s’apprécie, ce qui exerce une pression sur les autres monnaies non américaines. Sauf si la BoE hausse ses taux en parallèle, les capitaux se dirigent vers les États-Unis. Mais la situation évolue : le marché anticipe en général un début de cycle de baisse des taux américains en 2025, ce qui réduit l’attractivité du dollar, tandis que la BoE maintient des taux élevés, attirant les capitaux vers la livre, favorisant un rebond.

La politique hawkish de la Banque d’Angleterre et la solidité des données économiques soutiennent la livre

De bonnes données économiques, une croissance de l’emploi robuste, une politique monétaire hawkish, tout cela pousse la livre à s’apprécier. Depuis 2023, la BoE a laissé entendre à plusieurs reprises qu’elle maintiendrait des taux élevés à long terme, ce qui alimente le marché bullish sur la livre, la faisant monter vers 1,26.

Prévision de la tendance de la livre en 2025 : analyse des politiques de taux et des fondamentaux économiques

Fin 2024 sera un tournant clé pour la livre. La perspective d’une baisse des taux par la Fed, l’accélération de la dédollarisation mondiale, et la résolution progressive des difficultés économiques britanniques, poseront les bases d’un retour à la croissance de la livre.

D’ici début 2025, le GBP/USD oscille autour de 1,26, en apparence calme, mais le marché se prépare déjà à la prochaine tendance.

Différentiel de taux : force déterminante

La tendance d’une devise dépend largement du « différentiel de taux » — le flux de capitaux vers les pays offrant des rendements plus élevés. Actuellement, la baisse des taux américains est déjà intégrée dans les attentes du marché. Selon le consensus, la Fed pourrait commencer à réduire ses taux dans la seconde moitié de 2025, avec une amplitude de 75 à 100 points de base.

En revanche, la BoE affiche une position ferme. Bien que l’inflation ait commencé à reculer, elle reste à 3 %, et la BoE insiste sur le maintien de taux élevés jusqu’à ce que l’inflation soit sous contrôle. Cela signifie que même si la Fed commence à baisser ses taux, la Grande-Bretagne pourrait être le dernier grand pays à réduire ses taux.

Ce « décalage de politique » renforcera la livre, lui offrant un support à la hausse.

Fondamentaux économiques britanniques : stabilité mais croissance limitée

Outre les taux, les fondamentaux économiques sont aussi essentiels pour juger du potentiel d’appréciation d’une devise. L’économie britannique n’est pas exceptionnelle, mais elle n’est pas hors de contrôle.

Les dernières données montrent :

• Inflation : 3,2 %, en baisse par rapport au pic de 2022 mais toujours au-dessus de l’objectif de 2 % de la BCE
• Taux de chômage : stable à 4,1 %, avec une forte croissance des salaires, favorable à la stabilité économique
• Croissance du PIB : au T4 2024, +0,3 %, sortie de la récession technique, mais avec un élan modéré, prévision 2025 : 1,1 % à 1,3 %

Globalement, la situation économique britannique est relativement stable, mais la croissance reste limitée.

Intervalle de prévision pour la tendance de la livre

Selon les analyses du marché, si la Fed commence à réduire ses taux comme prévu et si la Grande-Bretagne maintient des taux élevés, la livre pourrait atteindre 1,30, voire défier 1,35. En revanche, si les données économiques britanniques se détériorent ou si la BoE doit réduire ses taux plus tôt, la livre pourrait revenir tester 1,20 ou moins.

Meilleurs moments et stratégies pour trader la livre

Périodes de trading optimales

Choisir le bon moment est crucial. La croisée des marchés euro-asiatique et euro-américain est la période la plus active, car la majorité des ordres y sont passés.

Plus précisément :

• Ouverture de Londres (heure de l’Asie : 14h, heure d’hiver : +1h) : début de la forte activité de la livre
• Ouverture de New York (20h en Asie, +1h en hiver) : pic de l’activité
• Période de croisement (20h-2h en Asie, +1h en hiver) : volatilité maximale, marché le plus dynamique

Particulièrement lors de la publication de données importantes (décisions de la BoE, PIB, etc.), la volatilité de la livre s’accroît. Par exemple, la décision de la BoE (souvent à 20h en Asie), ou la publication du PIB (17-18h en après-midi) provoquent des mouvements significatifs.

Conseils pour trader

Stratégie d’achat long de la livre

Si l’on anticipe une appréciation future, on peut :

• Acheter au marché pour une exécution immédiate
• Placer des ordres limités à un prix inférieur pour entrer à meilleur prix
• Placer des ordres de rupture pour acheter en cas de franchissement d’un niveau clé Et toujours définir des stops et des objectifs de profit raisonnables.

Stratégie de vente à découvert

Si l’on prévoit une baisse, on peut :

• Vendre au marché pour une exécution immédiate
• Placer des ordres limités à un prix supérieur pour vendre à meilleur prix
• Utiliser des ordres de suivi pour vendre en cas de cassure d’un niveau clé De même, définir stops et take profits.

Gestion du risque

Pour les traders cherchant un revenu stable à long terme, l’utilisation flexible de stops est essentielle. Même en cas de mouvement défavorable, un stop bien placé évite des pertes excessives et maintient une santé financière du portefeuille.

Instruments d’investissement en livre : trading sur marge forex

Avec le début du cycle de baisse des taux en 2025 et la recherche de substituts au dollar, les opportunités de trading de la livre se multiplient. La trading sur marge forex est particulièrement prisée pour sa flexibilité et ses possibilités de profit.

Étant donné que la volatilité quotidienne est limitée, l’effet de levier est souvent utilisé pour atteindre des rendements rapides. La tendance de la livre présente souvent des mouvements marqués et des retournements, permettant une opération bidirectionnelle (long ou short), ce qui rend le trading sur marge très attractif.

Critères de choix de la plateforme

Avant de trader la livre, il est crucial de choisir une plateforme fiable, complète et pratique. Une bonne plateforme doit offrir :

• Des conditions de trading flexibles
• Un effet de levier modulable
• Des spreads serrés
• Des outils techniques intégrés (indicateurs, graphiques)
• La possibilité de passer des ordres rapides et de clôturer facilement
• Une interface intuitive, accessible via mobile sans installation compliquée
• Une régulation par une autorité financière reconnue
• La sécurité des fonds, la protection contre le solde négatif, et d’autres mécanismes de gestion des risques

En résumé : conseils pour investir dans la livre en 2025

Pour réussir dans le trading de la livre, il faut comprendre en profondeur les facteurs fondamentaux qui influencent son prix. La livre est comme un acteur aux émotions changeantes, sensible à la politique, aux taux d’intérêt, aux données économiques, à la conjoncture internationale et au sentiment du marché.

Maîtriser ces trois logiques clés permet de capter le rythme des fluctuations de la livre :

1. Stabilité politique — les crises internes entraînent des ventes
2. Tendances des taux d’intérêt — la différence de taux entre US et UK guide les flux
3. Données économiques — emploi, inflation, PIB influencent directement le taux

En 2025, avec la Fed en cycle de baisse des taux et la BoE maintenant des taux élevés, la livre pourrait bénéficier d’un nouveau rebond. Mais il faut aussi rester vigilant face aux risques politiques et aux surprises économiques. Surveiller en continu les politiques et le sentiment du marché est souvent plus profitable que de se fier uniquement à l’analyse technique.

Pour les traders souhaitant investir dans la livre, l’historique offre des repères importants, mais les cycles électoraux britanniques et le calendrier de baisse des taux américains pourraient aussi générer de nouvelles opportunités. Rappelez-vous : Connais-toi toi-même et connais ton adversaire, pour avancer sereinement dans la tempête de la livre.